值得借鉴的幻方量化仓位策略和目前创业板单边上涨真实驱动原因

明天策略，159915回调到支持就开多8月深度虚值认购，还没有上交所指数ETF期权交易资格的赶快去考试吧头铁的可以考中金所的ETF期货交易资格，这个交易难度大，考试不难

收盘的时候量化主动减仓了

仓位映射与熔断干预

理论仓位：PS=0.362 → 目标仓位=2×0.362=72.4%

熔断规则触发：

信用利差>189BP → 强制减仓5%；

专利转化率<0.7 → 科技股减仓8%；

半导体融资占比>43% → 相关板块减仓12%。

最终仓位：72.4% - 5% - 8% = 59.4%

杠杆操作：因信用风险抬升，杠杆倍率降至1.2倍 → 实际风险敞口72%；

对冲头寸：

增持5年期国债期货（对冲信用利差风险），占组合12%；

做空恒生科技指数期货（对冲北向流出），占8%。

知己知彼 百战百胜

部分非核心因子走坏，触发量化策略减仓，核心指标LH-VE没有走坏，明天等159915回调到支持就开多8月深度虚值认购

猫总，路走偏了吧

你自己懂吗

今日监测
因子标准化值计算过程LH因子（35%）(0.903-0.75)/(1.0-0.75)=0.6120.35×0.612 = 0.214VE熵值（25%）(0.4-0.294)/(0.4-0)=0.2650.25×0.265 = 0.066信用利差（12%）(200-185)/(200-100)=0.150.12×0.15 = 0.018北向资金（10%）(142+142)/(300+300)=0.4730.10×0.473 = 0.047盈利质量（8%）(0.71-0.8)/(1.5-0.8)=-0.1290.08×0 = 0（低于阈值下限）融资占比（7%）(5.0-4.72)/(5.0-3.5)=0.1870.07×0.187 = 0.013行业集中（3%）(45-42.9)/(45-30)=0.140.03×0.14 = 0.004PS总值—0.214+0.066+0.018+0.047+0+0.013+0.004 = 0.372

目前幻方量化权重分配依据

流动性溢价（35%）：决定系统级机会，历史回测夏普比率 2.1；

波动率控制（25%）：控制尾部风险，

信用利差（12%）：预警企业融资成本跳升，

北向资金（10%）：与恒生科技指数对冲效率 0.73；

盈利质量（8%）：过滤财报泡沫

目前核心思路：

流动性主导：LH+VE因子占 60% 权重，牢牢锁定创业板波动有序上涨红利；

风险预埋对冲：信用利差+北向资金因子组合，提前应对潜在流动性断裂；

行业精准拆弹：对高融资集中度板块（如半导体）执行针对性减仓。

2025/07/23实时监控和核心策略
基础仓位：70%（PS值对应74.4%，因盈利质量因子打折至70%）；
杠杆操作：因LH>0.9且VE<0.3，允许加杠杆至1.5倍 → 实际风险敞口105%；
对冲头寸：做空恒生科技指数期货（对冲北向流出风险），占组合15%。

对应回来依旧是创业板指驱动，拿好159915+159949
小票没有机会，不做

玩先抵押，持仓市值涨了，再去质押，出来的钱，继续买，无限循环吗

之前我纳闷，一路涨，一路融资余额也涨，原来都是机构在单押流动性α（两融扩容+抵押品升级）

猫猫这些数据是怎么得出来的

我看懂了，各位老师看懂了吗？

水电站我就不买了，目前题材买到的都是最后一棒，大的资金都在和量化做权重趋同交易，水电站里面的都是潜伏盘，买到就是坑，已经和一个月前的交易逻辑不一样了