【7月15日复盘笔记】主线聚焦AI硬件与机器人，资金调仓引发个股大面积调整

一、市场总体情况

1. 指数表现：
沪指跌0.42%，报3505点，失守3500点后午后收复；
深成指涨0.56%，报10744.56点；
创业板指 大涨1.73%，报2235.05点，黄白线分化显著。
超4000只个股下跌，仅1332只上涨，跌停27家，市场赚钱效应集中于局部主线。

2. 量能变化：
成交额1.61万亿元，较前一日放量1533亿，连续维持高位，但主力资金净流出524亿（超大单净流出248亿），显示调仓分歧加剧。

3. 热点板块：
领涨方向：AI算力硬件（CPO、液冷服务器）、机器人 、汽车整车。
CPO概念涨3.41%：新易盛 20cm涨停创历史新高，中际旭创 、天孚通信 涨超10%。
机器人产业链：受智元/宇树1.24亿订单催化，机器人ETF涨2.68%。
领跌方向：大金融、电力、煤炭、地产。
电力板块跌2.71%（华银电力 跌停），煤炭跌2.72%（陕西黑猫 跌6%）。

二、涨停股深度分析与资金博弈
高标连板梯队（非ST）



涨停股特征与选股逻辑
1. 事件驱动型：
英伟达 产业链（胜宏科技 、中电港 涨停）：英伟达获准对华销售H20芯片，催化硬件替代预期。
机器人订单落地：智元（关节模组降本40%）、宇树（灵巧手量产）中标中国移动 项目，技术突破+商业化验证成关键。

2. 趋势突破模式：
新高股占比超60%（如新易盛、潍柴重机 ），集中于“AI硬件+机器人”，机构主导趋势股溢价显著高于纯情绪连板。

3. 资金偏好变化：
回避监管高压区：连板空间压缩至3板（除借壳一字板），国晟科技 4板后跌停，资金转向“强逻辑+机构加持”标的。

三、热门板块与主线分析
最强主线：AI算力产业链
资金流入：算力概念（+33.7亿）、AI智能体（+32.2亿），细分中CPO、液冷服务器、云计算景气度最高。
驱动逻辑：
1. 英伟达H20芯片出口许可落地，国产算力配套需求激增；
2. 全国高温致电力负荷创新高（14.65亿千瓦），液冷技术降耗成刚需。

次主线：人形机器人
细分景气方向：
1. 关节模组：智元PowerFlow成本降40%，替代进口空间大；
2. 灵巧手传感器：宇树精度达0.1mm，8月量产；
3. 减速器：绿的谐波 、双环传动 引领国产化。

四、明日策略与风险提示
机会方向
1. AI算力回调布局：
CPO（新易盛、中际旭创）、液冷（依米康 ）若分化回踩5日线，关注低吸。
2. 机器人链扩散：
智元借壳链（上纬新材 开板换手机会）、宇树供应链（传感器标的）。
3. 趋势容量票：
创业板权重（宁德时代 、中际旭创）受益增量资金，回调承接强。

风险预警
流动性虹吸：AI+机器人占成交比重超30%，若分化或引发小票失血。
政策监管强化：稳定币概念（大智慧 跌停）警示纯题材炒作风险。
中报暴雷：电力（华银电力）、光伏（亚玛顿 ）业绩承压板块需回避。

> 明日指数预判：沪指3480-3530震荡，创业板领涨结构未破，但需警惕主力净流出扩大至超500亿后的获利兑现。策略上聚焦主线分歧中的活口，回避跟风后排。