2025.6.4周三在线盯盘

【创业板指高开高走涨1.11% 大消费板块集体走强】市场全天震荡反弹，创业板指涨超1%。截至收盘，上证指数涨0.42%，深证成指涨0.87%，创业板指涨1.11%。全市个股涨多跌少，全市上涨个股近4000只；全市全天成交1.15万亿元，较上一日放量成交116亿元，内资主力资金净买入1.372亿元，涨跌中位数为0.76%。

盘面上，市场热点集中在消费方向，大消费板块持续拉升，美容护理、食品饮料、旅游酒店、零售等方向均表现不俗，若羽臣涨停续创新高，潮宏基、长白山、国芳集团等多股封板；AI算力硬件股表现亮眼，铜缆高速连接、光模块、电源设备等方向涨幅居前，华脉科技、得润电子、太辰光等涨停或涨超10%；摘帽概念表现活跃，汇金股份、威帝股份、中嘉博创等多股涨停；固态电池概念震荡走高，龙蟠科技、科恒股份等封板；稀土永磁板块震荡上行，广晟有色涨停。此外，深海科技、烟草、可控核聚变等方向均有所表现。

跌幅方面，数字货币概念迎来调整，霍普股份跌超10%，海联金汇跌超7%；军工股集体下行，纵横股份跌超7%；物流板块走势较弱，新宁物流跌逾5%；无人驾驶概念表现不佳，福龙马逼近跌停。航运板块震荡下行，医药股部分陷入回调。

消息面上，1、港股新消费概念股毛戈平、中烟香港、古茗、泡泡玛特、蜜雪集团、布鲁可均创出历史新高；2、AI狂潮仍未降温！两个月股价累涨逾45%、市值反弹1万亿美元，英伟达重回“市值第一”宝座；3、核能再迎利好催化！Meta与星座能源签署20年供电协议。

【烟草概念股震荡拉升 劲嘉股份、华宝股份双双涨停】烟草概念股震荡拉升，劲嘉股份、华宝股份双双涨停，华业香料、顺灏股份涨超5%，亚香股份、陕西金叶、永吉股份、新宏泽等跟涨。消息面上，港股中烟香港大涨超7%，股价创历史新高。

【信达生物传重磅！港股一度暴涨超18% 医药板块利好不断 创新药迎来大爆发】据外媒报道，信达生物制药公布在2025年美国临床肿瘤学会（ASCO）上第三次口头报告IBI363（全球首创PD-1 / IL-2 α-bias双特异性抗体融合蛋白）治疗晚期非小细胞肺癌的临床数据。在免疫疗法耐药的鳞状非小细胞肺癌（NSCLC）和野生型肺腺癌中，均观察到可控的安全性、令人鼓舞的疗效以及长期生存获益的趋势。信达生物在本次ASCO会议上共有8篇口头报告，约占大会口头报告总数的2%。

近期，医药板块利好不断。三生制药、石药集团等重磅BD交易密集落地。据医药魔方，2025年初至今，国内创新药BD出海交易总金额达455亿美元，首付款达22亿美元。CAR-T技术在实体瘤与通用型方向实现关键突破，痛风治疗赛道迎来Best-in-Class选手，减重药赛道热度不减，小分子口服药研发进入快车道，全球首款PB2抑制剂获批。今天早上，港股创新药集体飙升，信达生物一度大涨超18%，君实生物、开拓药业等大涨。A股创新药亦迎来大爆发，乐普医疗、九芝堂、圣诺生物等涨势非常强劲。

【谷子经济概念股持续活跃 大连圣亚、萃华珠宝涨停】谷子经济概念股持续活跃，大连圣亚、萃华珠宝、潮宏基涨停，曼卡龙涨超15%，锦泓集团、京华激光、游族网络、德艺文创等跟涨。消息面上，泡泡玛特午后快速拉升，现涨超6%。

【银行股继续强势 沪农商行涨超6% 多只银行股创历史新高】银行股继续强势，沪农商行涨超6%，郑州银行、长沙银行、兰州银行、紫金银行涨超2%。其中，沪农商行、长沙银行、中信银行、江苏银行、光大银行、北京银行、渝农商行创历史新高。

【大消费概念股午后走强 潮宏基等多股涨停】大消费概念股午后走强，食品、服装家纺、啤酒概念走强，乐惠国际、永顺泰、潮宏基涨停，萃华珠宝此前封板，曼卡龙、品渥食品涨超10%，盐津铺子、三只松鼠等跟涨。

【美容护理概念股震荡拉升 诺邦股份午后涨停】美容护理概念股午后走强，诺邦股份涨停，洁雅股份、水羊股份、华业香料涨超10%，豪悦护理、锦波生物、福瑞达、润本股份、拉芳家化等跟涨。消息面上，国家统计局数据显示，4月社会消费品零售总额同比增长5.7%，较3月加快0.5个百分点。其中化妆品类零售额增长9.8%，显著高于整体增速。

【创业板指半日涨1.22% AI硬件股集体反弹】市场早盘震荡走高，创业板指领涨。截至午间收盘，上证指数涨0.43%，深证成指涨0.91%，创业板指涨1.22%。全市个股涨多跌少，全市上涨个股近4000只；全市半日成交7270亿元，较上一日缩量成交234亿元，内资主力资金净买入146.5亿元，涨跌中位数为0.72%。

盘面上，早盘市场热点轮动活跃较为杂乱，AI硬件股集体反弹，铜缆高速连接、光模块、电源设备等方向涨幅居前，华脉科技、得润电子、太辰光等涨停或涨超10%；固态电池概念震荡走高，龙蟠科技、科恒股份等封板；大消费股反复活跃，食品饮料等方向领涨，香飘飘、乐惠国际涨停；稀土永磁板块反复走强，广晟有色封板；摘帽概念表现活跃，先锋新材、汇金股份等多股涨停。此外，啤酒概念、深海科技、房地产、足球振兴等方向有所表现。

跌幅方面，数字货币概念迎来调整，霍普股份跌超10%，雄帝科技、海联金汇跌超5%；物流板块盘中下挫，新宁物流、保税科技跌逾5%。航运板块震荡下行，医药股部分陷入回调。

消息面上，1、核能再迎利好催化！Meta与星座能源签署20年供电协议；2、AI狂潮仍未降温！两个月股价累涨逾45%、市值反弹1万亿美元，英伟达重回“市值第一”宝座。

【稀土永磁板块反复走强 广晟有色2连板】稀土永磁板块反复走强，广晟有色走出2连板，九菱科技、大地熊、中科磁业、金力永磁、中国稀土、盛和资源等涨幅靠前。消息面上，近日大摩研报指出，每个人形机器人平均需要约0.9公斤稀土金属、与电动汽车相当，包括28个用于关节的旋转和线性执行器，以及12个手部执行器。人形机器人革命或催生8000亿美元关键稀土矿物需求。

【创新药板块持续大涨！启明创投创始人：中国创新药的“DeepSeek时刻”】中国AI DeepSeek引爆全球，但生物技术领域正在发生一场更为静默的革命。曾经生产仿制药的中国制药公司，现在正崛起成为快速、高效的药物发现领域的全球领导者。近日，资本市场关注到了创新药领域的这场革命，创新药尤其是港股创新药板块持续大涨。Wind数据显示，截至5月30日，华泰柏瑞恒生创新药ETF、汇添富港股通创新药ETF、银华港股创新药ETF年内分别上涨42.84%、42.56%、41.88%，位居今年ETF涨幅榜前三。

启明创投的创始管理合伙人Gary Rieschel表示，10年前，中国在同类首创药物研发方面落后美国 20 年。今天，只落后两到三年。在短短十年间，这是一个惊人的时间压缩。中国生物技术生态系统正日趋完善，“DeepSeek时刻”可能发生在康方生物研发的双特异性抗体依沃西（AK112）问世，并且效果是 Keytruda 的两倍的时候。Rieschel认为，许可模式对于中国生物技术公司来说是现阶段的必要步骤，有助于它们积累经验并最终实现全球化。目前中国已经有恒瑞等大型制药公司，但全球分销和试验能力仍需时间发展。