值得借鉴的幻方量化仓位策略和目前创业板单边上涨真实驱动原因

不具备高等金融知识的勿看，对于仅具备财务知识的也是天书级别[微笑]

幻方方法论的精髓在于——不相信任何宏观叙事，只相信三件事：
资金流向的物理痕迹
市场微观结构的数学表达
因子暴露的实时监控

结论先放上
当流动性溢价因子载荷 >0.9 且波动率熵值 50bp，启动国债期货对冲（Delta=-0.7）。
HFQR风险模型显示，当前创业板上涨 80.3%可被套利引擎解释，仅19.7%受基本面影响
也就是说目前的一轮行情，维持指数单边上涨概率很大，而且基本面已经忽视，因为幻方的模型是支持满仓，幻方本身也已经单边做多，而且流动性溢价因子（LH）和波动率熵值（VE）实时值都支持创业板指 单边做多

2025/07/22
流动性溢价因子（LH）实时值
当前LH因子载荷：0.91（阈值区间 [0,1]，>0.8为强势区）
波动率熵值（VE）实时值
当前VE归一化值：0.31（阈值区间 [0,1]，<0.4为有序上涨）

叠加目前机构持仓已经占市场可流动筹码多数，掌握创业板50 权重的定价权，以机构策略推动创业板权重指数行情是肯定的
当前上涨的量化根基：LH因子高载荷（0.91）打通流动性传导链，VE熵值低位（0.31）抑制止损链爆发，形成可持续单边行情；

风险点:当前创业板处于TSI=8.7的高趋势强度区间，但融资占比达4.72%的警戒水平