2025年6月复盘记录

2025年6月23日：[淘股吧]

一、本周盘面：

1、本周依然是稳定币爆发的一周，从周末发酵开始，周一集体走高，也是上周五说的题材弱转强叠加辨识度高标的弱转强；且周三开始稳定币其实已经分歧了三天； 且周五轮动了一圈后尾盘博弈周末发酵的依然还是稳定币这条线，无论是四方早盘的抢高全天没有回落，还是尾盘东信的翘地板，楚天的地天，都是预示着这个方向资金的炒作预期；

2、医药也是预期非常高的方向，但是基本医药的方向还是在高位，不像稳定币一样多点开花；且医药低位没有补涨的，所以板块的持续性只能看高位，除非下周医药低位有补涨起来，不然医药暂时还是不能做；

3、打仗：打仗方向除了墨龙和长城基本都灭了；这属于消息面发酵，只能用连板预期去做，比如周五只能玩长城，其他都不能玩，长城确定性最高；但只能保证周一能安全撤退，至于能不能持续，也不好说；这一块的预期完全取决于周末消息面的发酵；

4、固态电池上周在稳定币分歧的最后两天也进入轮动，但是是在缩量抱团行情下想要卡轮动，主要还是要看诺德的反馈，如果周一不及预期，这条线也比较难做，还需要看二板湘潭是不是能继续顶一字；

二、下周计划：

1、稳定币依然锚定恒宝，恒宝继续操作的确定性并不高，但是只要恒宝不被砸死，那么低位的活口依然还有机会，楚天、东信、安妮类似于之前核聚变的王子、雪人一样；昨天外围稳定币继续大涨，周一看一波高开兑现的力度以及承接；如果其他题材都出现了超预期，那么稳定币的兑现就不能接，如果其他题材不及预期，比如打仗的、固态、医药的几个核心标开盘反馈比较差，那么稳定币依然是最好的方向，只不过上周最好的标的恒宝的唯一性变成了 楚天、东信和安妮三者之一；且安妮如果能够直接加速不给一个舒服的买点，会对东信和楚天的弱转强起到一定的帮助； 目前稳定币核心肯定是恒宝和四方，只不过恒宝不好接，四方又是机构票，合力不够；所以操作只能看楚天和东信；不过楚天的动态地位要高于东信，就看两者谁开得好了。

2、其他的打仗和医药都没必要做了，因为永安、舒泰和联化走的都是高标属性，不一定和医药相关，带不起低位；所以高标只要继续走，永安、舒泰和联化就不一定容易死，只不过涨带不动题材，但是题材跌就有可能会影响到他们跌，盈亏比没有优势，所以不做了；

3、至于固态，当成是独立逻辑走，就像之前高标太卷，单独走一条支线的情况也非常普遍，因为辨识度不算太高，所以抛压不是特别大，目前核心肯定是诺德，只不过诺德低位不够不太好接，只能是诺德加速的情况下做低位20cm套利会好一点；不过周一还是建议观察，等稳定币整体兑现情况再考虑是否做固态；

2025年6月25日：[淘股吧]

昨天预判今天是一个重要的节点，因为轮动过快导致高标统一阵线了，那么今天就是比较容易高位大分歧的节点；

今天在指数的带动下，高位筹码开始松动，出现高低切的情况，这个月连续三周，已经出现了三次；第一次6月11日百利开盘不及预期的时候，第二次是6月17日，舒泰神新高回落的时候，第三次6月19日恒宝当日负反馈的时候； 而这三次都伴随着永安第二天的弱转强或者反核又将情绪带到高位；

所以这波整体的核心票就是永安；

一、明日计划：

1、明天永安就是高位票的锚点；永安只要不出现巨大的负反馈，那么高位就依然会有人去博弈；

2、题材连续两天集体爆发，但是核心票的爆发力度都不够强；

① 稳定币：四方全天水下震荡，恒宝水上震荡，安妮买盘枯竭；而海联则是缩量新高没有看点，只有东信是反包走强；中信和安妮则是稳定币两个最有辨识度的补涨；

明天稳定币依然四方是逻辑点，恒宝是锚点，情绪补涨看东信和安妮； 其他后排如果负反馈特别严重，那么整条线都暂时需要规避一下了；

② 打仗：预期没了。

③ 医药：医药一直抄的就是港股的映射，今天港股医药大涨，但是A股医药没有低位走出来的，不过不排除 稳定币出现大分歧的时候医药重新回归，今天虽然舒泰神比较惨，但是昂利康是新高了，重点关注昂利；

④ 固态：固态是从打仗和稳定币的夹缝中生存出来的轮动方向；预期相对是比较高的，且连板上梯队非常完整：
最高板：诺德；次高 ：湘潭、兴业；三板：英联；二板：金龙羽；20cm：泰和科技、科恒股份、海科新源；

固态昨天下午就有买点，今天整体方向并没有非常一致，所以明天依然还有机会。

3、市场今天在完成突破后必然还会迎来震荡，指数震荡才是题材发挥的好时候；目前依然是看题材的轮动。

核心轮动题材就是：稳定币和固态电池；

4、高标：

今天高标走得并不是非常顺畅，核心标中毅达尾盘被砸到水下，如果明天能够形成反包，那么高标依然还是有机会的。 只不过益达和永安不太好接； 所以他俩都当成锚点就行了。

益达的态度决定高标的态度；

永安的态度决定各个题材分支高度的态度；

如果益达和永安都不行，那么就要重新找新的辨识度来做了。

但题材依然考虑轮动 题材内部的高低切；

5、单独说一下诺德：

从成飞9版以来，最高连板就是昨天的墨龙，所以明天诺德能够到达七板，那么辨识度就会提升起来，由于益达对监管的挑战已经走向了良性循环，所以如果诺德明天能够顶住压力站上8板，就有一点当初 清源股份的意思了； 当然，最好不要加速走，明天开盘如果能够超预期高开2-5个点，并且出现一波兑现后承接住，那么全天都有可能会是确定性很强的买点。

同时，这个8板有可能是盈亏比最好的8板；因为突破了就有一板的空间，如果不突破，目前来看反馈也不会太差，会给不错的离场点，甚至还有可能走趋势；

2025年6月24日：[淘股吧]

节点。

1、明天是个比较重要的节点，因为这波主要的高标今天基本都爆发了，中毅第四波，永安新高，恒宝新高，舒泰神接近新高；融发、路桥，今天不是某一个题材的爆发，而是高标的爆发； 所以现在需要把高标看成是一个题材了，进入轮动了；

2、那么明天对于高标来说，就需要观察持续性了，不排除核心标继续走高，但是肯定会有掉队；

3、高标的核心在于抱团，抱团的预期在于没东西可炒，要么是全部不及预期，要么是轮动过快都会导致抱团产生预期；上周是题材分支的抱团，这周从今天得表现看来有一点高标抱团走独立的感觉；

4、今天高标核心就是中毅达，中毅达肯定没办法介入，但是可以作为明天的锚点；如果中毅达没有被监管或者没有被资金砸，那么高标还是有预期，反之高标抱团瓦解有可能产生情绪冰点，那么其他分支也都很难做；

一、今天盘面回顾：

1、昨天复盘的两个高预期板块，打仗和稳定币，打仗直接一致开，稳定币略不及预期开，且开盘后海联率先进攻，安妮承接很强，这里稳定币方向是有买点的，同时下午稳定币在四方的带动下集体高潮，但是四方最后还是没有封住，今天得弱转强并不强，反之有一些弱；明天估计稳定币后排有一些要开的比较差了；所以明天如果稳定币方向前排有弱转强，应该是一个卖点；

2、今天指数推动的情况下，所有方向基本都轮到了一遍，且都是下午轮的，那么对于这些方向来说，预期都要降低了；

3、明日的预期最高的就是“高标”； 题材方面都是低预期；

4、昨天判断过，轮动过强没有主线的时候，独立逻辑反而更容易走出来，所以固态今天下午能买的只有固态；

二、明日预期和计划：

1、高标、稳定币、打仗、固态、国产替代；

找没有后排负反馈的前排辨识度弱转强来做。

2025年6月16日：[淘股吧]

一、本周回顾：

1、上周操作的核心问题在于，主观判断了抱团的瓦解；实际上在周三百利不及预期的时候，高位都出现了松动，也是大盘突破3400的时候；但周四抱团就重新反包了；主要的核心在于联化的企稳以及百利的超预期开盘；

2、反包趋势量化市场现在的主流做法就是，低预期，高波动，加速死；所以无论是高位大二波、单波反包，平台二波等等，只要是能持续反包的都会有预期；有预期就能抱；

百利是如此，联化是如此，路桥是如此，舒泰神和金陵也是如此，周五的元隆亦是如此；

3、抱团瓦解的周三，低位是有题材起来的，泡泡玛特概念、稀土；而高位抱团的核聚变、医药陆续开始走弱，而稳定币、稀土、泡泡玛特的核心股也慢慢走出来变成新的抱团；新抱团只要确认进入轮动，老抱团就会慢慢退潮，虽然不会A杀，但走势已经走弱了，比如核聚变；

4、指数3400与否不重要，重要的还是量能，如果无法继续突破，市场就会继续炒作抱团；

市场本质上和上周没有区别，依然是没有核心的分支抱团；

二、目前轮动方向：

1、稳定币： 恒宝看起来有一点明牌，但是好在南华并没有走坏，20cm方面也有雄帝和四方；所以恒宝虽然是稳定币的核心抱团，但是也要看其他的标的的反馈；如果南华直接被摁死，金时协鑫都不及预期，那恒宝就算超预期也会有兑现的风险；但如果南华等能够顶住压力继续横盘或者走高，那么恒宝的确定性就是最高的；

（支付）恒宝、南华
（RWA）金时、协鑫；

2、新消费（IP）：同身位的元隆和哈尔斯，次身位的吉大和安妮；除了这些基本都一命呜呼；元隆尾盘借助身位优势留下了预期，也为整个题材留下了预期；所以周五死的青木、创元、粤传媒都有反包的预期；
至于体育方面，金陵和共创也是各自领地的抱团核心，也都是比较明牌的东西，粤传媒走弱没有影响他俩，所以下周依然是轮动的方向之一；

（IP） 元隆、赫尔斯、吉大、安妮、创元、青木；
（体育）共创、金陵、粤传媒；

3、稀土：整个关税战没有彻底结束前，稀土都有预期；一字有北矿，换手有华阳和韵升，20cm趋势中科和英斯特；关稀土基本还是跟消息面比较相关，所以消息冷静期就会走得比较弱势；这块要当成独立走势看；不用看轮动；

4、医药：医药其实和核聚变一样，已经走了比较久了，抱团也是最稳固的，低位也持续有出来的；只不过新题材轮动如果确认，高度舒泰神也相对比较高了，一旦新题材进入轮动，医药就可能是率先被淘汰的方向；

三、下周计划：

1、继续围绕抱团做；但是抱团也会有题材的轮动，水量无法突破，就只能此消彼长；目前的水量最多一天只有两个方向可以轮；

2、目前市场没有绝对龙头，只有细分龙头（百利就是最好的表现，还是会受到板块的压制）；所以目前首先要看题材的预期，再看个股的预期；

当下预期最高的是：医药和稳定币；新消费IP和体育预期比较低；

所以如果医药和稳定币方向整体不及预期，那么核心标就算弱转强也只是卖点； 而新消费方向后排有所超预期，那么核心票就算低开也会有反核的机会； 这些都需要盘中动态判断了；

3、核心标：

① 医药：舒泰神20cm、联化、永安；
② 稳定币（RWA）：恒宝、元隆；
③ IP（泡泡玛特）：元隆、哈尔斯；青木20cm
④ 体育：共创、金陵20cm；
⑤ 如果前几个方向盘中都无法走出轮动，甚至全部闷杀，那么资金可能会回流稀土；稀土：北矿、韵升、中科；

4、买点依然只有题材弱转强的核心标的弱转强共振；而卖点是题材的强转弱，核心标的弱转强；

2025年6月26日：[淘股吧]

明日计划：
1、继续看好固态；

固态是很久以来梯队最完整的一次，

最高标诺德，次高湘潭和兴业，四板英联，三板20cm泰和，二板龙蟠，还有各种首板；中军国轩；

最高标诺德今天的晋级是有预期的晋级，首先是明天渡劫的预期；其次今天次高标全部晋级明天就算同位PK对诺德也是有帮助的，加上梯队完整；所以诺德的确定性是最高的。（下午也有指数助攻的原因）；

所以不管什么原因，诺德依然留下了最强的预期。

即便明天固态全部不及预期，诺德依然有安全撤离的机会。

2、金融持续性需要观察：

至于低位的金融，这波和924其实并不是同样的情况；当时银之杰直接一字起爆，但是今天的突破晋级率还是比较一般；如果明天大金融批量一字板，说不定还会被砸；

3、军工高看一眼：

基于9月3日的预期，军工可能会迎来一次比较好的趋势行情，还有两个月的时间，重点关注长城是否能超预期；

今天中京断板反包后失败，所以长城观察明天的走势，如果明天诺德能够渡劫成功，那么连板效应会出现，这里暂时不考虑做断板反包的走势；

如果明天诺德结束，那么断板反包的预期则会加强； 再等指数一次分歧，走出来的新风格或者新题材有可能就是 新周期。

所以今天就算踏空也无所谓，机会就在7月。

三、下周预期：[淘股吧]

操作风格依然是各版块核心高标：

1、预期最高：

① 打仗方向：军工、天然气、核污染防治；

② 稳定币（跨境支付）；

预期高的方向核心必须是高开高走，不然就是不及预期；（开盘有兑现盘要有强承接）；

买点是题材集体转强且核心票转强，如果题材不及预期，核心票弱转强是卖点；

2、预期较差：
① 医药；创新药、农药；
② 新消费；苏超、泡泡玛特、游戏出海；

3、独立预期：
① 固态电池； 题材走独立逻辑，那么题材预期不用管，主要看个股逻辑；
② 稀土：稀土也是按照个股预期来做，破位的不看，二波反弹可以关注；
③ 连板：山东是最高标，诺德是次高位，两个都没啥预期，除非山东弱转强的同时，低位打仗题材整体超预期，甚至出现多个一字板，那么山东才能接；诺德自身辨识度不够，只有诺德一字或者加速的时候去低吸海科或者科恒；
那么连板能做的只有一个： 兴业股份。没有之一。

预期高的没有预期差，但是符合预期的可以继续持股；核心票可以做弱转强；

两个高预期方向，一个开的太高，另一个略不及预期，反而后一个容易有预期差，重点关注这个方向；

预期不高的方向，在高预期方向顶太高或者一起不及预期的时候，集体超预期是可以直接上车的；

一、稳定币：

锚点：恒宝股份；逻辑核心：四方精创；

二、医药：

医药不跟题材，基本都是属于高标； 所以不能看题材，会受到整个高标反馈的影响；医药不能做。

还有一个原因是，周五其他题材都是分歧，只有医药几个高标是走一致的，但是一致性又不够一致，带不动低位的题材，所以医药不能做；同时，周五也是受到常山触底反弹的影响；

锚点：常山药业、昂利康；

医药没有低位补涨，所以题材维度是没有预期的；

三、固态电池：

锚点：诺德股份；

湘潭电化、海科新源、科恒股份、宁新新材；

周五多数题材分歧的情况下，走得比较一致，有新高预期；

四、光刻胶：
周五低位爆发的一个题材，关注持续性，不考虑买入（只有兴业的连板逻辑可以考虑）

2025年6月18日：[淘股吧]

还是恐高，克服恐高的心态才能真正收货利润。现在的市场已经不适合高低切了，因为即便是高位抱团，走弱了也有反包，只要不破位，就要持股； 走弱了最多用仓位去控制，而不是吃一口就走；

前辈中毅达、红宝、永安，给我们打造了多么好的模板， 无论是中超、王子、百利、尤夫、乐山，哪个不是能够全身而退的；市场不缺赚钱效应，缺的是能够稳得住的那颗心。

今天不想复盘了，必须重视执行力了，不说是否能赌对，即便赌对了能拿住才有用；一个杂毛随便亏都能亏掉一个龙头几天的苦熬；

还是那句话，执行力才是一切，不然所有的认知都是空谈！  

上周已经吃过一次提前高低切的亏，这周又重复了这个问题，狠狠抽自己五个巴掌！！警醒！！

周末随笔：[淘股吧]

当下市场有一个非常重要的问题是：

找不到锚点。

辨识度太多，前辨识度死不掉，新逻辑也都跃跃欲试；市场总共就1.2万亿的水位，题材上有：稳定币、核聚变、医药、化学化工、新消费、苏超联赛、还有算力AI；实在是没办法承载这么多；

多波趋势从中毅达、尤夫、国芳、乐山，一直死不掉，中超也一直横在高位；且都没有破位；但是中毅达头顶上一直有一根线悬着，不知道什么时候就会小黑屋了，而中毅达小黑屋，对短线情绪可能是比较大的打击，所有的高位都会抱团跳水，所以这里也不太容易关进去；但想要继续玩，盈亏比就不高了；

单波趋势先是渝三峡，再是王子，随后雪人走出来模仿，高度越来越低，走势越来越不顺畅；所以这条线肯定是不能继续玩了；

剩下的断板反包百利、滨海、均瑶、恒宝、联化、御银；能玩的也只能从这里面去选了。

但是由于没有锚点，昨天滨海开盘就走反包，今天开盘就不及预期，反包持续性是堪忧的，这也是今天很纠结的原因之一，包括御银也是想要做强，无奈没有合力支持；

昨天滨海带，今天百利带，但是带动性都很低，跟随的均瑶、恒宝、联化、御银也只是跟随，盘中基本都被砸，没有共识；

原本今天竞价后的判断就是，低位不去，高位看轮动；且雪人无法去，翠微太后排，锦弘开得差；联化预期高；那么今天能做的只有 御银和百利了；百利今天启动追是没什么问题；御银早盘进去也没啥问题；

但是大环境就是没有锚点，就应该高开就砸，低开就接；除非有先手，不然追高就是面； 但是这些在盘中是无法判断出来的；盘中只能根据资金流向去判断大致方向，至于盘中会不会被砸，会不会有资金封板，都无法预料；

最后，在轮动了大半天后，资金又是在尾盘选择了没那么卷的苏超联赛做反包； 其实这是不太理性，也是资金无奈的结果，而且尾盘苏超一看也是散户合力的结果；


对于当下市场，其实最好的办法就是持股；避免反复横跳；等到真正的有逻辑的题材出现后，再做；没有破位的都有继续新高的机会，但是一旦二波甚至三波出现新高，又或者破位就要马上走人；

同时，也因为没有锚点，所以任何辨识度票都有反复的机会，这也是王子之后跌停比较少的原因；

所以找到合适的方法应对当下的市场还是比较重要的。

当下市场最好的配置就是3/3/3；三成百利，三成均瑶，三成御银或恒宝； 拉高就走，深水就吸； 等到中毅达彻底被抛弃以后，可能才会开启新周期吧。

跟风的永远比不上龙头。 恒宝不知不觉和益达永安走了分离，而菜B还在低预期方向上妄想做T，简直不知所谓。