记录交易，认真复盘

0909 周一复盘

大盘+0.38%，个股涨跌以及量能如下：

市场：

目前还是一个震荡行情，整体偏缩量，今日市场延续修复，但题材方面还是混沌状态。

开盘固态电池分歧下杀，资金进攻机器人方向，机器人保持全天强势，固态电池分歧转一致，日内表现也还不错。
港口航运、卫星通信、电力电网等均有小表现。

主线科技板块是否随易中天、寒王、胜宏等倒下而结束？机器人、固态电池又是否是接下来主线？
目前来看市场的这轮赚钱效应就是科技带来的，机器人、固态电池暂时按轮动处理，不需要自己预测，跟随资金走就好。

明日预期：

目前震荡行情，量能对比偏低，权重票的表现肯定不如之前，之前算力与指数共振，增量上涨，现在显然比不了，但依然会以趋势票为主，风格还是没有改变。
机器人预期明天分化，聚焦核心个股，就尾盘来看，金发科技承接比卧龙要强。
重点观察易中天、胜宏科技、工业富联、寒武纪、阳光电源、先导智能、卧龙电驱等各板块核心走势。

连板：

四板：首开股份（宇树机器人）

三板：天际股份（固态电池）、键邦股份（固态电池）、中源家具（地产链）

二板：天赐材料（固态电池）、多氟多（固态电池）、上海洗霸（固态电池）、横河紧密（机器人）、均胜电子（机器人）、必得科技（轨道交通）、中国电影（文化传媒）

首板：58支

题材：

一、机器人

板块今日大涨，明日分化预期，聚焦核心前排。
核心卧龙电驱、首开股份、均胜电子、三花智控。
关于金发科技，就日内分时走势来看，金发是卧龙小弟，走势完全是跟着卧龙走的，但是卧龙今天没有封板强度就弱了三分，且尾盘金发的承接比卧龙好得多，有望摆脱卧龙独立出来，就K线形态来说，金发也比卧龙要好，除了辨识度略输一筹。

四板：首开股份
二板：横河紧密、均胜电子
首板：鸣志电器、日盈电子、宁波东力、三花智控、沃尔德、浙江荣泰、泰禾智能、骏鼎达、春光科技、泰坦股份、肇民科技、新瀚新材、中欣氟材、金鸿顺、福然得、浙海德曼

二、算力/芯片/光模块/CPO

权重票易中天、寒武纪、胜宏科技等今日均大跌。
天普股份、中芯国际明日周二复牌，上次华虹公司复牌半导体直接崩了，这次希望能有点好结果。
胜宏科技：昨日陈小群九个亿干进去亏麻，严重怀疑跟机构签了抽屉协议，帮助机构出货，好巧不巧今天未出龙虎榜，更可疑了。

三、固态电池

今日开盘分歧下杀，后转一致。
板块两个三板都是一字，明日分歧换手预期，目前涨停基本上都是中位，现在高位还是不行。
先导智能卡异动成功

三板：键邦股份、天际股份
二板：天赐材料、多氟多、上海洗霸
首板：方大炭素、永太科技、中国电研、世龙实业、德龙激光、江特电机、博力威

四、卫星通信

消息催动，核心三维通信、中国卫星

五、光伏

容量阳光电源冲高回落。上能电器零轴震荡，通润装备炸板大幅回撤

六、航运

招商轮船、招商南油、中远海能

20250908  今日操作

今日账户转出3w，留十个在里面玩

①天府文旅：朋友推荐的，k线看上去还不错，买了点就当埋伏国庆旅游了，反正这种票在涨停加速前也亏不了多少；
②国轩高科：开盘固态分歧时卖出，卖得很差，其实预计预判到会开盘分歧了，为什么不竞价直接核，亦或者为什么不等硬抗分歧后的转一致拉伸，偏偏卖在分歧处，今天最大败笔；
③凯美特气：异动拉升时关注，老情人了，k线形态不错，大有突破前高的态势，追高一笔，均线低吸一笔；
④金发科技：早盘下杀拉起在零轴加仓，已突破前高，从日内分时来看是卧龙小弟，走势完全跟随卧龙，所以锚定卧龙在金发做t就很舒服，个人觉得金发k线比卧龙舒服很多，不知道后续能不能摆脱卧龙单独走出来；
 

20250905 今日操作

盘面百花齐放，没有明确的主线，电池储能、机器人、光伏，包括修复的科技全在天上飞，等到后续主线明确再推仓位。

这么好的普涨，还差点亏钱也是没谁了，盘后东尼电子还新增了个光伏概念。

①国轩高科：开盘电池最强，国轩高科辨识度最强就上了，结果今天还没能上板，应该和先导智能一起买的；
②艾布鲁：直接出掉，没什么说的；
③东尼电子：开盘感觉到资金都在往电池流，东尼又走得弱，也出掉了；
④金发科技：很早就看好的一支，机器人板块一直看好，但辨识度还是不如卧龙，买的原因纯因为K线和量能好看。

0904 周四复盘

大盘-1.25%，收盘3765.88点，量能25443亿（较周三+1802亿，放量+7.62%）。

上涨家数2106，下跌家数2908，涨停37，跌停32，涨停炸板率43.94%（剔除ST）。

市场：

市场氛围低迷，三连冰，跌幅在9个点以上的个股有104家，连板上最高三板，还是一字上去的，整体短线情绪也很差。今日风偏小票情绪抱团，最典型的就是宏裕包材的30cm四板。

人工智能硬件大幅调整，权重股集体走弱，如易中天、寒武纪、兆易创新等。

从科技里面出来的资金进入大消费，且都是偏向小票，避险与投机意图明显，盘中固态电池、储能也有小表现。

明日预期：

三连冰超出所有人预期，这里本来预测小红或者震荡，今天来看，甚至出现对风险出逃的踩踏效应，前期各板块人气票基本上全军覆没。

目前只能先看何时止跌和小修复，这三天杀的人心惶惶，后面真涨上去一点点散户都怕是诱多，也是不太敢上仓位，再加上杀的都是权重票，量能也萎缩，所以这里指数企稳、修复、上攻估计得要一段时间了。

后续看资金修复和进攻方向，不主观判断，只做跟随。

连板：

三板：安正时尚（消费）

二板：首开股份（宇树机器人）、景兴纸业（宇树机器人）、通润装备（储能）、美邦服饰（消费）、欧亚集团（消费）

首板：31支

题材：

一、机器人

上纬新材-13.94%，连续两天大跌，整个机器人板块目前是最有可能承载半导体/芯片里面的资金的，毕竟板块已经从之前炒概念，到现在炒机器人营收和未来订单了。

行业发展主要分为四个阶段：导入期（完全没有业绩或业绩很少，但增速较高，行业刚开始被市场认知）、成长期（营收体量增大，利润出现高速增长）、成熟期(趋于成熟稳定，增长速度减缓）、衰退期（产业链高度饱和，开始走下坡路）

很显然，机器人行业，尤其是人形机器人行业正处于成长期，现在板块高度在我看来并不高。

个股方面：
前期容量核心卧龙电驱早上是有资金去做的，可惜下午被情绪拖累，砸至水下；
目前机器人板块K线最好的是金发科技，三连冰都没能影响走势，连续三天逐渐放量拉升，应该是有资金在里面维护运作，可重点关注。

二板：景兴纸业（间接投资宇树）、首开股份（间接投资宇树）
首板：爱仕达、圣龙股份

二、算力/芯片/光模块

资金流出明显，板块大跌，尤其权重类。
寒武纪-14.45%，直接跌破十日线；
大票：新易盛-15.58%，中际旭创-13.39%，天孚通信-15.42%，兆易创新跌停；
人气票：天普股份停牌，万通发展、华胜天成跌停，东芯股份-17.04%，英维克-8.23%；

三、固态电池/锂电池/储能

核心国轩高科，亿纬锂能冲高回落。

二板：通润装备（储能+光伏）
首板：胜利精密（固态电池+特斯拉）、安彩高科（储能）、键邦股份（锂电池）、金龙鱼（锂电池）、天际股份（锂电池）、正业科技（储能）、天宏锂电（锂电池+储能）、力佳科技（固态电池）

四、大消费

板块偏避险与投机套利，大盘弱，消费就强，反之亦然。

核心国光连锁，昨天炸板是因为预期今天会修复，但是今天继续冰点，理所当然继续被推上板。

30cm四板：宏裕新材
三板：安正时尚
二板：美邦服饰、欧亚集团
首板：汇嘉时代、友好集团、步步高、国芳集团、中源家居、元隆雅图、安记食品、岭南控股、润普食品、依依股份、惠发食品、欢乐家、百大集团、松炀资源、拉芳家化

五、光伏

消息催动，核心阳光电源（光伏+储能）、上能电器（储能+光伏）
二板：通润装备（储能+光伏）
首板：安彩高科（光伏玻璃）

六、泛金融

护盘？护得起来吗
首板：杭州高新（稳定币）、楚天龙（数字人民币）、太平洋（证券）、金财互联（财税数字化）

七、消费电子

东尼电子，板块唯一一个板，还是尾盘拉上去的，说明还是有资金想在九月玩消费电子。

20250904 今日操作

这盘面不想说话，跌停比涨停还多，反正注意风险吧，这段时间任务就是不要有大的回撤。

①岩山科技：卖出，低开四个点就不对劲了，什么时候能改掉格局的臭毛病；
②英维克：卖出，整个泥沙俱下，个股也不能独善其身，就这样吧；
③艾布鲁：跳空高开，开盘往上打就直接上了；
④东尼电子：早上还觉得被骗了，尾盘能拉涨停确实没想到；

今天这个盘面，早上开仓俩竟然都没亏钱，也是奇迹了。

0903 周三复盘

大盘-1.16%，收盘3813.56点，量能23641亿（较周二-5109亿，缩量-17.77%）。

上涨家数777，下跌家数4334，涨停32，跌停16，涨停炸板率51.52%（剔除ST）。

市场：

市场严重缩量，延续昨日普跌，二连冰，混沌状态，无主线聚焦。
题材散乱，盘中光伏、芯片、固态电池、消费等均有小表现，但力度一般。
9.3阅兵，跌得最惨的是军工，收网了属于是，一网打尽。

明日预期：

三连冰应该不至于，预计是一个弱修复，或者震荡。

既然要稳中向好，起码得先稳住，后续看哪个板块能走出来，不要主观预判，跟随即可。

市场缩量严重，对大票会有较大影响，而维持指数又要靠大票，只能说这个位置还需要时间盘整，指数会延续震荡。所以接下来的一段时间，应该偏防守，控制仓位，不要有大的回撤。

对于小票，机会可能更多一些，看后续是抱团风格还是接力风格。目前除了一字九板的天普，最高的也就三板，五进六的兆新今天-9.51%，严重负反馈，三进四的德新科技和凯迪股份也全都失败，所以目前还是偏抱团。

连板：

九板：天普股份（国产芯片-中昊芯英）

三板：博杰股份（液冷+机器人）、西部黄金（黄金）

二板：春兴精工（机器人+特斯拉）、安正新材（消费）、鹿山新材（固态电池）、科新机电（燃气轮机）、中捷资源（消费）

首板：24支

题材：

一、机器人

上纬新材-15.31%，整个机器人板块还是在上纬调整下跌周期内；
前期容量核心卧龙电驱经高位横盘盘整后，今日创新高，另外公司通过金石投资间接持有宇树科技股份；
岩山科技涨停炸板新高，在今日盘面下没有选择强行上板，也挺好，洗出部分资金，反而有预期差；

三板：博杰股份（液冷+机器人）
二板：春兴精工（机器人+特斯拉）
首板：众辰科技（机器人零部件）、景兴纸业（间接投资宇树）、首开股份（间接投资宇树）、华纬科技（人形机器人零部件送样）

章盟主机器人概念股（前十大股东）：中坚科技、龙溪股份、汉威科技、嵘泰股份、宁波华翔

二、算力/芯片/光模块

寒武纪-5.07%，回踩十日线；
易中天修复，其中中际旭创新高，还得是达链的业绩增量逻辑受认可；
万通发展新高；
华胜天成跌停，尾盘翘板，收盘-9.09%，从这两天万通和华胜的榜来看，感觉陈小群是被章盟主教育了；

九板：天普股份（国产芯片-中昊芯英）
首板：汉钟精机（数据中心+压缩机+半导体真空泵）、伟隆股份（数据中心）、长飞光纤{光纤+光模块）、圣晖集成（半导体洁净室）、卓郎智能（玻纤纱线设备）

三、固态电池

核心国轩高科，大屁股亿纬锂能+12.08%

二板：鹿山新材（固态电池+人形机器人+光伏）
首板：泰和科技（固态电池+光刻胶）、海博思创（固态电池+储能）

四、消费

30cm三板：宏裕新材
二板：安正时尚
首板：美邦服饰

五、光伏

首板：宝馨科技、通润装备、上能电气

六、医药

前期人气股基本上都已破位，如广生堂、联环药业、舒泰神、辰欣药业、昂立康等
首板：百花医药、辰欣药业、人福医药

七、AI应用

首板：金逸影视{影院）、吉视传媒（AI智能体）、文投控股（游戏）

20250903 今日操作
连续冰点，明天总得修复一下了吧，把仓位腾出来明天干！
①岩山科技：打板买入，虽然收盘没上板，在今天这个盘面里还是挺强的；
②领益智造：先出掉，不格局了，等什么时候消费电子有了动作再来；
③英维克：格局；
④华胜天成：格局到下午，反抽全部出掉，9.3阅兵就这表现，有点失望了；
⑤卧龙电驱：今天盘口挺强的，本来就只是打算做个套利第二天准备直接出的，没想到能赚八个点，挺好。

20250902 今日操作
亏麻的一天，九月一开始就连亏两天，又是天崩开局
①拓维信息：下午反抽卖出，实在不想在这种票上折腾了；
②中恒电气：最受不了这种阴跌，均线都反抽不上，割掉；
③领益智造：早上低吸吸麻了，反抽出掉部分仓位；
④英维克：同上，就是没想到今天能跌停，应该是补跌了，明天修复力度不强也出掉；
⑤全志科技：昨天没忍住的随手单，早上看了一下走势感觉不对，要跌破第一个反抽低点，果断出掉；
⑥华胜天成：尾盘把能用的仓位全打进去了，尾盘有抢筹动作，明天抛压应该也不小，陈小群昨天生日，就买了这一只，今天应该也不会跑，含金量在这。
话说明天阅兵，就这名字能不涨？主力你想吃紫蛋了是吧，希望能感受一波来自主力的浪漫，华胜天成！
⑦卧龙电驱：上纬带动整个机器人板块起来，可惜反应慢了，过了好久才反应过来，已经有好几个机器人票上板了，就干了两笔卧龙。

20250901 今日操作
①拓维信息：未动，连续两天缩量，问题不大；
②中恒电气：未动，形态良好；
③领益智造：未动，尾盘有抢筹；
④英维克：未动，依旧高位震荡；
⑤全志科技：新开仓，早上竞价完只有数据港和建业一字，就知道今天阿里系不及预期，但还是没忍住小开仓了一笔；
⑥华胜天成：分两笔出掉了，虽然今天预期是修复，但是真怕再给我来个跌停啊，先出掉再说；
⑦张江高科：尾盘竞价出掉，上海老庄票是真折磨人，不拿了走人。

0829 周五复盘+周末消息

大盘+0.37%，收盘3857.93点，量能27983亿（较周四-1725亿，缩量-5.81%）。

上涨家数1850，下跌家数3186，涨停63，跌停9（剔除ST）。

周五市场：

市场整体分化，开盘寒武纪-6.8%，东芯股份停牌，直接奠定周五芯片板块基调。轮动走强的有电池、军工、机器人、稀土、大消费、创新药等，短线情绪较差，多家人气股如华胜天成、腾龙股份、川润股份、淳中科技、合力泰、科森科技、万通发展等跌停。

周末消息面：

①阿里发布财报，周五美股阿里收涨 12cm。利好阿里云概念，如数据港等；
②阿里新开发一款 AI 芯片，对标英伟达 H20，正在测试中，由国内企业代工。利好国产算力和半导体厂商；
③据传，国内计划对芯片设备制造商进行大规模合并，从 200 余家缩减至 10 家左右，中芯、华虹等巨头并购动作已启动。利好头部半导体企业；
④老美商务部周五发出通知，将撤销三星、SK 海力士在华业务使用美国技术的豁免。三星、海力士都是存储芯片厂商，叠加存储涨价已久。利好国产存储芯片；
⑤重稀土加工费从1000-2000元/吨，涨至18000-20000元/吨。利好稀土；
⑥央行官网发布《人民币国际化报告》，《修改电子支付指引》等；数字澳门元项目将于年底开展沙盒测试等。利好跨境支付、电子支付，稳定币；
⑦全新名爵 4 在成都车展上市，6.58 万元起，半固态电池技术正式走向商业化应用。利好固态电池；
⑧村长吴清在专家学者座谈会上表示：持续巩固资本市场回稳向好势头。
⑨低空经济、农业、海洋经济、医疗等夜宵消息，就不写了，基本上全是利好

周一预期：

周末消息超多，基本全是利好，尤其是国产芯片，看得人心潮澎湃。
周一又是法定赚钱日，都发话了，持续巩固资本市场回稳向好势头，把心揣兜里，放心大胆干！
九月份看好国产芯片和消费电子！

连板：

六板：天普股份（国产芯片-中昊芯英）

四板：德创环保（碳中和）

三板：建业股份（芯片-电子气体）、云南能投（电力）

二板：兆新股份（数字经济）、长飞光纤（通信-光纤）、三维通信（商业航天）、中国稀土（稀土）、爱普股份（消费-食品饮料）

首板：54支

题材：

一、大科技（算力+AI硬件）

1、芯片/半导体

周末有阿里芯片的消息催动，周一预期正常会有批量一字出现，以及周五下跌的芯片个股会修复，重点观察竞价情况。

利好个股：制造--中芯国际、华虹公司，封测--长电科技（阿里平头哥 AI 芯片的独家封测服务商），测试--利扬芯片（阿里玄铁芯片的核心测试服务商），生态协同--全志科技、润和软件，芯原股份（阿里平头哥 RISC-V IP 核心供应商），英维克（为阿里数据中心提供 50kW + 高功率液冷方案）

人气票：通富微电、万通发展、华胜天成、数据港、岩山科技

梳理一下国产芯片产业链

上游（设备、材料）：
①设备整合与技术突破：国内计划对芯片设备制造商 “从 200 余家缩减至 10 家左右”，头部企业如中芯国际、华虹集团已启动并购。例如华虹公司收购华力微；中芯国际也在收购中芯北方少数股权，进一步整合资源；
②材料配套升级：存储芯片制造材料（如硅片、靶材、电子特气）需求随国产替代扩大。例如沪硅产业的 12 英寸硅片已进入存储、长江存储供应链；江丰电子的超高纯溅射靶材批量供应国内存储大厂；

中游（设计、制造、封测）：
③芯片设计：阿里新开发的 AI 芯片对标英伟达 H20，采用国产 14nm/7nm 制程（中芯国际、华虹半导体代工），单卡算力达 300-400 TOPS （INT8），兼容 CUDA 生态以降低迁移成本。同时，阿里追加寒武纪思元 370 订单至 15 万片，填补短期算力缺口；
④晶圆制造：中芯国际、华虹等头部代工厂通过并购整合扩大产能，聚焦 65/55nm 及以下特色工艺；
⑤封测：三星、SK 海力士在华封测产能受限后，国内封测厂商（如通富微电、长电科技、太极实业等）有望承接更多存储芯片封测订单；

下游（应用）：
⑥应用：存储芯片与 AI 算力需求爆发，存储芯片国产替代加速（如兆易创新、江波龙、存储等），AI 算力需求拉动芯片设计；

2、算力-液冷：

液冷未来市场依旧看好。
龙头英维克，看新高，为阿里数据中心提供 50kW + 高功率液冷方案，对标美股液冷龙头维谛技术。
腾龙股份、川润股份、淳中科技（重点监控时间已过）等跌停，大元泵业跌停拉起，收盘-8.7%。
重点监控结束时间：思泉新材9.9

3、光模块-F5G/CPO

锚定易中天，天孚通信大涨十个点，新易盛、中际旭创零轴震荡。

4、算力-电源

低位的电源，基本面逻辑硬，未来的预期也足，可关注。
个股：麦格米特、中恒电气、欧陆通、科华数据、科士达等。

二、军工：

周五军工回流，不要吃最后一口带刺的肉。

三、机器人：

板块依旧处于上纬新材的下跌调整周期内，总体还是弱，周五承接了部分芯片半导体回流资金，有小回暖。

四、大金融

周末有消息，稳定币和跨境支付应该会有所表现。
关键是后续证券能否来一波放量上攻，带领指数突破新高。

五、医药：

退潮还是暂时调整不好说，反正暂时没有看到止跌信号，预期差也是有的，尽量谨慎吧。

六、消费电子

九月消费电子集中发布，25年消费电子复苏元年，可重点关注一下。
现在3万亿的市场，完全支持消费电子与科技走主线。
华胜天成周五跌停，出股东减持公告，陈小群和章盟主也全走掉了，周一大概率低开，不知道能不能给个体面离场。
核心领益智造、拓维信息，周五分歧可低吸。

七、稀土

周末有涨价消息，周一应该会继续走强。
稀土作为科技链的上游原材料，受科技板块、国家政策、全球供需关系以及国际市场贸易环境等诸多因素影响，个人认为不太好把握。
核心北方稀土目前趋势走法，偏低位的中国稀土补涨二板涨停。
轻稀土涨价看包钢股份、北方稀土，重稀土看中国稀土、广晟有色，海外看盛和资源。