2025年6月复盘记录

2025年6月23日：

一、本周盘面：

1、本周依然是稳定币爆发的一周，从周末发酵开始，周一集体走高，也是上周五说的题材弱转强叠加辨识度高标的弱转强；且周三开始稳定币其实已经分歧了三天； 且周五轮动了一圈后尾盘博弈周末发酵的依然还是稳定币这条线，无论是四方早盘的抢高全天没有回落，还是尾盘东信的翘地板，楚天的地天，都是预示着这个方向资金的炒作预期；

2、医药也是预期非常高的方向，但是基本医药的方向还是在高位，不像稳定币一样多点开花；且医药低位没有补涨的，所以板块的持续性只能看高位，除非下周医药低位有补涨起来，不然医药暂时还是不能做；

3、打仗：打仗方向除了墨龙和长城基本都灭了；这属于消息面发酵，只能用连板预期去做，比如周五只能玩长城，其他都不能玩，长城确定性最高；但只能保证周一能安全撤退，至于能不能持续，也不好说；这一块的预期完全取决于周末消息面的发酵；

4、固态电池上周在稳定币分歧的最后两天也进入轮动，但是是在缩量抱团行情下想要卡轮动，主要还是要看诺德的反馈，如果周一不及预期，这条线也比较难做，还需要看二板湘潭是不是能继续顶一字；

二、下周计划：

1、稳定币依然锚定恒宝，恒宝继续操作的确定性并不高，但是只要恒宝不被砸死，那么低位的活口依然还有机会，楚天、东信、安妮类似于之前核聚变的王子、雪人一样；昨天外围稳定币继续大涨，周一看一波高开兑现的力度以及承接；如果其他题材都出现了超预期，那么稳定币的兑现就不能接，如果其他题材不及预期，比如打仗的、固态、医药的几个核心标开盘反馈比较差，那么稳定币依然是最好的方向，只不过上周最好的标的恒宝的唯一性变成了 楚天、东信和安妮三者之一；且安妮如果能够直接加速不给一个舒服的买点，会对东信和楚天的弱转强起到一定的帮助； 目前稳定币核心肯定是恒宝和四方，只不过恒宝不好接，四方又是机构票，合力不够；所以操作只能看楚天和东信；不过楚天的动态地位要高于东信，就看两者谁开得好了。

2、其他的打仗和医药都没必要做了，因为永安、舒泰和联化走的都是高标属性，不一定和医药相关，带不起低位；所以高标只要继续走，永安、舒泰和联化就不一定容易死，只不过涨带不动题材，但是题材跌就有可能会影响到他们跌，盈亏比没有优势，所以不做了；

3、至于固态，当成是独立逻辑走，就像之前高标太卷，单独走一条支线的情况也非常普遍，因为辨识度不算太高，所以抛压不是特别大，目前核心肯定是诺德，只不过诺德低位不够不太好接，只能是诺德加速的情况下做低位20cm套利会好一点；不过周一还是建议观察，等稳定币整体兑现情况再考虑是否做固态；

感觉目前市场最好的方式，就是找一个看好的地方，扎进去反复做，直到破位为止。

2025年6月18日：

还是恐高，克服恐高的心态才能真正收货利润。现在的市场已经不适合高低切了，因为即便是高位抱团，走弱了也有反包，只要不破位，就要持股； 走弱了最多用仓位去控制，而不是吃一口就走；

前辈中毅达、红宝、永安，给我们打造了多么好的模板， 无论是中超、王子、百利、尤夫、乐山，哪个不是能够全身而退的；市场不缺赚钱效应，缺的是能够稳得住的那颗心。

今天不想复盘了，必须重视执行力了，不说是否能赌对，即便赌对了能拿住才有用；一个杂毛随便亏都能亏掉一个龙头几天的苦熬；

还是那句话，执行力才是一切，不然所有的认知都是空谈！  

上周已经吃过一次提前高低切的亏，这周又重复了这个问题，狠狠抽自己五个巴掌！！警醒！！

今天主要看反包。

2025年6月18日：

1、今天早盘奠定了可能这几天的主流风格：
①稳定币整体开得其实不太及预期，恒宝开盘其实是卖点。
② 稀土、医药、消费开盘集体反核，几个核心票力度还不弱，比如舒泰神、宁波韵升；但是量能就这么点，集体反核就相当于集体投河；同时稳定币承接很强，所以最后在低位稳定币的走强下，其他想要卡位的题材都挂了（医药也受到了港股的影响）
③ 这几天的风格可能就变成稳定币PK其他题材； 
2、稳定币明天预期是非常高的，但是几个后排已经掉队，只有恒宝和低位几个票。所以明天稳定币分歧会比较大；而今天尾盘下跌的消费、医药、稀土有可能明天早盘会继续走低，直到稳定币出现大分歧后，这几个方向比较抗跌的品种可能就会出来反核了。

3、明日计划
还是围绕着核心标做，稳定币没有的明天不能B，医药和新消费关注舒泰神和永安的反馈，只要不是继续被摁死，等下午做中位有辨识度的。 事实上就算永安和舒泰神被摁死，也不影响低位或者中位反核。 只要方向还是这几个方向。

2025年6月16日：

一、本周回顾：

1、上周操作的核心问题在于，主观判断了抱团的瓦解；实际上在周三百利不及预期的时候，高位都出现了松动，也是大盘突破3400的时候；但周四抱团就重新反包了；主要的核心在于联化的企稳以及百利的超预期开盘；

2、反包趋势量化市场现在的主流做法就是，低预期，高波动，加速死；所以无论是高位大二波、单波反包，平台二波等等，只要是能持续反包的都会有预期；有预期就能抱；

百利是如此，联化是如此，路桥是如此，舒泰神和金陵也是如此，周五的元隆亦是如此；

3、抱团瓦解的周三，低位是有题材起来的，泡泡玛特概念、稀土；而高位抱团的核聚变、医药陆续开始走弱，而稳定币、稀土、泡泡玛特的核心股也慢慢走出来变成新的抱团；新抱团只要确认进入轮动，老抱团就会慢慢退潮，虽然不会A杀，但走势已经走弱了，比如核聚变；

4、指数3400与否不重要，重要的还是量能，如果无法继续突破，市场就会继续炒作抱团；

市场本质上和上周没有区别，依然是没有核心的分支抱团；

二、目前轮动方向：

1、稳定币： 恒宝看起来有一点明牌，但是好在南华并没有走坏，20cm方面也有雄帝和四方；所以恒宝虽然是稳定币的核心抱团，但是也要看其他的标的的反馈；如果南华直接被摁死，金时协鑫都不及预期，那恒宝就算超预期也会有兑现的风险；但如果南华等能够顶住压力继续横盘或者走高，那么恒宝的确定性就是最高的；

（支付）恒宝、南华
（RWA）金时、协鑫；

2、新消费（IP）：同身位的元隆和哈尔斯，次身位的吉大和安妮；除了这些基本都一命呜呼；元隆尾盘借助身位优势留下了预期，也为整个题材留下了预期；所以周五死的青木、创元、粤传媒都有反包的预期；
至于体育方面，金陵和共创也是各自领地的抱团核心，也都是比较明牌的东西，粤传媒走弱没有影响他俩，所以下周依然是轮动的方向之一；

（IP） 元隆、赫尔斯、吉大、安妮、创元、青木；
（体育）共创、金陵、粤传媒；

3、稀土：整个关税战没有彻底结束前，稀土都有预期；一字有北矿，换手有华阳和韵升，20cm趋势中科和英斯特；关稀土基本还是跟消息面比较相关，所以消息冷静期就会走得比较弱势；这块要当成独立走势看；不用看轮动；

4、医药：医药其实和核聚变一样，已经走了比较久了，抱团也是最稳固的，低位也持续有出来的；只不过新题材轮动如果确认，高度舒泰神也相对比较高了，一旦新题材进入轮动，医药就可能是率先被淘汰的方向；

三、下周计划：

1、继续围绕抱团做；但是抱团也会有题材的轮动，水量无法突破，就只能此消彼长；目前的水量最多一天只有两个方向可以轮；

2、目前市场没有绝对龙头，只有细分龙头（百利就是最好的表现，还是会受到板块的压制）；所以目前首先要看题材的预期，再看个股的预期；

当下预期最高的是：医药和稳定币；新消费IP和体育预期比较低；

所以如果医药和稳定币方向整体不及预期，那么核心标就算弱转强也只是卖点； 而新消费方向后排有所超预期，那么核心票就算低开也会有反核的机会； 这些都需要盘中动态判断了；

3、核心标：

① 医药：舒泰神20cm、联化、永安；
② 稳定币（RWA）：恒宝、元隆；
③ IP（泡泡玛特）：元隆、哈尔斯；青木20cm
④ 体育：共创、金陵20cm；
⑤ 如果前几个方向盘中都无法走出轮动，甚至全部闷杀，那么资金可能会回流稀土；稀土：北矿、韵升、中科；

4、买点依然只有题材弱转强的核心标的弱转强共振；而卖点是题材的强转弱，核心标的弱转强；

2025年6月13日：

现在市场水量还是不足，就算上了3400依然没有把信心拿起来；

1、成交不够的情况下，抱团依然是主要旋律；早盘百利和联化超预期开，资金依然选择抱团，所以南华和恒宝也第一时间反核，只不过恒宝没有成功，南华成功了，这跟图形也有一定的关系；但是两者没有谁强谁弱，说不定明天就是恒宝更强了；他俩依然是依附着稳定币走，没有走出独立走势；

核心抱团：

10cm：百利、联化、南华、恒宝；
20cm：舒泰神、金陵、
30cm：路桥；

今天新股理论上也是抱团，加上龙杰上午直接顶板，对新股也是有促进作用；加上最近新股第二天的反馈都不错，所以有部分高位出清的资金做新股；明天不出意外也是可以安全出逃的；

2、周二和周三抱团已经出清的资金重新进入高位抱团的可能性不大，所以可以看到低位也在收到资金的认可，今天一进二
的晋级率非常不错，只不过中位股确实不能再玩了；

3、市场题材依然是轮动，今天轮到核聚变，昨天泡泡玛特衍生出来的文化出海今天也是同时轮到，而核聚变因为低位很难走出来，所以只能考虑高位反包，而文化出海则都是低位；

4、明日计划：

明天依然是看抱团+题材轮动；

题材方面，开的太高的可能会被砸，开得低的不一定就差；今天被砸的狠的明天可能反包，今天涨的好的明天可能被砸； 所以题材轮动就是拿隔日就行了，除非直接开一字或者20cm的15个点以上的高开；

目前轮动： 稳定币、文化出海、核聚变、稀土、医药；

稳定币：南华、恒宝；
文化：若羽臣、粤传媒、元隆、青木
核聚变：融发、合锻、百利；
稀土：北矿、华阳、中科；
医药：联化、舒泰、永安；

抱团今天虽然走的不错，但是理论上抱团已经正在瓦解了，所以高位抱团不能再去了。 唯一能考虑的只有百利了；同时百利需要走出与板块的分离，今天也是被融发和合锻带上去的，所以如果百利不脱离题材，那么他也只是轮动之一；所以百利不脱离，百利也不能去；

最后，每天都要关注银行的走势，如果银行继续拉升，那么短线还是会比较难做，不能追高了。如果银行走弱，那么情绪票可以看多。

修正；不是退潮期，是冰点期。 所以正常明天是一个重要节点。百利尾盘想顶板是带着节点穿越的预期来的，另外还要看联化的态度。联化尾盘并不一定是缴械投降。理论上，明天能做的应该只有这二者之一。

2025年6月11日：

1、周末的观点依然奏效，市场没有一个绝对的核心；没有核心题材，也没有核心个股，也没有核心风格；

所以，题材会轮动，内部个股会轮动，风格也会轮动；

每一个题材内也会受到风格的影响，每一种风格也会受到题材的牵制；目前还没有一个票能够真正脱离题材，也没有一个题材能脱开风格；

2、今天是严格意义上来说的第一次大分歧；

部分核心高标全部出现了不同程度的跳水；一方面可能是最近高标总威胁要关黑屋，一方面菲林作为中位票先进了黑屋；总有一根监管的剑悬在头顶的滋味确实不好受；

所以现在的做法只能是隔夜超短；

3、从今天开始其实从周期来说已经可以说正式进入退潮期了；之前因为中毅达不退，后排反复模仿趋势走法；有模仿渝三峡的王子，有模仿中毅达的尤夫，还有各种走二波三波趋势的；归根到底还是指数比较友好，且赚钱效应打出来了；

4、虽然今天午后跳水，但是只要大盘不是连续大阴线，那么赚钱效应不会一下子就被磨灭；但是部分分支赛道的中位和后排可能会因此走弱；而各个板块和风格的核心票还可以观察观察。

5、现在的市场水量想要彻底清盘推倒重来可能性比较小，更多的机会在于

① 新题材的发酵；

② 轮动题材的高低切；

③ 核心票的反包；

所以明天主要的工作就是观察；观察是哪一种过度； 如果明天的走势是今天下午跳水票的反包，那么这波抱团走势依然还会延续；毕竟要重新去找辨识度需要花费的时间精力，特别是信心是不容易的；

但是无论走什么模式，各个分支内部的非核心已经不能去了，谁也不知道下一次大分歧什么时候来。

可能是大盘继续突破3400的时候（金融和机构大票带指数突破，情绪票全部歇菜）；也可能是大盘继续大跌的时候；

总之，如果手上持有各个方向的核心票，那么可以持有观察，或者在确定当日风格后再深水处低吸，然后拉高T走做低成本；不会做就持有观察，等待出现下一次大分歧观察核心票的反馈，等全部出现负反馈的时候就可以清仓走人了。

6、明日计划：

① 观察 核电、稳定币、创新药、固态电池中，单波趋势的票今天被砸后明天开始是否走震荡变成平台二波的预期； 已经是二波平台突破的就清仓走人；首次断板的观察是否反包；

② 观察下午异动的新消费题材中IP谷子方向明天开盘后整体的持续性。

③ 最后观察目前最有辨识度的两个票：

百利（反包核心）；

联化（趋势核心）；

但目前两个票依然没有脱离题材本身，所以只是相对辨识度和地位更高，这也是这么多天走下来走出来的最核心的票了；

如果他俩出现大分歧，那么短线情绪需要规避一下冰点了。

④ 舒泰神和联合化学两个进入200%异动监管的票的反馈；如果继续走，那么后排可能会模仿，赚钱效应可能会延伸到20cm中；如果进入调整，那么做20cm需要高切低；

7、最终还是看明天盘面动态的反馈。

2025年6月10日：

抱团，还是抱团，中毅达延长监管但是每个细分的抱团依然强势，舒泰神和联合化学是目前已经超过200的300票，重点看这俩怎么走，他俩如果能继续走，那么抱团高度可能从300这里会有所突破； 

指数：指数已经第三次冲3400了，这次也是最有机会冲破的一次，这不是哪一个板块自己的事儿，需要一起的合力，这个位置抱团没那么容易瓦解；就算瓦解，低位也会迅速走出新东西继续抱团；所以六月可能依然是个抱团月；只要指数到3400以上，那么题材就依然积极做多。