ai机器人是人类控制思维力量的终极梦想，核聚变是人类控制物质力量的终极梦想

结合美联储七月份降息预期，可以积极寻找机会

3400久攻不下，很多资金开始担忧3400的压力，但是指数被国家牢牢控制，不用紧张什么3400压力，就是选择好市场几个方向，耐心干，特别是核聚变

由于目前核聚变商业化路径基本确定就是磁约束，所以 000969 安泰科技的偏滤器和第一壁是核聚变商业化最重要的部件

不是所有的核聚变技术路线都需要偏滤器和第一壁。

偏滤器和第一壁主要应用于磁约束核聚变技术，如托卡马克装置。第一壁是聚变装置中直接面向高温等离子体的一层固体结构，可防止杂质进入等离子体，还能传输热量。偏滤器则位于真空室上下方，主要用于排出来自聚变等离子体的能流和粒子流，屏蔽杂质等。

而惯性约束核聚变技术，如中物院的神光装置、美国的国家点火装置（NIF装置），是利用强大的激光或粒子束压缩和加热微小的燃料囊，依靠燃料的惯性来实现短暂约束，无需通过磁场约束等离子体，因此通常不需要偏滤器和第一壁。此外，重力场约束核聚变主要存在于恒星中，地球上难以实现，也不存在偏滤器和第一壁的需求。还有晶格约束核聚变等新兴技术，通过金属晶格实现核聚变，无需高温高压条件，装置体积小，也不需要偏滤器和第一壁。

下半年的核聚变大招标即将开始，耐心等待

核聚变具有核心技术，高门槛的三巨头： 600105 , 000969 , 603011 ，轮流拉升，主升浪还在后面

🔥中信主题策略刘易团队-“可控核聚变”主题新品种之重磅再强调【旭光电子 600353 】大涨点评：阿里巴巴拟领投诺瓦聚变，可控核聚变迎“聚变”时刻📯

#阿里巴巴拟领投上海的核聚变初创企业诺瓦聚变、为阿里云数据中心提供电力。可控核聚变迎巨头入场，同时国际热核聚变实验堆（ITER）项目更新计划，预计2039年开始氘氚聚变实验运行，推动可控核聚变市场热情。

#公司是可控核聚变领域兆瓦级电子管国内独供。电真空器件是公司拳头产品，真空开关管市占率处于行业领先地位。公司产品兆瓦级电子管是国内唯一、国际唯二的供应商，正积极布局可控核聚变🏭等下游应用。同时由于超亿度的高温应用场景，兆瓦级电子管具备耗材属性，产品生命周期不足1年，因而市场价值量极大。

#电真空器件龙头、拓展军工及陶瓷带来业绩突破。2020年以来，公司成立子公司成都旭瓷，收购易格机械及睿控创合，积极拓展新领域，形成“电真空器件、军工军品、电子陶瓷”三位一体的产品布局。目前电真空器件为公司第一大业务，营收占比达54%，除可控核聚变作为下游拓展外，126kV以上高压真空灭弧室已通过国内多家整机头部企业的试验验证，并进入挂网运行阶段。新布局板块中，军工业务已贡献规模利润，利润额已超越电真空器件板块。电子陶瓷板块今年迎来成果转化，预计营收将突破2亿元。

👏我们预计公司2025-2027年归母净利润1.65/2.27/3.00亿元

☎详情欢迎联系本团队！中信主题策略刘易/王冠然/田鹏/王涛/侯苏洋/王子昂/任恒毅/丁科翔/卿施典/白弘伟

在茅台跌到位后，新消费的泡泡玛特才会开始大跌，市场本质就是资金，白酒消费的资金出来去泡泡玛特，只有白酒这些资金没有可出了，泡泡玛特自然就没有资金支撑了

核聚变，市场最为活跃度持续的板块，核聚变技术门槛最高的三巨头： 600105 , 000969 , 603011

中国要保持制造业大国的位置，能源供给和成本也很重要，所以核聚变我们不想落后的，虽然我们不缺电，不像美国缺电