7月11日行情复盘

一、数据




二、指数

大势：震荡中上升，一步一步突破压力位，GJD完全控盘。

当日：全市场成交1.7万亿，放量2000亿。上证小幅高开，在银行、证券等权重的带领下放量拉升，后续在银行的带动下大幅回落，收长上影线，其中上证50 回落幅度最大，创业50，创业板次之，国证2000 、科创50 回落较小，科创50涨幅最大。

点评：4.8号以来，上证指数 、创业板指 都有了可观的涨幅，相对而言，科创50涨幅较小，有补涨的可能。上证GJD完全控盘，突破上年高点只是时间问题，若无特大利好，则大概率是慢牛走势，主打一个稳。7.4和7.11都是赚指数但不赚钱的日子，其中一个主要原因是这两次拉升都有银行参与，当下市场量能充沛，只要银行不来搅局，短线会比之前要好做一些。周一预期上证指数低开，这里需重点关注银行、证券板块走势，科创50能否走出持续性，重要关注资金会去哪，是做指数方向的修复，还是去题材方向，若流向题材，则超短会迎来一段舒服的吃肉时间。关于资金流向，个人比较看好叠加超跌的反内卷方向，以及以科创50为代表的科技方向。自由市值大于100亿的涨停占比越来越多，当下市场定价权从量化主导逐渐转向机构主导，多注意大票的赚钱效应。

三、情绪

大势：强监管，重趋势，轻（高位）连板

当日：市场总龙恒宝股份 抱团上板，pcb核心金安国际周四断板，周五跌停，华银电力 周四断板，周五修复，周四连板最高标华光环能 跌停，森林包装 天地板跌停。

华光环能：光伏有板块效应，仍然没有把华光反推上板，盘中有人引导，但缺少合力，晋级失败，被按地板，日内振幅15%+，对情绪负面反馈。

“森林包装：明牌走妖股路线，换手上板后天地板，对连板情绪负面反馈，这里如果不是指数出来搅局，可能就成了。”

恒宝股份：对于一个大题材，当它的各种方向都挖不出来的时候，没炒的个股有资金潜伏，炒过的已经拉的很高，筹码结构一乱，题材就炒不下去了。显然，稳定币没到这个阶段，依然有新催化，依然有新东西，依然有低位个股反复炒作。以稳定币的题材强度来看，以恒宝自身的韧性来看，大概率结束于情绪加速带来的一致性杀跌，或题材轮不动的时候，震荡下行。

点评：牛市监管严，连板易触发异动监管，叠加趋势股走出了赚钱效应，大资金在趋势股也能赚到钱，不愿意冒着吃函的风险去做连板股，所以连板比较难做。有题材效应加持，上不去，妖股路线，也上不去，资金都在博弈，缩量不接，明牌也不接，短期尽量不要碰高位连板，这里并非说市场不会出现连板高标，而是说一旦博弈失败，代价极大，功夫不到位的，不要去做高位博弈，只将其作为情绪锚定，然后去做低位、做趋势。

四、连板

5b国投中鲁 ：并购重组。一字首开，早盘完成换手，成功晋级五板，周一断板预期，对情绪影响不大。
5b四方新材 ：三板组的票，天地天，筹码结构混乱，卡位最高标，不看好晋级。

4b华媒控股 ：数字货币、文化产权交易、托育服务。基本面较差，稳定币最高标，板块梯队完整，溢价有，题材及连板空间压制，接力性价比较低。

3b美丽生态 ：新型城镇化、水利、光伏。主属性走城市更新，应该没有人把它当成光伏来看，就算当成光伏看，也没啥地位。明日分歧预期，能否晋级，要看城市更新题材强度，要看同位股表现。
3b尚纬新材：控制权变更、机器人 。没啥分析必要，里面的吃肉，外边的看看得了。
3b国晟科技 ：反内卷、光伏。/光伏连板最高标，小盘低价，换手板，看好晋级。
3b南华期货 ：稳定币、金融、期货，多波流，周五被反推上板，溢价有，不看好晋级。
3b郝美集团：氢能源、零售。炒光伏制氢？郝美和国晟应该有一个能晋级四板。

2b绿地控股 ：房地产、稳定币（金融牌照）、互金。明日放量换手预期，看好晋级。
2b京运通 ：光伏、稀土、芯片。首板走光伏、稀土上板，二板因稀土开一字，稀土方向的龙一，里面资金锁仓，连续两天缩量，看好晋级，但需爆量换手才能接力。
2b晨光新材 ：光伏、有机硅。看好晋级。
2b宏柏新材 ：光伏、有机硅。不看好晋级。
2b中银证券 ：稳定币、券商、上海，看好晋级。
2b东宏股份 ：城市更新、氢能源，没有地位，不看好晋级
2b联环药业 ：医药。药明康德 反推上板，医药题材高度有限，不看好晋级。
2b北方稀土 ：这波稀土的行情中军，机游共振，首板近80亿成交，仍连板，周一高溢价预期，断板走趋势预期。
2b光大嘉宝 ：稳定币、房地产、化债，不看好晋级。

五、题材

1.7w亿的，增量资金总要有去处，个人看好反内卷的光伏方向，以及以科创50为代表的科技方向。

光伏，钢铁，煤炭，水泥，房地产，猪肉，汽车……万物皆可反内卷，题材容量够大。毋庸置疑，反内卷行业自身存在问题，当下主要是炒政策预期。另外，反内卷还有一个炒作逻辑——超跌，以光伏为例，那些代表性的行业龙头，涨个100%都打不到上面的历史套牢盘，这就是炒作空间。最后，这波行情的增量是机构增量，光伏、科技，都是机构喜欢的方向，容量够大，能承接这波增量资金。
科技方向，1.5w亿之下，市场说容量不够，不炒科技，现在1.5w亿之上了，科技该出来表现了吧？个人重点关注科创50、中芯国际 走势的持续性，重点关注芯片走势，当然科技其他方向，也会做跟踪。简单来说，跟随机构资金的选择，一旦发现某题材出现增量（大模型、算力、商业航天、消费电子 等），第一时间切入。

稳定币容量够大，也能承接，但这个题材最好的走势是低位新东西轮动，高位继续抱团恒宝，如果稳定币高潮，恒宝里面的资金会不会兑现呢？恒宝兑现，稳定币会不会结束呢？另外，稳定币的炒作已经持续了一个半月，这个题材是游资、量化主导，游资主导题材一般很少有超过两个月的，且8.1日香港稳定币条例生效，注意下这个时间节点，一些资金可能会选择兑现。

稀土，催化一直有，中美博弈还会继续，看好走趋势。

医药，机构主导，韧性十足，趋势走法。

军工，固态，弱轮动。

……

关于当下题材炒作，最好是出个逻辑正、容量大的新东西，次好是资金选择一个题材集中突破，最差是大号轮动。

……

当下市场的增量是机构增量，多关注机构关注的方向，多做大票，多注意大票给的信号。

六、大成交

指南针 ：互金的人气票，容量刚刚好，太小推不了资金，太大波动较小。指数突破上年高点只是时间问题，慢牛走势下，这票适合回调时介入做趋势。
中油资本 ：跨境指数-金融-稳定币，机构主导、量化主导，趋势走法。
寒武纪 ：逆势上涨，无惧指数回调，但仍处于下跌趋势中，重点观察上涨持续性，即是否转势。
胜宏科技 ：出海算力+PCB，周四放量大阴，一些机构跑路了，周五良性调整，中报即将披露，若没有大超机构预期，则兑现概率极大，暂时不能说这票结束了，但参与难度较大。
大智慧 ：7.4号启动以来，里面的资金锁仓，缩量上涨，周四放量十字星，承接较好，周五在金融的反推下上板，自身走的不弱，承接也比较好，放量大阴线之前，不能说结束。
药明康德 ：仅两千亿市值，跳空高开，机构才不管你什么情绪周期呢，做好计划就是干。
四方精创 ：稳定币的创业板强趋票，高位平台震荡走势，周四高振幅跳水，追高日内-15，周五弱修复，不建议参与，稳定币现阶段的资金，要么抱团恒宝，要么切低位，除非稳定币来一次像样的回流，不然四方很难突破这个平台。
比亚迪 ：汽车也属于反内卷方向吧，有没有炒作的可能呢，看下跌趋势的比亚迪能否转势就好了。
中科金财 ：稳定币+互金，有资金尝试高低切，难度较大，稳定币走的好的人气票太多了。
中际旭创 、新易盛 ：走势看法同胜宏科技。
恒生电子 ：和金证股份 一样，走的应该都是IT软件，还是围绕稳定币来的。
华银电力：断板趋势走法，恒宝的模仿者之一，但电力很难走出稳定币的持续性。
紫金矿业 ：老美对铜征收关税是利好还是利空呢，看下紫金就知道了。
中芯国际 ：1.5w亿的量能，不炒科技说不过去啊，PCB熄火了，出海算力观望ing，铜缆容量不太够，有没有可能炒一波芯片半导体呢，重点关注中芯国际。
工业富联 ：出海算力、gb300，有机构锁仓，量价健康，后面若走势强势，仍可跟随。
阳光电源 ：光伏+反内卷，量价健康，没走完。
沃尔核材 ：铜缆高速链接，新亚电子 出了新技术，是否会对沃尔造成冲击？感兴趣的老师可以深入研究。
长城军工 ：恒宝带动＋周二出监管，一些资金抢先手博弈。

七、消息面

稳定币
RDA：中国财政发布，上海数据交易所首次提出RDA新范式，更强调锚定实数融合的实体资产，更强调数据对其他实体资产的实性校验和价值提升等作用。
东方财富 7月11日在互动平台表示，东方财富旗下哈富证券已于2024年6月获香港证监会批准，可透过综合账户安排提供虚拟资产交易服务。

反内卷
多晶硅、烧碱、煤炭：期货上涨。
汽车：全国工商联汽车经销商商会组织召开“汽车经销行业高质量发展”座谈会
绿电：两部门：2025年增设钢铁、水泥、多晶硅行业和国家枢纽节点新建数据中心绿色电力 消费比例

科技
商业航天：英国投资欧洲版“星链”；天舟九号将于近日择机发射，船箭组合体12日转运至发射区。
大模型、算力：GROK4发布；马斯克旗下人工智能公司将获SpaceX最大外部投资；工信部：实施“人工智能+制造”行动，支持企业在重点场景应用通用大模型、行业大模型和智能体
无人驾驶：广西发放首批功能型低速无人驾驶车辆道路测试牌照；"萝卜快跑"推出了一项新的服务，仅以88元就能租一天的无人驾驶车，不限里程、不限次数，不需驾照。
英伟达 涨逾1% 股价再创新高

创新药
新增商保创新药目录 2025年医保目录调整正式启动

军工
伊朗或击中美军基地通信设施。
日方炒作所谓中国军机“异常接近” 国防部回应：中国军机行动完全正当合理、专业规范。

有色
紫金矿业 ：预计上半年净利润约232亿元 同比增长54%，业绩增长主要由于矿产金、矿产铜、矿产锌、矿产银销售价格同比上升，叠加矿产铜、矿产金产量分别增长10%和17%，带动公司盈利能力提升。

八、计划

看懂上面分析的，自然知道怎么做。