2025年6月复盘记录

跟风的永远比不上龙头。 恒宝不知不觉和益达永安走了分离，而菜B还在低预期方向上妄想做T，简直不知所谓。

固态的辨识度一个个的都比老大诺德开得高，这是明显篡位杀；反观稳定币这边恒宝带着小弟们稳步向前；同时，诺德断板后变成了趋势票，就算走高，也是受到恒宝的压制，并且无法脱离板块走独立；那么地位就又要矮一截了。

安妮卖得太拉胯，诺德没能走穿越，市场太难。上半年实盘赛没机会了，只能等下半年了… 

2025年6月27日：

一、今日回顾：

1、开盘军工直接一致，那么军工今天没有买点； 金融东财开盘也比较弱，但是天利加速开，所以题材内部是分歧预期，加上恒生指数弱势开，昨天两个强势板块今天都是没有买点的；

2、竞价昨天最强两个方向都没有买点，所以开盘5分钟后，中毅达、永安迅速拉红，资金又回到抱团的怀抱；

3、竞价固态整体是基本符合预期开盘的，只不过诺德、兴业略超预期，国轩基本符合预期，湘潭不及预期，所以当日固态也是题材内部分歧的预期；开盘后诺德略微下杀后迅速拉起来，承接很强，那么诺德今天就是奔着渡劫去的；兴业也是一秒钟弱转强拉板；国轩也是迅速冲高，5分钟就成交了接近15个亿； 所以固态整体也是分歧的节奏；

4、稳定币一直就是6月的轮动主线，并且恒宝的预期并没有结束，所以在一整天轮动题材各自分歧的过程中，下午稳定币也来了一波轮动；全天基本每一个方向都轮动到了；所以依然还是不太好做；

5、连板：原本诺德是渡劫的预期，今天湘潭挡刀，兴业助攻，明天兴业挡刀继续渡劫；但是尾盘兴业直接无情下杀把诺德也直接拉胯了；加上中位票没有非常好的板块内部晋级，国轩虽然不弱但是也不强，这和四方有一些不同； 原本诺德如果今天渡劫成功的话，连板是可能被带起来的，同时明天如果固态回流继续晋级的概率就会很高，地位也会更高；只不过尾盘这么一砸，预期只能从连板变成趋势了，如果不及预期还可能直接走坏；因为诺德的地位一直都是比较低的； 今天尾盘一砸，没办法走独立连板的预期，只能回到题材内部辨识的趋势预期来了；

所以明天诺德不能大低开，不能大高开，只能弱转强小高开或者小低开才能继续被接了； 不过好在今天没有被砸到水下，还是有资金在接，加上连板目前没有比较有辨识度的标的，诺德也从固态连板预期，成为了高标趋势预期；或许可以走得更远吧。

6、尾盘情绪在石油股异动的情况下出现了大分歧，但是明显油气方向吃消息和期货预期的，很难介入；如果市场资金选择这类方向，那么在其他情绪辨识度上只能耐心持股或者暂时控仓了；

7、高标：中毅达和永安依然是高标的锚点，基本都是退二进一的节奏，所以市场资金的情绪依然在高位抱团，所以要么继续赌永安，要么就锚定永安做轮动题材的辨识度弱转强；

二、明日计划：

军工明天是需要分歧的，一旦开得太高继续加速就可能分歧更大；所以军工依然不好接；

稳定币、固态、金融；三个今天内部分歧比较严重的方向；明天率先弱转强的题材，可以切入内部最高辨识度的弱转强标的；

稳定币：恒宝、四方；

固态：诺德、国轩；

其他想要做可能需要等到下周了。

补充：稳定币也还没有坏，只是换了标的继续走。恒宝也还有预期。四方也是每天尾盘抢筹。

2025年6月26日：

明日计划：
1、继续看好固态；

固态是很久以来梯队最完整的一次，

最高标诺德，次高湘潭和兴业，四板英联，三板20cm泰和，二板龙蟠，还有各种首板；中军国轩；

最高标诺德今天的晋级是有预期的晋级，首先是明天渡劫的预期；其次今天次高标全部晋级明天就算同位PK对诺德也是有帮助的，加上梯队完整；所以诺德的确定性是最高的。（下午也有指数助攻的原因）；

所以不管什么原因，诺德依然留下了最强的预期。

即便明天固态全部不及预期，诺德依然有安全撤离的机会。

2、金融持续性需要观察：

至于低位的金融，这波和924其实并不是同样的情况；当时银之杰直接一字起爆，但是今天的突破晋级率还是比较一般；如果明天大金融批量一字板，说不定还会被砸；

3、军工高看一眼：

基于9月3日的预期，军工可能会迎来一次比较好的趋势行情，还有两个月的时间，重点关注长城是否能超预期；

今天中京断板反包后失败，所以长城观察明天的走势，如果明天诺德能够渡劫成功，那么连板效应会出现，这里暂时不考虑做断板反包的走势；

如果明天诺德结束，那么断板反包的预期则会加强； 再等指数一次分歧，走出来的新风格或者新题材有可能就是 新周期。

所以今天就算踏空也无所谓，机会就在7月。

2025年6月25日：

昨天预判今天是一个重要的节点，因为轮动过快导致高标统一阵线了，那么今天就是比较容易高位大分歧的节点；

今天在指数的带动下，高位筹码开始松动，出现高低切的情况，这个月连续三周，已经出现了三次；第一次6月11日百利开盘不及预期的时候，第二次是6月17日，舒泰神新高回落的时候，第三次6月19日恒宝当日负反馈的时候； 而这三次都伴随着永安第二天的弱转强或者反核又将情绪带到高位；

所以这波整体的核心票就是永安；

一、明日计划：

1、明天永安就是高位票的锚点；永安只要不出现巨大的负反馈，那么高位就依然会有人去博弈；

2、题材连续两天集体爆发，但是核心票的爆发力度都不够强；

① 稳定币：四方全天水下震荡，恒宝水上震荡，安妮买盘枯竭；而海联则是缩量新高没有看点，只有东信是反包走强；中信和安妮则是稳定币两个最有辨识度的补涨；

明天稳定币依然四方是逻辑点，恒宝是锚点，情绪补涨看东信和安妮； 其他后排如果负反馈特别严重，那么整条线都暂时需要规避一下了；

② 打仗：预期没了。

③ 医药：医药一直抄的就是港股的映射，今天港股医药大涨，但是A股医药没有低位走出来的，不过不排除 稳定币出现大分歧的时候医药重新回归，今天虽然舒泰神比较惨，但是昂利康是新高了，重点关注昂利；

④ 固态：固态是从打仗和稳定币的夹缝中生存出来的轮动方向；预期相对是比较高的，且连板上梯队非常完整：
最高板：诺德；次高 ：湘潭、兴业；三板：英联；二板：金龙羽；20cm：泰和科技、科恒股份、海科新源；

固态昨天下午就有买点，今天整体方向并没有非常一致，所以明天依然还有机会。

3、市场今天在完成突破后必然还会迎来震荡，指数震荡才是题材发挥的好时候；目前依然是看题材的轮动。

核心轮动题材就是：稳定币和固态电池；

4、高标：

今天高标走得并不是非常顺畅，核心标中毅达尾盘被砸到水下，如果明天能够形成反包，那么高标依然还是有机会的。 只不过益达和永安不太好接； 所以他俩都当成锚点就行了。

益达的态度决定高标的态度；

永安的态度决定各个题材分支高度的态度；

如果益达和永安都不行，那么就要重新找新的辨识度来做了。

但题材依然考虑轮动 题材内部的高低切；

5、单独说一下诺德：

从成飞9版以来，最高连板就是昨天的墨龙，所以明天诺德能够到达七板，那么辨识度就会提升起来，由于益达对监管的挑战已经走向了良性循环，所以如果诺德明天能够顶住压力站上8板，就有一点当初 清源股份的意思了； 当然，最好不要加速走，明天开盘如果能够超预期高开2-5个点，并且出现一波兑现后承接住，那么全天都有可能会是确定性很强的买点。

同时，这个8板有可能是盈亏比最好的8板；因为突破了就有一板的空间，如果不突破，目前来看反馈也不会太差，会给不错的离场点，甚至还有可能走趋势；

2025年6月24日：

节点。

1、明天是个比较重要的节点，因为这波主要的高标今天基本都爆发了，中毅第四波，永安新高，恒宝新高，舒泰神接近新高；融发、路桥，今天不是某一个题材的爆发，而是高标的爆发； 所以现在需要把高标看成是一个题材了，进入轮动了；

2、那么明天对于高标来说，就需要观察持续性了，不排除核心标继续走高，但是肯定会有掉队；

3、高标的核心在于抱团，抱团的预期在于没东西可炒，要么是全部不及预期，要么是轮动过快都会导致抱团产生预期；上周是题材分支的抱团，这周从今天得表现看来有一点高标抱团走独立的感觉；

4、今天高标核心就是中毅达，中毅达肯定没办法介入，但是可以作为明天的锚点；如果中毅达没有被监管或者没有被资金砸，那么高标还是有预期，反之高标抱团瓦解有可能产生情绪冰点，那么其他分支也都很难做；

一、今天盘面回顾：

1、昨天复盘的两个高预期板块，打仗和稳定币，打仗直接一致开，稳定币略不及预期开，且开盘后海联率先进攻，安妮承接很强，这里稳定币方向是有买点的，同时下午稳定币在四方的带动下集体高潮，但是四方最后还是没有封住，今天得弱转强并不强，反之有一些弱；明天估计稳定币后排有一些要开的比较差了；所以明天如果稳定币方向前排有弱转强，应该是一个卖点；

2、今天指数推动的情况下，所有方向基本都轮到了一遍，且都是下午轮的，那么对于这些方向来说，预期都要降低了；

3、明日的预期最高的就是“高标”； 题材方面都是低预期；

4、昨天判断过，轮动过强没有主线的时候，独立逻辑反而更容易走出来，所以固态今天下午能买的只有固态；

二、明日预期和计划：

1、高标、稳定币、打仗、固态、国产替代；

找没有后排负反馈的前排辨识度弱转强来做。

三、下周预期：

操作风格依然是各版块核心高标：

1、预期最高：

① 打仗方向：军工、天然气、核污染防治；

② 稳定币（跨境支付）；

预期高的方向核心必须是高开高走，不然就是不及预期；（开盘有兑现盘要有强承接）；

买点是题材集体转强且核心票转强，如果题材不及预期，核心票弱转强是卖点；

2、预期较差：
① 医药；创新药、农药；
② 新消费；苏超、泡泡玛特、游戏出海；

3、独立预期：
① 固态电池； 题材走独立逻辑，那么题材预期不用管，主要看个股逻辑；
② 稀土：稀土也是按照个股预期来做，破位的不看，二波反弹可以关注；
③ 连板：山东是最高标，诺德是次高位，两个都没啥预期，除非山东弱转强的同时，低位打仗题材整体超预期，甚至出现多个一字板，那么山东才能接；诺德自身辨识度不够，只有诺德一字或者加速的时候去低吸海科或者科恒；
那么连板能做的只有一个： 兴业股份。没有之一。

预期高的没有预期差，但是符合预期的可以继续持股；核心票可以做弱转强；

两个高预期方向，一个开的太高，另一个略不及预期，反而后一个容易有预期差，重点关注这个方向；

预期不高的方向，在高预期方向顶太高或者一起不及预期的时候，集体超预期是可以直接上车的；

一、稳定币：

锚点：恒宝股份；逻辑核心：四方精创；

二、医药：

医药不跟题材，基本都是属于高标； 所以不能看题材，会受到整个高标反馈的影响；医药不能做。

还有一个原因是，周五其他题材都是分歧，只有医药几个高标是走一致的，但是一致性又不够一致，带不动低位的题材，所以医药不能做；同时，周五也是受到常山触底反弹的影响；

锚点：常山药业、昂利康；

医药没有低位补涨，所以题材维度是没有预期的；

三、固态电池：

锚点：诺德股份；

湘潭电化、海科新源、科恒股份、宁新新材；

周五多数题材分歧的情况下，走得比较一致，有新高预期；

四、光刻胶：
周五低位爆发的一个题材，关注持续性，不考虑买入（只有兴业的连板逻辑可以考虑）