新劲刚 ### **一、今日市场复盘（6月17日）**
1. **指数表现**
- **三大指数窄幅震荡**：沪指微跌0.04%收3387.40点，深成指跌0.12%，
创业板指 跌0.36%。
- **成交缩量**：两市成交额1.21万亿元，较前一日减少78亿元，北向资金净流出33亿元，主力资金净流出超300亿。
- **技术面**：沪指守住3380点关键支撑，但上方3390-3400点缺口压力显著。
2. **热点板块**
- **领涨方向**：
- **
脑机接口**：受美股中概股“脑再生”单日涨超328%刺激，
爱朋医疗 、
创新医疗 等多股涨停。
- **油气/航运**：中东冲突升级推升油价预期，
通源石油 、
山东墨龙 3连板，航运港口板块资金流入居前。
- **
核污染防治**：
中核科技 涨停，地缘风险催化防御题材。
- **领跌方向**：
创新药（
科兴制药 跌超10%）、游戏、美容护理等消费板块回调。
3. **资金动向**
- 主力资金流入电池（10.2亿）、
消费电子 （9.74亿）等低位板块；流出
文化传媒（-35亿）、医药（-34亿）等高位赛道。
- 防御属性板块（煤炭、公用事业）获机构增持，高股息策略延续。
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### **二、明日（6月18日）关键影响因素与操作策略**
#### **核心变量分析**
1. **
陆家嘴 论坛政策预期（最大催化）**
- 论坛将于6月18日开幕，主题为“金融开放合作与高质量发展”，**政策焦点**包括：
- 跨境金融便利化2.0、外资准入放宽（如券商控股松绑）、T+0试点传闻。
- **若政策超预期**（如明确T+0或降印花税）：利好券商（
东方财富 ）、
金融科技 （
同花顺 ）。
- **若政策平淡**：警惕金融股获利盘抛压。
2. **中东地缘风险升级**
- 以色列空袭伊朗致最高指挥官死亡，伊朗要求公民撤离特拉维夫，冲突或进一步扩大。
- **影响**：
- 避险资产（黄金、
军工、油气）短期冲高，但需防技术性回调（如金价突破3400美元/盎司后压力）。
- 若局势缓和（如美伊磋商），原油溢价可能回落。
3. **资金与风格切换**
- 北向资金连续6日净流出，若18日回流（尤其科技板块），或带动指数修复。
- 内资调仓方向：高股息（银行、公用事业）防御+政策受益（金融、稀土）进攻。
#### **明日板块配置建议**
| **方向** | **逻辑与标的** | **操作提示** |
|------------------|-------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------|
| **政策博弈（进攻）** | **券商/金融科技**（东方财富、同花顺）：陆家嘴论坛潜在利好。**
稀土永磁**（
北方稀土 ）：中美关税谈判下出口管制放松预期。 | 若政策落地超预期，可加仓至6成；反之及时止盈。 |
| **地缘避险** | **军工**（
中航沈飞 、
航天彩虹 ）：冲突升级+订单落地预期。**油气**（
中国石油 ）：成品油调价窗口开启+供给扰动。 | 冲高不追，关注回调后的低吸机会。 |
| **科技修复** | **脑机接口**（创新医疗）：美股映射+产业突破预期。**AI算力**（
中际旭创 ）：创业板反弹先锋。 | 优选低位放量标的，避免追高。 |
| **消费观望** | **618数据验证**：美妆（
珀莱雅 ）、家电（
美的集团 ）等需关注销售数据。 | 数据公布前谨慎参与。 |
#### ⚠️ **风险提示**
- **外部风险**：中东冲突失控、美联储推迟降息。
- **内部风险**：陆家嘴政策低于预期、IPO扩容加速。
- **板块风险**：创新药估值回调、科技股业绩证伪（如CPO板块PS超10倍）。
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### **三、明日操作要诀**
1. **仓位管理**：维持4-6成，政策与避险均衡配置，避免单押赛道。
2. **技术信号**：
- **沪指**：放量突破3390点可加仓；跌破3370点减仓防御。
- **创业板**：关注2030点支撑，若AI算力反弹可布局。
3. **事件跟踪**：
- 9:00 陆家嘴论坛开幕政策发布；
- 中东局势及原油价格波动；
- 北向资金早盘流向（净流入超20亿为积极信号）。
> **总结**：6月18日市场处于政策与地缘的双重博弈节点，**轻指数重结构**，聚焦金融改革、稀土、军工三大主线，灵活应对政策落地与冲突演变，严守3380点防御底线。
水气满满
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