双龙头

近期上海发布的人才战略政策与资本市场联动效应显著，A股市场中的双龙头兰生股份（600826）与上海物贸（600822）股价表现尤为突出。本文将从政策背景、企业基本面及市场情绪三个维度，深入剖析两公司近期强势上涨的驱动因素，并对后市发展进行逻辑推演。

上海市2025年人才战略政策呈现三大核心特征：其一，强化技能人才培育体系，计划年内新增5万人次高级工及以上技能人才，并打通高技能人才与专业技术人才的职业发展通道；其二，明确资本市场支持导向，对高新技术企业及科技型中小企业给予融资便利，配套落户、住房等政策红利；其三，聚焦集成电路、生物医药 、人工智能等"3+6"重点产业，通过社保减免、研发补贴等方式降低企业用人成本。这一政策框架既着眼于人才供给侧改革，又通过资本市场的纽带作用，为相关产业注入发展动能。

作为东浩兰生集团核心企业，兰生股份依托世博展览馆、国家会展中心等稀缺场馆资源，构建起"会展+贸易+物流"的立体化业务格局。近期公司股价连续涨停，表面看是市场情绪推动，实质是政策红利与业务转型的共振：一方面，上海市推动国际会展中心建设的规划，直接扩大公司场馆运营的增量空间；另一方面，政策鼓励企业自主评价技能人才，兰生股份可借此优化人力资源配置，提升会展服务专业化水平。值得关注的是，公司7月30日将迎来社保基数调整窗口，8月30日将披露半年报，这两个时间节点或成为股价短期波动的重要观察点。若半年报显示营收结构改善或净利润率提升，将强化其中长期配置价值。

相较于兰生股份的政策强关联性，上海物贸的上涨逻辑更偏向市场情绪驱动。该公司主营物资贸易与物流服务，全资子公司开发的"有色金属现货指数查询"数据产品虽处于"暂失效"状态，却成为资金炒作RDA（实数融合资产）、稳定币等概念的切入点。上海市"3+6"产业政策可能间接带动其物流需求，叠加稳定币概念预期，为企业短期和未来发展提供想象力。当前市场情绪资金博弈已进入白热化阶段，持续关注空中加油力度。