周末干货：真正的合力——抱团！天空才是尽头！_主升王道

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前言：

你还在为JG严厉高度打不开而苦恼吗？没关系，抱团合力无惧JG！你还在为市场不好没有主线而迷茫吗？没关系，独立抱团无需主线！你还在恐惧打板炸板而犹豫错失机会吗？没关系，抱团低吸从容不迫！时隔两周，道哥再次带来干货，目的只有一个，就是让兄弟们学会如何抱团。未来机构、私募对接量化是大势所趋，在这样的环境里，抱团玩法或将成为未来大部分行情的主流。因此，上一篇地天干货，可能学不学都影响不大，但是这篇抱团干货，将直接决定了你们未来能否在量化横行的市场里，参与到打开高度的龙头，获取超额收益！

但有句话还是要先说在前面，即使学了怎么做抱团，也要看市场的环境是否适合做抱团，尤其是现在抱团行情已经开始退潮了，千万不要看完这篇干货就摩拳擦掌无脑往里冲，结果肉没吃到，面却吃撑了。其他我也不多说了，接下来开始进入正题。

第一章：抱团的诞生

想做好抱团，首先我们要知道为什么资金会选择抱团。其实抱团这种玩法，过去也有，但在23年之前感觉并没有那么频繁，那会出现一个抱团牛股的频率跟出现一个连板妖股的频率其实差不多。但是近几年，随着量化规模的日益增长，加上JG对游资的打压，机构的不作为，让量化获得定价权的时间占比越来越多，尤其是当遇到缩量行情的时候，基本上就是量化说了算，即使有少数游资想做多行情，大部分时候也是被量化给砸没了。

量化的特点是什么？就三个字，快！准！狠！

快，指的是反应快、打板快！当一个具有炒作潜力的新闻刚从网上出来，量化就能第一时间识别关键词并平铺相关板块所有个股，一旦遇到抛压小的能怼到板上的，直接扫板加仓。对于大部分普通人来说，等你看到新闻了，可能已经封住好几个板了，即使反应快能跟上量化速度第一时间找到这个异动板块，当你寻找前排想打板的时候，发现量化隔着几十个盘口一笔扫板，并且直接超10亿封单封死涨停，普通人根本进不去。

准，指的是量化检索到新闻关键词后，能精准识别出新闻利好的题材板块，且瞬间找出该板块的所有相关个股，然后找到符合条件的，利用自己庞大的资金优势平铺买入。

狠，指的是出货狠、纠错狠！量化就是一台无情的收割机器，利用自己快、准的优势拿到先手，第二天随着题材板块的发酵就开始大肆出货。格局？不存在的！狠起来真的是自己核自己，有些后排的根本连溢价都没有，前排的好不容易封板了，正常能顺利晋级的，但架不住量化就是要卖，本来一个板封得好好的，突然铺天盖地的卖单砸出来。出货狠就算了，有时候行情特别好，量化出货后发现股价也砸不下来直接卖飞了，他们纠错起来也狠，直接反手就是追回来，根本不在乎成本高低。比如年后那波ds的行情，量化一开始也是平铺拿先手，第二天也砸盘，但发现砸不下来后反手就是全面做多，这也导致了现在的行情要么死气沉沉，可一旦好起来了，连续大涨根本停不下来，量化的推波助澜功不可没。

正是因为量化肆无忌惮的收割，并且是毫无格局的套利，因此在量化定价的环境里，高度是很难打开的，此时若是再加上JG的打压，那就更是雪上加霜。而对于大部分人而言，高度打不开的环境下是很难赚到钱的。参与没有持续性的题材就不用说了，一买一个不吱声，被套了连修复都没有直接从哪来回哪去。即便参与了有持续的题材，板块内大部分个股也很难赚到钱，随便举个近期的例子，军工有持续了吧？

刚起来的时候最前排的一个个股润贝航科。

但凡追到了一个高点，至今没有解套，更痛苦的是，当你割肉了，隔天就给你拉个板，当你以为他要再来一波的时候，隔天又给你砸没了。这就是对于有持续的板块，里面大部分个股反而变成了量化反复收割的农场，割你一次还不够，还可以多割几次。

正因如此，当好不容易出现一个量化砸不死的个股，资金就一拥而上，而且人与量化不同的是，量化赚了钱从不会贪，只想第一时间出货；而人赚到钱后，会想赚更多的钱，于是格局或者反复做T维护股价。当越来越多的人看到这个量化砸不死的股越涨越高，已经在里面赚钱的人会继续格局继续做T，而还在外面被量化收割的人，也会逐渐投入到这个量化砸不死的个股里面，于是一波轰轰烈烈的抱团行情就开始了。

第二章：报团的环境

搞清楚了抱团为什么会诞生后，对于什么样的环境更容易诞生抱团牛股，想必大家心里也有点想法了。提炼一下上面的内容，大致可以得到几个关键词：缩量环境、量化主导、没有主线、没有高度。这几个点相辅相成，因为缩量导致定价权以量化为主导，同时因为缩量也无法大规模推动主线，量化主导的行情也注定了大部分股走不出高度，最终资金只能脱离主线，选择少数个股抱团，才成功打开高度。

那是否意味着，当市场环境满足这几个关键点，就一定会产生抱团牛股呢？我们可以看看最近的这段时间，3月中一直到4月7日加关税后，这段时间是不是也符合缩量环境、量化主导、没有高度、没有主线这四个条件？那为什么这段时间就没有走出抱团牛股呢？或者说，这段时间有什么特征呢？

从指数上看，3月18日开始，是指数经历了一波持续2个月的反弹后开始走弱，然后破位走出主跌，同时情绪上也是一轮大级别的下降期的开始。这段时间，消息面上也一直因为加关税的不确定性，导致大资金不敢轻举妄动。

再看看在4月7日加关税大跌后，短期消息面不确定性解除，指数经历了一轮快速的下跌，在国家队兜底下开始反弹，至少短期内指数不存在系统性风险。因此，这段时间走出了国芳、红宝丽两个抱团牛股。

然后到了4月下旬，4月23日开始一直到4月底，指数经历了一轮小级别调整，国芳、红宝丽抱团相继瓦解，也没有再出现抱团牛股。这期间有一个很重要的事件，就是4月底业绩雷的相继爆发，大量中小盘股被ST。直到5月开始，业绩雷释放完毕，指数又重拾涨势，在4月已经打出抱团的赚钱效应后，5月红墙、渝三峡、成飞、大叶等抱团牛股层出不穷，直接把抱团推向高潮。

从最近这几个月的市场来看，缩量环境、量化主导、没有高度、没有主线这四个条件可以理解为是必要条件；指数没有大的系统性风险，消息面短期没有巨大不确定性，情绪从下降期进入上升期，则可以看成是充分条件了，甚至指数也未必一定不能跌，毕竟常山药业这个抱团牛股也是在指数主跌的过程中诞生的，但这种下跌一定不会是暴跌，大部分时候都是阴跌为主。大家可以对比下常山抱团那波行情时候指数的走势。

其实大资金并不惧怕利空，他们最害怕的是不确定性，只要消息面上短期没有影响很大的不确定性因素，哪怕指数阴跌，他们也会积极寻找机会的。所以，当市场同时具备抱团的充要条件时，我们也可以开始积极留意起来，在这样的环境下，只要发现有潜力成为抱团牛股的票，那就先相信后质疑，参与其中比在什么位置参与更重要。当然要是能找到舒服的上车方式就最好了。下面就给大家说说对于抱团牛股，我们该如何上车？

第三章：抱团的姿势

抱团也分20cm和10cm两种，这次我们先说20cm。一方面是为了避免贪多嚼不烂，另一方面毕竟这几年的10倍股好像都是20cm抱团居多，最近的长盛轴承，远一点的正丹股份都是20cm抱团走出来的10倍牛股。最重要的是，20cm要比10cm的简单很多，先贴几个抱团牛股的走势，大家可以思考一下有什么共同点？

这两个是10倍大牛股，我们再贴几个也是20cm抱团，但没那么厉害的股，看看他们是否也存在一些共同点？

上面的图中，红色方框圈起来的阶段是我认为的抱团持续阶段，绿色方框开始就是我认为的抱团已经结束了，后面不再属于抱团模式的阶段。可以看到，即使同为抱团，有些厉害的能持续两三个月，也有只维持了一周左右就结束的，但无一例外，他们的抱团，都是启动于连板，确认于断板后还能新高，结束于二连阴或者大阴线破位。

既然知道了他们的共同点，想找舒服的姿势参与就不难了。首先，这些抱团牛股都启动于连板，那么当20cm出现2连板甚至3连板的时候就可以持续跟踪，尤其是当他断板了之后，很多人可能觉得既然连板断板了那就不看了，其实对于做抱团的人而言，断板才是开始。下面我将以正丹股份为例，把它从抱团开始到结束的所有买卖点给大家讲一遍。

买点1：抢跑试错

上面也说了，这些抱团股都是确认于断板后还能新高，既然如此，第一个买点就是断板次日再创新高的时候第一时间跟随一笔试错，突出一个要信早信，如果后面站稳新高就算确认了抱团的第一步，成为了抱团苗子。如果站不住，抱团失败，估计也亏不了多少，第二天及时抽身便是。当然还有更极端一点的抢跑，就是非常看好的时候直接低吸，不过这样一来不确定性就太大了，我感觉没必要为了这么点成本优势而放弃确定性。

买点2：确认低吸

当第一个买点买入正反馈，个股站稳新高，这个时候只能确认他成为了抱团苗子，能否抱团成功，第二个买点至关重要。在确认成为抱团苗子的次日，分时看承接找个位置低吸就是第二买点，只有这个买点产生正反馈，才能确认抱团成功。

比如正丹股份4月16日断板后新高确认成为抱团苗子，4月17日低开后看承接在分时均线附近低吸，当日就出现正反馈，而且是极大的正反馈，这就确认抱团成功了。

买点3：反复做T

一旦确认抱团成功，在抱团结束信号出现之前，都可以凭借信仰，拿死底仓，然后其余仓位进行反复做T滚动扩大浮盈。抱团的时间越久，滚动做T的次数越过，成本优势越大，那么后期也越从容。

还是以正丹这张图为例，4月17日确认抱团成功后，一路向上的过程中，几乎每天都存在开盘价或者绿盘低吸买入，拉起来高抛做T的机会。其实做T也不求能T多少，毕竟抱团时间足够长的话，哪怕每次3个点也很可观了，更主要的目的是为了防止卖飞，被动锁仓。

买点4：横盘震荡后的再次启动

抱团的过程中，大概率不会直接一波拉到顶，中途可能会盘整一段时间，如果不想参与盘整或者半路卖飞了的话，那么横盘后的再次突破新高就是第四个买点。这个买点也是我第一波卖飞大叶后，回避了大叶的横盘震荡，第二波启动时跟随的买点。

大叶严格上来说并不是那种连板启动，他的2板是炸板没封住的，所以当时第一时间我也没往抱团方向想，一下子就给卖飞了。后面开始高位震荡了我也不急着追回来，直到再次新高突破启动，突破新高的瞬间我就给B了回来，这就是买点4。接下来不管抱团个股最终能走出多少波上涨，基本上都能用这4个买点覆盖到。为了便于大家理解，我再多放几个抱团个股的图，把抱团过程中的买点标注出来。

这几个例子里面，既有长盛正丹这样，抱团时间超久的10倍大牛股，也有香雪、雷尔伟这样抱团仅仅只持续了数天的短命鬼，但只要抱团成功，不管时间长短，按照四个买点参与都是能吃到肉的。有兴趣的朋友也可以找找前面我没画买卖点的图，自己按照学后的理解标注一下。

第四章：抱团的结束

天下无不散之筵席，不管抱团时间长短，终有结束的一天，那么抱团结束的标志是什么呢？或者说抱团的卖点在哪里？其实上面标注了买点的几个图，我也一起把卖点给标注了，聪明的朋友应该发现了，抱团的卖点，就是二连阴或者破位大阴线。二连阴，大部分时候都说明第一根阴线低吸的资金产生了负反馈，破位大阴线更不用说，当日低吸资金就已经被埋了，而低吸产生亏钱效应，就是抱团结束的标志。

估计有细心的朋友发现了，长盛轴承1月27日和2月5日也是连续两根阴线，为什么这里二连阴就没有抱团结束呢？其实二连阴只是表象，底层逻辑还是低吸资金产生亏钱效应。那么回头看一下长盛的2月5日分时。

开盘一波下探后马上大幅拉升，最高涨幅高达9%，请问1月27日低吸的资金是赚钱还是亏钱？既然1月27日低吸的资金没有产生亏钱效应，那怎么能说抱团结束呢？所以我们不能死板的认为只要出现二连阴就无脑卖，我们学一定要思考并理解背后的本质。

再看2月26、27日的二连阴就不一样了，27日低开后几乎全天都在水下震荡，2月26日低吸资金大部分都亏钱，从这一天开始低吸就产生亏钱效应了，哪怕当时还不太大。如果27日还不够引起重视，那么28日的破位大阴线就可以直接宣判抱团结束了。

最后再列举一些抱团失败或者我觉得做起来特别考验人的个股。

当时做这个鹏辉能源，8月26日买点1的时候我没有第一时间跟上，第二天8月27日是触发买点2低吸，不过当天是没有正反馈的。8月28日居然直接低开低走，我低吸完直接亏钱，当时我就在想这怕是要抱团失败了，不过不到收盘也不能确认到底坑不坑低吸资金，万一尾盘又捞起来了呢？而且当时给到的位置特别低，我甚至还加了一笔，然后到尾盘，果然资金开始拉升，直接从深水拉红，我顺势把加仓的部分T了出去。收盘虽然也回落了不少，但至少对于27日低吸的资金来说，是给了赚钱跑路的机会的，那虽然二连阴，也未必就抱不起来。果然8月29日大幅高开后高举高打，但是能涨停新高我是没想到的，当时也对抱团不太熟练，冲高就取关了。后面天天阳线震荡，每天都有更高的高点，但是这个股前面的持股体验对我来说太糟糕了，也就没再买回来。9月5日大阴线破位，宣告抱团结束。

这个我简直就是按照标准化流程施工。8月21日断板后新高买点一跟随一笔要信早信，当天收盘是站稳新高的。8月22日分歧，盘中低位低吸一笔，下午捞起来还顺便T了出去，尾盘又接了一笔。8月23日高开高走再次新高，开盘就加了一笔，新高后T出，这一天不管是对于买点1还是买点2来说都是正反馈，是抱团真正确认的信号，当时我已经摩拳擦掌准备按照买点3来T到你天荒地老。然而8月26日直接低开低走，开盘感觉拉不上去我就先卖了一笔，尾盘砸下去后再吸回来，做T不是只能做先买后卖，先卖后买也是可以的，只要你留有底仓。但是当天大阴线收盘收在8月22日最低点下方这就不太好了，有点破位的意思了。8月27日竞价带缺口低开，开盘后拉升连22日最低点都拉不上，直接清仓取关拉黑。因为T了几天，虽然这个股最后是破位了才清仓，但也没亏钱，只不过从大幅盈利变到最后小幅盈利。

举这两个例子是想说明，虽然对于那些抱团走成功的牛股来说，做起来看似很简单，但实际上在做的过程中，可能因为持股体验太差，或者抱团股的突然猝死，最终结果是天差地别的。我们交易一定要做好预期管理，不能好高骛远，刚有点走好的苗头就已经在想10倍牛股，这样不现实，还是得一步一个脚印，一旦走势不及预期，翻脸要比翻书还快！

最后再提一点，如果同一时期出现2个以上的抱团股，能干最强的那个就干最强的，如果干了弱的那个，很可能也会因为持股体验糟糕而做错。

结尾：

至此，20cm抱团的玩法，从抱团诞生的原因，到抱团的环境，再到买卖点基本都讲明白了，我个人感觉这种抱团玩法其实并不难，难的地方在于每日市场的波动对人的干扰，最终能否做到知行合一。就像我做大叶和鹏辉，做着做着就把票给弄丢了，这也是做股票最难的地方，不过只要知道该怎么做，就能下意识的去训练，多做几个抱团周期，基本就熟悉了。

这篇抱团干货从两周前就开始准备，每天晚上玩的时间都花来写这篇干货了，就是为了兄弟们能够了解抱团的玩法，也希望兄弟们别吝啬加油券，我要求不高，就7张让这篇干货能够加精就可以了，感谢大家！

接下来我会从每天的回帖区里面收集一下兄弟们经常提问的比较基础的问题，然后加上我自己认为一些比较重要的基础知识点，浓缩成一篇干货带给大家。基础知识就像地基，地基没打好，学再多的模式也只是空中楼阁，学得多亏得多可不是开玩笑的！兄弟们也可以期待一下哈~

【声明】：本文中提及的所有个股，仅用作学观察交流，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎！

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