[红包]深度分析：35年来A股市场唯一的主线——中国占绝对优势的新质生产力

$中航成飞(sz302132)$ 关键词释义：

中国占绝对优势，体现在两个维度，并且这两个维度有先后次序，先是成本占优，后是技术占优，路线上基本是技术引进到自主可控出口。

新质生产力：这是一个和时间相对应的可变动概念，狭义上指科技，广义上意指一切成规模成系统的产业跟随升级与创新。

一：跟随

上世纪九十年代，中国占绝对优势的新质生产力代表是黑电与纺织，就是电视机与纺织出口，核心代表股是1996-1998年的四川长虹 ，到九十年代末至2005年前后，a股市场出现了那波熊市著名的“五朵金花”它们分别是，钢铁，公路，电力，海运，汽车，笔者初入市场时媒体还一直在说五朵金花的故事，再到2007年时以矿业资源为首的煤炭有色稀土这些企业全面飙升。

正如上文说的，中国占绝对优势首先是成本上占绝对优势，当这些企业大炒时我们的行业技术未必有多好，但是全球该行业的生产份额是处于“中国时代”的，外占全球占比处于一个快速瓦解的过程，在国内市场国产品牌尽管名声不怎么好，但是在快速占领市场，同时与外资进行代工贴牌生产，再摸熟了出口渠道逐渐的以本土品牌对外占领市场。

二：领导
上面谈的是以2007年为中线的分割线索，我们走的主要还是跟随和模仿，下面谈的是创新与超越。

2008年次贷危机其实是中国的大机遇，因为这是自1929年以后第一次发生源于美国本土的危机，但是那次危机美国的处理引起全球极大的不满，除美国外的发达国家忽然意识到美国能通过对美元的操纵达到“借他人之水灭自家之火”的功效，问题出在美国，美国却能将南欧日韩烧了个遍自身吸足血却能满血恢复，与此同时中国推出了4万亿振兴计划，极大的体现了大国责任，因为原本中国大可以坐视全球陷入困境而获得低廉价格的资源的，但是我们选择了带领全球走出经济危机，要不是中国的四万亿振兴，以资源出口为经济导向的澳加俄中东等国将会非常惨，也正因为我们没有选择逃避责任，2008年后全球资金迅速调整方面流进中国，中国全产业链获得爆发式增长。

2015年市场主炒的TMT行情是我们产业升级从模仿走向创新与引领的第一战，因为那一年我们在通讯领域获得了领先式的突破，率先实现了技术上的突破，在其它国家还在使用3G技术时，我们已经在全国推广4G了，并且有迹象表明以“华为”为首对5G技术的攻坚我们走在了全球的领导地位。

是先有了4G,让手机上网看视频打游戏成为大面积推广的可能，当时的说法是如果一家网络公司，科技公司不去搞APP,不出三年就会出局，先有了这个基础建设，2015年以移动互联 网为基底的TMT行情才有可能上演

2019年开始由中国主导全球的新能源产业升级，这一次我们切底从追赶者变成行业规则的技术攻坚的领导者，锂技炼的天齐，电池行业的宁德，整车行业的迪王，光伏行业的隆基这些都成为全球行业的霸主，也确实涨了十倍

三：人无我有

进入2025年，笔者似乎看到了一个新的局面再次出现了，上文的跟随阶段以成本优势为主，基本上都是发达国家已经玩烂了的行业，第二阶段是起始于发达国家，我们后来者居上，所以这时是领导阶段

到第三阶段，笔者称之为“人无我有”阶段，这个阶段也分两个层级

一：我们都知道路径该怎么搞，但是我们产业配套到位了就能搞出来，你们缺乏这个支撑就是做不出来。比较经典的是由共和国之辉的钱学深引领的“风洞”产业，要知道这个东西已经是七十多年前开启的产业了，说明从技术路劲 角度看，这个东西早被研究透了，但是为什么中国现在做的风洞能吹“20马赫”，美国完全没有这能力做出来，因为后端的配套完全没办法做，“20马赫”的实验需要将一个城市的电力集中于那个实验点上，在变电强电领域美国无能为力。

二，我们隐约知道怎么搞，但是没有人能搞出来，比如核聚变商用，还是航空军工领域的各种黑科技，前者是公开的，后者却是深藏不露。

“人无我有”阶段其实是获得全球主控权的关键所在，大家有没有想过，为什么二战后为什么全球大部分地区进入了美国领导时代，因为出现了显著的实力代差了，那是一个对美国来说“人无我有”的时期，不在一个层级的对手是不会打在一起的，进入2025年后我们航空军工领域一再亮剑黑科技，就是在告诉全球，如今已经进入了一个对于中国来说“人无我有”的阶段。

中国人向来热爱和平，而中国的文化讲究不战而屈人之兵，只有全世界都清醒认识到在军事领域和中国出现了显著的代差时，对中国人来说真正的和平才会到来！