今日A股呈现震荡分化格局，结构性行情特征显著。
上证指数 微跌0.03%，深成指、
创业板指 小幅调整，
科创50 逆势收涨0.14%。市场成交额缩量至1.46万亿元，较前一日减少约1700亿，反映出短期资金观望情绪升温。板块表现上，
创新药、
机器人 概念领涨，大金融、房
地产等权 重板块回调拖累指数。
市场核心数据
全市场上涨个股约3621家，下跌个股约2231家，涨跌比接近6:4。剔除ST及退市股后，涨停个股55家，跌停8家，炸板率约26%，市场打板情绪温和。主力资金净流出194亿元，北向资金净流出115亿元，显示内外资对短期市场方向存在分歧；小单资金逆势净流入208亿元，反映散户资金在调整中逐步进场。融资余额连续三日回升，投资者信心指数小幅反弹，但龙虎榜数据显示游资活跃度下降，市场博弈从高位题材转向业绩确定性较强的板块。
连板梯队与涨停逻辑
6连板
上纬新材 ：智元机器人核心团队拟入主的预期驱动，叠加光伏
风电材料业务的边际改善。市场将其视为机器人行业商业化落地的标杆，资金围绕“技术团队+产业整合”逻辑展开炒作。
4连板
兰生股份 ：上海试点稳定币政策的直接受益标的，国资背景叠加跨境支付场景预期，成为政策博弈的核心。
达意隆 ：工业机器人订单超预期增长，中报业绩预告显示净利润同比增幅达120%-150%，业绩与题材共振推动股价上行。
华宏科技 ：稀土磁材业务受益于机器人电机需求爆发，叠加收购某
谐波 减速器企业的传闻，双主线驱动连续涨停。
上海物贸 ：稳定币+
智能物流的国资改革标的，政策催化下资金挖掘地方国企的场景化应用潜力。
3连板
潍柴重机 ：算力柴油发电机组的独家供应商，中标某大型
数据中心项目，叠加
海工装备订单回暖，双重利好支撑连续涨停。
2连板
联发股份 ：2025年中报净利润预增235%-275%，主要因交易性金融资产收益增加及煤炭成本下降；与海投控集团成立合资公司涉足智能机器人研发，叠加纺织工序自动化升级预期。
中新集团 ：苏州工业园区机器人产业园落地，公司作为园区开发主体直接受益于产业集群效应；与新加坡企业联合设立
智能制造基金，重点投资工业机器人核心部件研发。
中电港 ：
英伟达 AI芯片分销业务持续放量，叠加国产替代预期，成为半导体板块的领涨标的；代理的国产AI芯片（如
寒武纪 MLU370）进入
华为昇腾供应链，政策补贴占比提升至15%。
力生制药 ：中报净利润同比暴增222%，医药抗周期属性在调整中受到资金青睐；降压药“吲达帕胺片”通过
仿制药一致性评价，进入国家集采目录后市占率从5%跃升至12%。
金时科技 ：首批接入上海稳定币RWA（现实资产代币化）平台，完成
供应链金融场景首单测试；自主研发的
区块链存证系统获国家专利，可实现应收账款实时确权与流转。
万邦德 ：鼻喷重组新城疫载体新冠疫苗获国家药监局临床试验批准，采用新型载体技术，相比传统灭活疫苗具有储运便利、黏膜免疫等优势，市场对标
康希诺 生物。
奥赛康 ：2025年上半年净利润预增131%-160%，核心产品注射用兰索拉唑销量同比增长120%；消化性溃疡治疗药物市场规模持续扩大，公司通过医保谈判纳入更多适应症，市占率提升至18%。
涨停个股分类解析
科技与成长
机器人产业链：达意隆、华宏科技、中电港等标的因订单增
长和 技术突破涨停，智元机器人中标中移动1.24亿元代工项目成为关键催化。
算力与AI：
鸿博股份 、寒武纪等受益于英伟达H20芯片出口许可获批，叠加国内
算力租赁需求爆发，资金围绕“算力+应用”双线布局。
半导体：中电港、
拓荆科技 等标的因国产设备验证进展超预期，板块情绪受政策支持持续回暖。
业绩驱动
医药生物：力生制药、奥赛康、
联环药业 等中报业绩预增标的逆势走强，资金在调整中转向防御性板块。
消费电子 ：
横店影视 暑期档票房超预期，叠加中报净利润同比增长103%-160%，成为消费复苏的先锋。
新能源汽车：
嵘泰股份 、
福达股份 等零部件企业因
比亚迪 、小米等主机厂订单增长，业绩确定性支撑股价。
政策与题材
稳定币概念：兰生股份、上海物贸等标的受上海试点政策催化，资金提前布局跨境支付场景落地。
脑机接口：
普元信息 、
科大讯飞 等标的因中国科协年会相关论坛召开，技术突破预期升温；年会聚焦脑机接口临床转化，赵继宗院士团队展示了侵入式脑机接口在运动功能重建中的应用。
低空经济：
长源东谷 、德龙航空等标的受益于深圳海洋超级实验室开放，政策支持下海洋经济概念活跃；实验室计划建设水下居住舱，支持深海科研长期化。
市场主线推演
国际形势影响
美国对华加征关税的不确定性仍在发酵，尤其对科技、新能源等板块形成压制。但欧盟拟对720亿欧元美商品征收反制关税，间接利好国内替代逻辑较强的高端制造企业。此外，美联储加息预期降温，人民币汇率企稳回升，缓解了外资持续流出的压力。
政策与会议催化
中央财经委员会第六次会议明确支持海洋经济与全国
统一大市场建设，海洋工程装备、物流与供应链板块有望持续受益。中国科协年会聚焦脑机接口技术，相关企业的临床转化进展值得关注，如普元信息的非侵入式脑电监测设备已进入临床试验阶段。此外，上海试点稳定币政策进入实质阶段，国资背景的
金融科技 标的存在预期差。
行业景气度
机器人行业：智元、宇树等企业中标国家级项目，验证行业商业化落地加速，电机、减速器、
传感器等核心部件供应商将优先受益。
算力租赁：国内AI算力需求同比增长300%，但供给缺口仍达40%，具备IDC资源和电力保障的企业（如鸿博股份）存在业绩弹性。
创新药：7月医保谈判目录调整在即，具备独家品种和专利壁垒的药企（如
丽珠集团 、联环药业）存在估值修复空间。
受益标的筛选
机器人产业链：达意隆（订单驱动）、华宏科技（稀土+机器人）、中电港（芯片分销）。
算力与AI：鸿博股份（算力租赁）、寒武纪（AI芯片）、拓荆科技（半导体设备）。
政策红利：兰生股份（稳定币）、中新集团（区域经济）、长源东谷（低空经济）。
业绩防御：力生制药（医药）、横店影视（消费复苏）、嵘泰股份（新能源汽车）。
风险提示：
需警惕部分纯题材标的的回调风险，如6连板的上纬新材缺乏实质业务支撑，资金博弈性质浓厚。此外，美国关税政策的进一步升级可能对科技板块形成二次冲击，建议关注8月初关税谈判的关键节点。投资者应优先选择“业绩+政策”双轮驱动的标的，避免盲目追高。
常哉心
登录用户ID：
0
评论(0)
收藏
展开
