记录交易，认真复盘

10.9 国庆期间消息面汇总

一、存储芯片

基于AI导致的存储短缺涨价逻辑

有以下细分：
1、存储模组：德明利
2、存储代理：香浓芯创
3、存储接口芯片：澜起科技
4、存储3D封测：深科技
5、存储材料：雅克科技

①美国众议院“对华战略竞争特别委员会”发布的报告《Selling the Forges of the Future》准备进一步提升对华半导体设备限制的消息；
②OpenAI与三星、海力士合作，摩根最新研报存储芯片迎来超级周期，存储价格继续上涨；
③OpenAI与AMD宣布百亿美元芯片大单，AMD股价大涨；
④美股甲骨文数据中心业务毛利仅14%，股价走弱；
⑤海南华铁30亿算力订单落空；
⑥高盛上调中芯、华虹目标价；
⑦外媒报道国产EUV光刻机正在送样测试，政府采购实施本国产品标准将于明年1月1日起实施；

二、固态电池

两则技术突破消息：
①中国科学院金属研究所--聚合物分子设计，实现分子尺度界面一体化，可承受20000次反复弯折，复合正极能量密度提升86%；
②中国科学院物理研究所等联合团队--阴离子调控技术，形成自修复富碘界面，原型电池循环数百次后性能稳定，制造更简单；

三、核聚变

①中国 BEST 项目：主机底座吊装完成，主体工程全面启动；
②德国政府通过"核聚变行动方案"，计划到2029年累计投入超20亿欧元，旨在建造世界首座核聚变发电站；
③10月13-18日，第30届国际原子能聚变能大会（FEC2025） 将在成都举办；
合锻智能、安泰科技、上海电气、永鼎股份

四、黄金/有色金属

①现货黄金在10月8日史上首次突破4000美元/盎司，盘中一度触及4040美元；。
②铜、铝、锌、镍等金属上涨；
③美联储10月降息25个基点的概率高于95%；
江西铜业

五、锂电

港股赣锋锂业和天齐锂业大涨，基本面彻底反转造成供需错配，宁德时代大幅提高明年的出货预期
天赐材料、多氟多、天际股份

六、AI与消费电子

①openAI发布sora2，与AMD签订合同；
昆仑万维、万兴科技
②meta眼睛大卖，苹果全力做AI眼睛；
立讯精密
③混元大模型图像3.0全球盲测第一；
④马斯克旗下的大模型xAI被曝正在融资，英伟达投资高达20亿美元；

七、机器人

①国内首家机器人商店开业；
②美国figure 03机器人将于10月9日正式亮相

八、业绩

十月份三季报将会集中发布，暗线

0918 周三复盘

大盘+0.37%，收盘3876.34点，量能23767亿（较周二+353亿，放量+1.51%）。

上涨家数2357，下跌家数2635，涨停67，跌停0，涨停炸板率25.56%，炸板率--中（剔除ST）。

市场：

竞价最强机器人，万向钱潮、均胜电子、景兴纸业均开一字，首开股份继续上板，奠定今日机器人强度。

目前主线还是机器人、固态电池、芯片、AI硬件，把握好节奏，在里面滚动做就行，行情还是不错的。

明日预期：

今天主要有个老美的降息预期在，资金仍然不太敢乱动，今晚两点出结果，降息25，符合预期，甚至今年还有两次降息预期。

降息利好板块：有色金属(黄金+工业金属)、金融板块(券商+金融科技)、科技成长(AI+半导体+智能硬件)、出口导向型(家电+汽车零部件)

芯片：在中芯光刻机消息的影响下发散，天普股份明日复牌，重点观察。
机器人：今日在特斯拉消息影响下高潮，明日预期分歧。首开股份十一天十板，马上要到200%的异动，是否还能顶得住？卧龙电驱在今天这种行情下未能二板，初露疲态，但机器人仍是短期最强主线。
固态电池：宁德时代、杉杉股份已经提前表态，明天预计回流。

连板：

四板：山子高科（汽车零部件+低价）、香江控股（地产+低价）、上海建工（机器人+低价）、首开股份（十一天十板，机器人+低价）

三板：泰慕士（消费）、万向钱潮（机器人）、

二板：均胜电子（机器人）、景兴纸业（机器人）、科森科技（机器人）、新华锦（机器人）、银轮股份（机器人+液冷）、杭电股份（宇树机器人）、科博达（汽车零部件）、模塑科技（汽车零部件）、建元信托（金融证券）

首板：52支

题材：

一、机器人

今日最强板块，核心卧龙电驱、首开股份十一天十板、均胜电子、景兴纸业、万向钱潮一字开。
卧龙未能二板，确定走强趋势无疑，但感觉还是透露出一种弱的气息，预计明日分歧，冲高回落。

主要是受特斯拉消息影响，后续特斯拉消息时间点如下：
2025.9.20：马斯克在社交平台上发帖称，计划于本周六（9 月 20 日）对特斯拉的 AI5 芯片设计进行技术评审，并已安排下周就人工智能、Optimus 人形机器人及汽车生产召开会议。
2025.9.18--9.20：人形机器人创企 Figure 即将发布三项重大公告 —— 未来三天每日发布一项。
2025.10月下旬：特斯拉计划在 2025 年 10 月下旬举办 2025Q3 业绩会，并在 11 月 6 日举办 2025 年股东大会，Optimus V3 的发布将是核心主线。
2025.10.24：小鹏汽车预计将在小鹏科技日上展示其新一代人形机器人 Iron，并计划在 2026 年下半年实现量产。
2025四季度：宇树科技计划提交 IPO 申报材料

二、固态电池

宁德时代、杉杉股份阶段新高，可能调整要比预期结束得早。
首板蔚蓝锂芯、豪鹏科技


三、算力--芯片/光刻机/光模块/液冷/PCB

受中芯国际测试新的光刻机消息影响，光刻机板块开盘爆发，后回落。
易中天、工业富联无表现。
天普股份明天复盘，重点观察，再涨两天就得200%的异动了，应该不太能顶得住。

四、金融证券

尾盘郭嘉队出手压制，但是还是感觉蠢蠢欲动
二板建元信托，首创、汇金炸板，人气票太平洋、首创证券、汇金股份、指南针

五、金属

怡球资源、北方铜业

20250912 盘前

昨日普涨，量能24377，如果今日要强更强，量能得2.7万亿。明日预期分歧，不要追高，当然不排除强更强的情况，不做概率低的事。大盘在这个位置盘整得越久，牛就越久，26年也能享受到牛。

科技：
甲骨文催动，昨日高潮，易中天、工业富联等都是大涨，昨天没上车，今天更再观望一天吧。
今日强更强只能祝车上的兄弟发财，追高是追不了一点，别吃肉没赶上，吃面一顿没落。若低开，感觉也是一个冲高回落的结果，博弈性价比不高。
甲骨文概念铆钉新炬网络的一字开板即可，是这轮甲骨文的核心。

固态电池：
先导智能尾盘没压住异动，涨幅100.01%，本来还想科技分歧做固态，再观望观望，当然，也不能排除顶着监管往上打的情况，那直接固态得高潮了。而且今天这行情连涨停没见到一只正儿八经的固态票，也是离谱。
固态锚定先导即可，是这轮固态的核心。

机器人：
跟固态大哥二哥，昨日量能起来才把机器人顺带着拉一拉，如果2万亿的市场，那就是拉科技，其他都死。
首开换手七板在这种行情下都没能封上七板，连板行情暂时还是起不来，卧龙电驱、三花智控虽然都是新高，但是没有什么主动性，更像被动带起来的。
个人理解，固态和机器人本来昨日正常是要分歧的，但是科技太强，后面的资金不愿意追高，才去拉的固态和机器人，从开盘固态和机器人的下杀能看出些端倪。该分歧没分歧，所以如果今天科技分歧，固态和机器人拉升夺权的可能性不大。

今天观望为主，买点避险类的，比如金属之类，祝好！

20250911 今日操作
①天府文旅：开盘第二个高点卖出
②凯美特气：持仓未动，今天有些弱了，预计明天卖出；
③金发科技：尾盘卖出，对比卧龙，太弱了；
④万通发展：开盘追高上车；
⑤天富能源：潜伏中，未动；

0910 周三复盘

大盘+0.13%，收盘3812.12点，量能19781亿（较周二-1404亿，缩量-6.63%），市场11个交易日连续缩量，今天量能更是不足2w亿，是近一个月来首次回落到2w亿。

上涨家数2374，下跌家数2572，涨停47，跌停3，涨停炸板率31.88%，炸板率--中（剔除ST）。

市场：

竞价最强AI硬件，资金发现拉不太动，然后又拉卫星，随后又去了避险的黄金、旅游、体育、消费、影视，中午又冲击机器人，跟个无头苍蝇一样。

总体市场还是一个震荡行情，今日量能创下近一个月最低，题材方面还是混沌状态。
市场轮动较快，盘中AI硬件（光模块、液冷）、固态电池、机器人、黄金、文化传媒、消费、eSIM、卫星通信等板块均有表现，可谓是群魔乱舞，混乱不堪，需锚定各板块核心。
目前如易中天、胜宏等机构大票是不会A杀的，需要箱体震荡来释放筹码，而后才能确定向上还是向下。
市场整体交易难度较大，空仓也不失为一个不错的选择。

明日预期：

目前震荡行情，市场量能又低，不管做什么模式难度都大。观察现在市场，天普股份11板，首开股份换手六板，也许短线连板行情接下来能有所改观，建议多看少动，等一个市场明确，或者出现赚钱效应的时机出手。

连板：

十一板：天普股份（芯片-中昊芯英）

六板：首开股份（宇树机器人）

三板：卧龙新能（电力储能+机器人）

二板：三江购物（消费）、苏宁环球（消费）、汇嘉时代（消费）、青山纸业（算力-光模块）、淳中科技（算力-液冷）、粤传媒（体育经济）、圣晖集成（芯片）

首板：37支

题材：

一、机器人

板块走弱，继续分歧。
核心卧龙电驱、换手六板首开股份、均胜电子、春兴精工、浙江荣泰。
首板：卓郎智能、广东鸿图、旷达科技、雅运股份

二、算力--芯片/光模块/液冷/PCB

板块今日修复，但是缩量总给人一种拉不起来的感觉。
AI服务器：工业富联（GB200）涨停
芯片：天普股份11板，寒武纪回踩20日线，有企稳反弹迹象，万通发展冲高回落
液冷：淳中科技2板，思泉新材20cm涨停新高，利欧股份涨停，英维克炸板回落
光模块：权重票易中天今日均不同程度涨幅。青山纸业2板
PCB：胜宏科技反包大涨12个点，盘中一度创新高

三、固态电池

核心国轩高科，先导智能继续卡异动，天际股份股东减持，天赐材料和上海洗霸均小跌。

四、卫星通信

核心三维通信、中国卫星，首板东方通信、东珠生态

五、体育经济

粤传媒2板，首板同创草坪、天府文旅

六、eSIM

首板：日海智能、二六三

七、消费

二板：三江购物、苏宁环球
首板：汇嘉时代、金逸影视、凯撒旅业、新华都、农产品

八、甲骨文概念

美股甲骨文收盘大涨36.07%，相关个股：南都电源、新炬网络、华工科技

0909 周一复盘

大盘+0.38%，个股涨跌以及量能如下：

市场：

目前还是一个震荡行情，整体偏缩量，今日市场延续修复，但题材方面还是混沌状态。

开盘固态电池分歧下杀，资金进攻机器人方向，机器人保持全天强势，固态电池分歧转一致，日内表现也还不错。
港口航运、卫星通信、电力电网等均有小表现。

主线科技板块是否随易中天、寒王、胜宏等倒下而结束？机器人、固态电池又是否是接下来主线？
目前来看市场的这轮赚钱效应就是科技带来的，机器人、固态电池暂时按轮动处理，不需要自己预测，跟随资金走就好。

明日预期：

目前震荡行情，量能对比偏低，权重票的表现肯定不如之前，之前算力与指数共振，增量上涨，现在显然比不了，但依然会以趋势票为主，风格还是没有改变。
机器人预期明天分化，聚焦核心个股，就尾盘来看，金发科技承接比卧龙要强。
重点观察易中天、胜宏科技、工业富联、寒武纪、阳光电源、先导智能、卧龙电驱等各板块核心走势。

连板：

四板：首开股份（宇树机器人）

三板：天际股份（固态电池）、键邦股份（固态电池）、中源家具（地产链）

二板：天赐材料（固态电池）、多氟多（固态电池）、上海洗霸（固态电池）、横河紧密（机器人）、均胜电子（机器人）、必得科技（轨道交通）、中国电影（文化传媒）

首板：58支

题材：

一、机器人

板块今日大涨，明日分化预期，聚焦核心前排。
核心卧龙电驱、首开股份、均胜电子、三花智控。
关于金发科技，就日内分时走势来看，金发是卧龙小弟，走势完全是跟着卧龙走的，但是卧龙今天没有封板强度就弱了三分，且尾盘金发的承接比卧龙好得多，有望摆脱卧龙独立出来，就K线形态来说，金发也比卧龙要好，除了辨识度略输一筹。

四板：首开股份
二板：横河紧密、均胜电子
首板：鸣志电器、日盈电子、宁波东力、三花智控、沃尔德、浙江荣泰、泰禾智能、骏鼎达、春光科技、泰坦股份、肇民科技、新瀚新材、中欣氟材、金鸿顺、福然得、浙海德曼

二、算力/芯片/光模块/CPO

权重票易中天、寒武纪、胜宏科技等今日均大跌。
天普股份、中芯国际明日周二复牌，上次华虹公司复牌半导体直接崩了，这次希望能有点好结果。
胜宏科技：昨日陈小群九个亿干进去亏麻，严重怀疑跟机构签了抽屉协议，帮助机构出货，好巧不巧今天未出龙虎榜，更可疑了。

三、固态电池

今日开盘分歧下杀，后转一致。
板块两个三板都是一字，明日分歧换手预期，目前涨停基本上都是中位，现在高位还是不行。
先导智能卡异动成功

三板：键邦股份、天际股份
二板：天赐材料、多氟多、上海洗霸
首板：方大炭素、永太科技、中国电研、世龙实业、德龙激光、江特电机、博力威

四、卫星通信

消息催动，核心三维通信、中国卫星

五、光伏

容量阳光电源冲高回落。上能电器零轴震荡，通润装备炸板大幅回撤

六、航运

招商轮船、招商南油、中远海能

20250908  今日操作

今日账户转出3w，留十个在里面玩

①天府文旅：朋友推荐的，k线看上去还不错，买了点就当埋伏国庆旅游了，反正这种票在涨停加速前也亏不了多少；
②国轩高科：开盘固态分歧时卖出，卖得很差，其实预计预判到会开盘分歧了，为什么不竞价直接核，亦或者为什么不等硬抗分歧后的转一致拉伸，偏偏卖在分歧处，今天最大败笔；
③凯美特气：异动拉升时关注，老情人了，k线形态不错，大有突破前高的态势，追高一笔，均线低吸一笔；
④金发科技：早盘下杀拉起在零轴加仓，已突破前高，从日内分时来看是卧龙小弟，走势完全跟随卧龙，所以锚定卧龙在金发做t就很舒服，个人觉得金发k线比卧龙舒服很多，不知道后续能不能摆脱卧龙单独走出来；
 

20250905 今日操作

盘面百花齐放，没有明确的主线，电池储能、机器人、光伏，包括修复的科技全在天上飞，等到后续主线明确再推仓位。

这么好的普涨，还差点亏钱也是没谁了，盘后东尼电子还新增了个光伏概念。

①国轩高科：开盘电池最强，国轩高科辨识度最强就上了，结果今天还没能上板，应该和先导智能一起买的；
②艾布鲁：直接出掉，没什么说的；
③东尼电子：开盘感觉到资金都在往电池流，东尼又走得弱，也出掉了；
④金发科技：很早就看好的一支，机器人板块一直看好，但辨识度还是不如卧龙，买的原因纯因为K线和量能好看。

0904 周四复盘

大盘-1.25%，收盘3765.88点，量能25443亿（较周三+1802亿，放量+7.62%）。

上涨家数2106，下跌家数2908，涨停37，跌停32，涨停炸板率43.94%（剔除ST）。

市场：

市场氛围低迷，三连冰，跌幅在9个点以上的个股有104家，连板上最高三板，还是一字上去的，整体短线情绪也很差。今日风偏小票情绪抱团，最典型的就是宏裕包材的30cm四板。

人工智能硬件大幅调整，权重股集体走弱，如易中天、寒武纪、兆易创新等。

从科技里面出来的资金进入大消费，且都是偏向小票，避险与投机意图明显，盘中固态电池、储能也有小表现。

明日预期：

三连冰超出所有人预期，这里本来预测小红或者震荡，今天来看，甚至出现对风险出逃的踩踏效应，前期各板块人气票基本上全军覆没。

目前只能先看何时止跌和小修复，这三天杀的人心惶惶，后面真涨上去一点点散户都怕是诱多，也是不太敢上仓位，再加上杀的都是权重票，量能也萎缩，所以这里指数企稳、修复、上攻估计得要一段时间了。

后续看资金修复和进攻方向，不主观判断，只做跟随。

连板：

三板：安正时尚（消费）

二板：首开股份（宇树机器人）、景兴纸业（宇树机器人）、通润装备（储能）、美邦服饰（消费）、欧亚集团（消费）

首板：31支

题材：

一、机器人

上纬新材-13.94%，连续两天大跌，整个机器人板块目前是最有可能承载半导体/芯片里面的资金的，毕竟板块已经从之前炒概念，到现在炒机器人营收和未来订单了。

行业发展主要分为四个阶段：导入期（完全没有业绩或业绩很少，但增速较高，行业刚开始被市场认知）、成长期（营收体量增大，利润出现高速增长）、成熟期(趋于成熟稳定，增长速度减缓）、衰退期（产业链高度饱和，开始走下坡路）

很显然，机器人行业，尤其是人形机器人行业正处于成长期，现在板块高度在我看来并不高。

个股方面：
前期容量核心卧龙电驱早上是有资金去做的，可惜下午被情绪拖累，砸至水下；
目前机器人板块K线最好的是金发科技，三连冰都没能影响走势，连续三天逐渐放量拉升，应该是有资金在里面维护运作，可重点关注。

二板：景兴纸业（间接投资宇树）、首开股份（间接投资宇树）
首板：爱仕达、圣龙股份

二、算力/芯片/光模块

资金流出明显，板块大跌，尤其权重类。
寒武纪-14.45%，直接跌破十日线；
大票：新易盛-15.58%，中际旭创-13.39%，天孚通信-15.42%，兆易创新跌停；
人气票：天普股份停牌，万通发展、华胜天成跌停，东芯股份-17.04%，英维克-8.23%；

三、固态电池/锂电池/储能

核心国轩高科，亿纬锂能冲高回落。

二板：通润装备（储能+光伏）
首板：胜利精密（固态电池+特斯拉）、安彩高科（储能）、键邦股份（锂电池）、金龙鱼（锂电池）、天际股份（锂电池）、正业科技（储能）、天宏锂电（锂电池+储能）、力佳科技（固态电池）

四、大消费

板块偏避险与投机套利，大盘弱，消费就强，反之亦然。

核心国光连锁，昨天炸板是因为预期今天会修复，但是今天继续冰点，理所当然继续被推上板。

30cm四板：宏裕新材
三板：安正时尚
二板：美邦服饰、欧亚集团
首板：汇嘉时代、友好集团、步步高、国芳集团、中源家居、元隆雅图、安记食品、岭南控股、润普食品、依依股份、惠发食品、欢乐家、百大集团、松炀资源、拉芳家化

五、光伏

消息催动，核心阳光电源（光伏+储能）、上能电器（储能+光伏）
二板：通润装备（储能+光伏）
首板：安彩高科（光伏玻璃）

六、泛金融

护盘？护得起来吗
首板：杭州高新（稳定币）、楚天龙（数字人民币）、太平洋（证券）、金财互联（财税数字化）

七、消费电子

东尼电子，板块唯一一个板，还是尾盘拉上去的，说明还是有资金想在九月玩消费电子。

20250904 今日操作

这盘面不想说话，跌停比涨停还多，反正注意风险吧，这段时间任务就是不要有大的回撤。

①岩山科技：卖出，低开四个点就不对劲了，什么时候能改掉格局的臭毛病；
②英维克：卖出，整个泥沙俱下，个股也不能独善其身，就这样吧；
③艾布鲁：跳空高开，开盘往上打就直接上了；
④东尼电子：早上还觉得被骗了，尾盘能拉涨停确实没想到；

今天这个盘面，早上开仓俩竟然都没亏钱，也是奇迹了。