狠，章盟主1.9亿，大买一首板，..

马上五一了
据说今年的旅游市场比较火爆
看来很多人提前休假去了
今天这市场 亮点就很少了
量能缩量600亿，再次回踩万亿关口去了
由于年报披露期 很多资金怕踩雷
月底效应 再加上独特的小长假效应
盘面反应来看，一批人干脆直接休息了

本来周末的利好是比较多的
比如高级别的人工智能会议 核电 跨境电商等
结果一个热点也没走出来
有些表现的还是上周五的电力
业绩增长概念（只能看看的热点，普通散户基本无法参与）
还有一批银行股拉的嗖嗖的

抱团方向
也没有完全倒下
中毅拉板了，红宝 安记 等都是大长腿大涨
但是整体力度不强
目前的量能 现实的做法也只能是局部的抱团
接下来注意观察是不是有新一批人气标的出现

跌幅榜方向就比较状态了
大消费 房地产 海南等
也就是近期的强势股板块
开始批量的补跌
比较快速而凶猛的那种
所以，市场真正转暖的标志之一
又是要等跌幅榜没有大跌的才行了

综上，今天这是看着犯困的行情
实在找不出比较大的亮点
周二还是避险资金流出的一天
预计也难有大的改善

1、市场核心要点

（1）热点上，业绩增长 电力 领涨，但级别算不上有板块效应，跌幅榜上是大消费 房地产等批量大跌，板块效应比较明显。抱团股中毅 红宝等到是比较抗跌，中毅更是想冲板。现在是新主线未出来，抱团股有反复，暂时比较混沌。

（2）情绪上，周五的2个高标，天元跌停，步步g几乎跌停，东贝玩一字板，这叫啥事。现在单纯的连板，特别是那些喜欢隔夜顶一字的，盘中量化扫板的，都很极端，限制的放大了市场的波动，助涨助跌。

（3）量能预测是全天放量700亿，现在模型也预测不准了，早上一度显示放量2000亿，可能到下午成缩量了。

小结：跌幅榜上150家大于7%，比较大的影响了市场的情绪，上午的盘口来看，极少数的资金在尝试局部的抱团方向，同时，AI应用方向也有尝试，看看下午能不能走出来一个方向了。               

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苦尽甘来
一只小壁虎被蛇咬住了尾巴，尾巴断了得以逃命。一位农夫见了，对小壁虎说：“你这可怜的小东西，刚断了尾巴，是不是很痛啊！”小壁虎含泪点了点头。“来，我给你包扎上，这草药是止痛的。”“不，我很感谢这疼痛，因为是痛让我知道自己还活着，而且，你包扎了我的伤口，它怎么能长出新的尾巴来呢？”说完，小壁虎带着钻心的疼痛爬走了。
痛苦带给人们的不一定是负面效应，有时痛苦也孕育着希望，能感觉到痛苦，就说明还有知觉，还有活下去的希望，这个时候，能够痛苦岂不是一件很令人开心的事情？ 

  

点板块研报归纳

（1）云计算：长江证券研报：复盘海外云厂商股价，AI 带动云业务基本面向好后估值范式已经转向成长海外公有云大厂AWS（亚马逊）、GCS（谷歌）、Azure（微软）从收入增速上看，过去三年中也分别经历了高速增长→增速下滑→AI 时代恢复增长的路径。2023 年下半年以来，海外公有云厂商依靠AI 推动收入增速+经营利润率出现明显提升。当二者同时抬升之时，公司在估值层面亦会有明显变化，这是因为市场认为AI 业务的增长可以改善公司整体的经营质量并保证未来更长期的增速。如2023 年开启的AI 周期中，亚马逊的收入增长虽然并未出现明显的同步边际加速，但市场对于AI 的乐观和认可却已经率先通过PS 反应。如果国内的公有云厂商将在未来几个季度出现与海外云厂类似的变化，则有望出现戴维斯双击，即基本面+估值的双重走强。

（2）AI政务：民生证券研报：DeepSeek出圈引发国内AI落地进程加速，而近期深圳推出“AI+政务助手”大幅提升政务工作效率，也引起了社会广泛关注。我国政务信息化市场空间广阔，包含招采、财政、税务、司法等大量专业的垂直领域，同时链接B端、C端用户，AI赋能带来的提效降本空间较大。同时政务信息化体系建设节奏大多自上而下推动，在全年拥抱AI的浪潮下，AI+政务有望更快速落地。建议关注：1）AI+政务产业链；2）政务云与一体机产业链；3）AI+司法。

操作策略

（1）消息面，级别比较高的人工智能的会议，前几个月的那次DeepSeek+机器人，两个板块都走了一大波，这次重点涉及的AI应用 算力芯片自主可控等；跨境电商也有利好，只是前面一直有利好，估计反应边际影响减弱，此外，还有核电 环保等的利好。

（2）抱团股和低位反抽股的跷跷板走势，上周四是高位抱团股表现，到周五抱团股调整，低位超跌股表现，目前缩量的情况下，感到比较大的概率是轮动的二人转，类似前两个 算力和机器人的轮转那样。

（3）节前还有3个交易日，很多人担心小长假出利空，其实目前最大的利空已经出来了，接下来要么消息面平静，要么是有利好的概率更大，可能选择持股过节，更为合理。

小结：适当关注AI应用（政务、智能体等）、华为昇腾产业链。

市场热度：26%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据提高1个百分点，市场情绪稳定，在低位徘徊。

别活在自己情绪里
范仲淹有句名言“不以物喜，不以己悲”，有情绪不要紧，人最怕的是在沉迷于情绪中走不出来。很多人遭遇一次失败就一蹶不振，不是因为他们能力不够，而是因为他们沉迷于过去的情绪，无法正确面对未来。有很多人得到一次成功之后反而遭遇断崖危机，这也是因为他们被情绪控制骄傲自满，不能正确认识自己。
有人曾说：真正的英雄是能够控制情绪的人。失败不必过分痛苦，成功也不必过分欣喜。《庄子》中有这样一则故事：一人乘船渡河，行至河中，一艘船正要撞过来，那人慌乱之中破口大骂，结果发现那艘船竟是一艘空船。
其实人的情绪在很多时候就像这艘空船，如果不控制住它，任由它横冲直撞，就会发生危险。在人生路上，不要被自己的情绪控制住，要做情绪的主人。面对失败，有站起来的勇气，面对成功，有俯下去的定力。别活在自己的情绪里，懂得及时清空情绪的回收站。 

辛苦