香港金融牌照的详细情况

香港金融牌照的详细情况

牌照体系与分类

香港金融牌照体系由香港证监会（SFC）及金管局（HKMA）监管，涵盖1-10号牌照及专项牌照（如虚拟资产、稳定币牌照），分为以下几大类：

1. 证券类（1号牌照）

• 业务范围：股票、债券、基金等证券产品的交易与承销，单位信托配售等。

• 门槛：注册资本不低于500万港元，首年运营成本约40万港元。

2. 投资咨询类（4号、5号牌照）

• 4号牌照：提供证券投资建议及研究报告，禁止直接交易证券。

• 5号牌照：专注期货合约的咨询服务。

3. 资产管理类（9号牌照）

• 核心功能：允许机构管理全球资产（股票、债券、衍生品等），并可豁免部分利得税，适合私募基金或家族办公室。

• 优势：2025年数据显示，持有9号牌照的机构资产管理规模增速达18%。

4. 虚拟资产专项牌照

• 类型：虚拟资产交易平台（VATP）需通过证监会严格审核，涉及网络安全审计及客户资产隔离。

• 稳定币牌照：2025年8月1日《稳定币条例》生效，已有超40家企业（如京东 ）、蚂蚁国际）参与申请。

5. 其他牌照

• 6号牌照（机构融资）：为IPO保荐及并购提供咨询。

• 7号牌照（自动化交易）：提供电子化交易平台服务。

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与香港牌照直接/间接相关的股票

直接关系

1. 中资在港金融机构

• 中信证券 （6030.HK）：持有1号牌照，开展港股及国际证券交易业务。

• 海通国际 （0665.HK）：通过9号牌照管理海外资产，服务高净值客户。

2. 虚拟资产相关企业

• 腾讯控股 （0700.HK）：通过旗下平台申请虚拟资产牌照，布局加密货币交易。

• 京东集团（9618.HK）：参与稳定币牌照竞赛，拓展跨境支付业务。

3. 金融控股集团

• 绿地控股 （600606.SH）：子公司绿地金创持有4号及9号牌照，涉足数字金融及资产管理。

• 中国平安 302893）（2318.HK）：旗下平安证券持有1号牌照，覆盖港股经纪及承销业务。

间接关系

1. 参股或合作企业

• 阿里巴巴 （9988.HK）：关联公司4139908）蚂蚁国际申请稳定币牌照，间接推动其跨境金融业务。

• 广发证券 （1776.HK）：通过香港子公司持有1号牌照，支持内地客户投资港股。

2. 技术供应商

• 金证股份 （600446.SH）：为金融机构提供合规系统及交易平台技术支持，受益于牌照申请需求增长。

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最新动态

• 稳定币牌照竞争：超40家中外企业（如蚂蚁国际、京东）角逐首批牌照，预计发放量极少但含金量高。

• 虚拟资产扩张：香港证监会近期批准多家平台运营比特币现货ETF，推动相关券商及资管公司业绩增长。

建议关注持有牌照的中资港股及参与虚拟资产布局的科技龙头，政策动向将直接影响其业务空间。