陈小群，上榜7000万

中午收盘前指数拉了一波
一度站上3600，中午一些人挺激动的
如果中午脑袋发热，下午开盘各种追的话
收盘估计要怀疑人生了
现在最头大的就是 大部分人都是自己的持股不涨甚至还跌
忍忍忍  忍无可忍调仓去追涨，然后duang给套住了
今天这走势 炸板率 53% 亮瞎眼
一些人又要喊牛z了
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雅江题材
今天第一次大分歧
整体上来说，机会是大于风险
只要稍微用心研究一些 一些有逻辑的是可以参与了
尾盘附近低吸的  会是比较理想的操作
今天小套 甚至大套 过两天都有机会反包的
预计盾构机产业链 本地水泥产业链 会有第二波
而你最想参与的那几个就别想了，很大概率是一杆子到顶
其实每一个类似这种题材的，都是换手标的 走的远，不套人

指数虽然跳水了，但是难以大跌
慢牛会继续的 坚定信心   

1、市场核心要点

（1）热点上，雅江还是最强，但是也出现了第一次大分歧，一般来说第一次分歧里面会有好机会，关注下午能再次回流回封的，盾构机产业链 本地的水泥产业链或许能走的更远一些。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度5板，柳钢走出来了，出乎意料，1家4板，27家3板；抱团方向，昂利康再次大涨。

（3）增量预测：-900亿，能保持在1.8万亿附近，也是量能很充沛了。

小结：下午关注雅江回流回封的机会，后面真正走出的换手龙头，可能就是今天有充分换手的。                 

  

热点板块研报归纳

（1）盾构机：华泰证券研报：盾构/钻爆设备：雅江水电站引水隧洞需求量较大，前期需求集中墨脱水电站选址在雅鲁藏布江大峡谷大拐弯处，从大拐弯入口的派镇（海拔2900 米）至背崩乡（海拔860 米），50 公里内落差达2000 多米，至巴昔卡处（海拔155 米），相对落差达到2700 多米。因此雅江水电站为引水式水电站，将水引入人工修建的引水道（如渠道、隧洞、管道），利用河流自然落差发电。雅江水电站工程需要建设50 公里的引水隧洞，穿越5 条区域性断裂带和72 条次级断层，预计需采用技术难度较高的特殊盾构掘进机+钻爆法组合施工，且对于盾构掘进机整体需求较大。导流隧道施工需要在水电项目前期建设完成，因此设备投资相对集中。根据观研报告网，2023年中***和铁建**在我国盾构机市场中的占有率合计达到73.2%，两家盾构机龙头在水利领域已深耕多年，有望充分受益于雅江水电站建设项目。

（2）工程机械：华泰证券研报：工程机械：存量设备的紧平衡或放大雅江项目带来的需求增量。从土方开挖量角度，按照雅江项目发电量为三峡工程的3 倍估算，雅江工程土方总开挖量约5 亿立方（3 倍三峡工程土方量），达到当前国内年土方开挖总量的10%，考虑到10 年以上的建设周期，对于存量需求的边际增量有限。但当前存量设备的紧平衡或放大雅江带来的需求增量。基建全环节来看，由于工程机械在2020 年以后二手设备出口快速增长，出清了国内大量工况好的高价值存量设备，导致当前存量市场处于紧平衡状态。年初时需求同样未见明显变化，仅是在农村水利等结构性需求拉动下25Q1 挖机内销同比增速较快达+38%，因此在供需紧平衡的状态下，雅江带来的工程机械需求有望绝大多数转化为新设备需求。

市场热度：65%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据下降14个百分点，市场情绪小幅下降。

1、操作策略

（1）消息面，晚上讨论最多的还是雅江，没有参与或者仓位不多的出现了明显的焦虑情绪，主要是雅江的虹吸效应，持股非雅江的大都是杀跌为主。

（2）雅江，周三来说，硬逻辑的标的大概率还是进不去，后面盾构机产业链 本地水泥产业链走的会更好一些，20cm的换手板或许有一定的博弈机会。前排的核心就不用想了，大概率是一波流，开板后当天或者第二天就见顶了。

（3）控仓参与，类似雅江这种事件刺激的题材，远的雄安 近的DeepSeek等等，最后真正能把利润带走的是少数人，大部分都是中前段套利的手法小仓位赚了，中后段加大仓位，然后快速的大亏，然后抱有幻想，最后的结局是连本带利的亏。

小结：慢牛继续，找机会小仓位适当参与新热点，这波雅江的宽度过宽了，后面一旦开始坑人，会比年初的DeepSeek坑多，参与的时候一定要谨慎，不要上头。

一、市场情绪
1、总述
量能放量1900亿，总量1.9万亿附近，按理这个两年对应的应该是赚钱效应爆棚的市场，而对绝大多数人真实的体感恐怕不是这样，除了参与雅江的，其他大部分是不怎么涨，甚至还是亏的，这应该是一次最特别的牛s了。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，雅江水电站，70多家涨停，前排的比较昨天还夸张，适合套利手法的资金，适合量化，而对选股有点要求的大概率是踏空了，按今天这盘面，明天中前排大概率还是没啥参与的机会，后面甚至出现一杆子到头的走势，看来每个人都需要搞一个量化助手了。
（2）情绪方向，连板角度，最高10板，20cm的上纬，奇葩走势，3家4连板，2家3连板，兰生地天板；抱团方向，舒泰再次被续杯导致大跌，昂利k冲高大幅回落，恒宝拉出大阳线。
3、情绪指标
（1）昨日连板指数
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（2）情绪周期
连板家数低于4的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。   

各大派别游资动向

1、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：未上榜

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

2、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

章盟主：买入恒宝gf 6400万，买入唯万密f3250万（3日），卖出深水规y 西藏城t  

葛老大：未上榜  

养家：卖出深水规院

小鳄鱼：未上榜

毛老板：未上榜

金开大道：未上榜

城管希：未上榜

方新侠：买入中国能j 1.3亿，买入西宁特g 1100万  

屠老板：未上榜

徐晓：未上榜

孙哥：未上榜

3、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

陈小群：买入中国能j 5700万，买入方大特g 1200万  

作手新一：买入凯撒ly 2600万  

中山东路：买入华伍gf 5050万

消闲派：未上榜

国泰金融街：买入恒宝gf 5800万

松林路：未上榜

交易猿：买入亿晶光d 2400万，卖出恒宝gf 1.7亿

宁波桑田路：买入金盾gf 3700万

呼家楼：卖出中设股份

余哥：未上榜

上塘路：未上榜  

4、新生代：(初露锋芒)

农业路：未上榜  

涅槃重生（太湖西）：未上榜

小棉袄（上海分）：未上榜

92科比：未上榜

鑫多多：持有南方lj 1400万

5、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：未上榜  

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，2家机构力买入方大特g 1.6亿，3家机构卖出中国电j 3.6亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：兰生股f C华新 恒宝股份  

2、雪球热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：海螺水泥 西藏天路 东方电气

3、10日涨幅前25：

局部的抱团行情是当下最值得参与的方向了，特别是换手拉升走成趋势的，也就是10日涨幅在50%-99%区间内，中间这段成功率是比较高的。首先是要涨个50%左右激活股性，打出辨识度，然后又还没到进入严重异动。