今年的大行情都来自中美竞争,这是一条市场暗线,目前正在扩散阶段。我简单聊一下这条线的逻辑是如何扩散的。
从去年到今年的贯穿行情是ai和
机器人 ,这两个题材的起点是open ai和
特斯拉 的擎天柱发出的驱动,从炒概念,到出现中国的对标品,进一步扩散到中国对标品的产业链。其能成为大行情的核心逻辑是:1)抢占科技高地背后国家绿灯政策的不断驱动。2)无脑映射,估值清晰:
英伟达 创新高国内
数据中心链补涨,
特斯拉一发布机器人指引国内机器人大涨。3)国内公司有显性的做业绩或市值管理需求:大公司出产品积极发布会吸引融资,小公司积极蹭概念涨股票。三种驱动下行情延绵不绝。
进入4月,ai和机器人基本进入了无人问津状态,但是这种审美暗线是延续的。我们回顾一下4月以来起的几个板块:外贸、港口、化工、制裁、外骨骼机器人、
军工、AEBS、
创新药、
核电、
商业航天、稳定币、新消费。一波流的是外贸、外骨骼、军工、aebs、商业航天(和军工股高度重合)、外骨骼、稀土。持续走出来,会反复活跃的是化工、创新药、稳定币、新消费、核电。
反复活跃的题材中,除了化工作为抱团的引领者,有超然的地位和审美认可度,其他的都是中美竞争主题。创新药讲研发赶超的叙事,稳定币讲新一代铸币权的叙事(叠加了人民币国际化),核电将中美商业化加速竞争的故事。其他那些一波流的题材就只剩抱团股在玩了,这几个还是有板块效应,原因恰恰就是第二段所说的三点:政策、映射、公司态度(关注度)。
因此这两天兴起的
脑机接口应该高看一眼,初步可以对标一个稳定币的高度,脑科学是未来的一个科技高地,最近中美都要开始互抢先发研究成果了。其他还有潜力走出来的竞争性题材,有深海科技、基因编辑、
量子科技。
其中深海是个大主题,里面包络万象,最早我发现
潜能恒信 就是深海石油开发的题材,叠加了最近地缘冲突成了最靓的仔,
尤夫股份 也是最早深海找出来的,我对深海的研究主页有很早的帖子,不过尤夫走强的时候还没理解抱团的风格,没能抓住。
量子科技和稳定币其实有同源性,因为量子科技的加密技术本质也是去中心化的安全机制,可以用作对
区块链上产品的保护,而且海外互联网巨头是对此很重视的,时不时有新闻冒出来,值得关注。