狠，呼家楼2.2亿，大买一4连板，..

今天量能与昨天基本一致
个股分化，大涨大跌的都比较多

消息面上，一直期待的通稿
接近下午2点的时候出来了
但是上涨跳了一波
昨晚关于那份豁免的单子
上午是半导体的一部分被证实
对应的模拟芯片大跌 存储芯片上涨
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盘面上，整体上是高切低的特点为主
一个是大消费板块内部的高切低
另外一是以业绩增长 或者轮动为抓手的超跌首板
比如 拓维这种，理解成业绩的逻辑更多
对应的，高位股 国芳 红宝 中毅 等大跌

现在抱团和低位股成了跷跷板的走势
那问题来了？
国芳为代表的老周期结束了吗？
国芳自身的周期，从今天来看，结束的概率是挺大的
本来每个周五，高位股也是大跌的，
因为是害怕周末被点名
而抱团不一定结束的，可能过两天又有新的代表出来
现在抱团似乎开始了蛇皮走位 震荡上行的模式

而热点角度看，电力 机器人 业绩 光伏等
还是轮动为主，暂时还不到成为新主线的热点出来
并且，目前市场的量能也难以支撑持续性的热点走强的

所以，最终的判断
接下来可能 局部的抱团和低位超跌股一天一轮换
多些耐心啦

1、市场核心要点

（1）热点上，大消费再次领涨，但板块内部走成了高切低；房地产有几家拉板，其他暂时没有成型的热点，各种脉冲。昨天走的比较好的抱团方向，上午又断片了。昨天15家连板，上午竟然只有一家继续拉板，罕见。

（2）情绪上，昨天有辨识度的领涨股，除了安记 天保等少数几个，上午又重新陷入了调整，所以一涨就幻想第三波的会比较懵，当然了，到下午收盘才能真正看不出来。有一点是确定的，前几周的特点回来了，开盘半小时各种卖卖卖，接力涨停股的资金很少。

（3）量能预测是全天缩量300亿，康样子，能稳定在万亿关口附近就不错了。

小结：消息面的扰动继续，昨晚流传的豁免名单，不管真假，市场是信了，比如上午模拟芯片大跌，最新的是两边在华盛顿meeting。               

烦恼的根源都在自己！生气，是因为你不够大度；郁闷，是因为你不够豁达；焦虑，是因为你不够从容；悲伤，是因为你不够坚强；惆怅，是因为你不够阳光；嫉妒，是因为你不够优秀！凡此种种烦恼的根源都在自己这里，所以，每一次烦恼的出现，都是一个给我们寻找自己缺点的机会！
越计较越痛苦；人生，有多少计较，就有多少痛苦；有多少宽容，就有多少欢乐！痛苦与欢乐都是心灵的折射，就像镜子里面有什么，决定于镜子面前的事物！心里放不下，自然成了负担，负担越多，人生越不快乐！计较的心如同口袋，宽容的心犹如漏斗；复杂的心爱计较，简单的心易快乐！ 

  

热点板块研报归纳
（1）饲料：广发证券研报：逆势增配饲料板块，养殖业持仓继续下降。据Wind数据，二级子行业中，25Q1公募基金增配饲料板块，养殖业、种植业板块持仓下滑。其中，饲料板块的配置比例最高，配置比例为0.7%，环比上升0.04个百分点；养殖业配置比例为0.34%，环比下降0.12个百分点；种植业配置比例为0.14%，环比下降0.04个百分点。公募基金重仓股集中于畜禽养殖产业链与种植相关公司。据Wind数据，公募基金配置中，25Q1行业主要重仓股持股集中于畜禽养殖产业链龙头企业与宠物食品等相关公司。。
（2）MCP：江海证券研报：MCP（Model Context Protocol，模型上下文协议）由AI 公司Anthropic 于2024 年11 月推出，旨在解决AI 模型访问外部数据时面临的碎片化问题。该协议为大模型与多样化数据源及工具的对接提供了标准化框架，是构建高质量Agent 的核心基础。通过将LLM 模型与各类外部工具的交互整合至统一接口，MCP 有效解决了传统API 插件集成中的多协议适配和高开发成本等痛点。类似于数码行业中的Type-C 接口，MCP 基于标准化的交互协议，仅需简单配置即可实现模型与工具的快速对接，从而提升开发效率并加速AI 应用的落地进程。MCP 的出现或将加快各类新型AI 应用的诞生与普及，建议关注相关产业链公司。

操作策略
（1）消息面，七部门：开展“人工智能赋能医药全产业链”应用试点。再传一份我们豁免解禁的名单，涉及航空发动机、半导体、基因检测等，不知道真假，如果是真的，一些板块的替代逻辑要打折扣了。现在消息扰动真让人头大。

（2）反核股周五的走势，周四出现了一批反核 断板反包股，超短情绪得到极大的修复，又有人畅想国芳是去年的双成或者日出东f了，会不会模仿？不知道，但按照经验明天开盘这批股大部分是妖大幅低开，甚至准跌停开盘的，能拉多高，还需要结合盘口来看。
（3）局部抱团，在市场量能萎缩的背景下，可能接下来一段时间都是万亿附近，这样的话，难以出现持续性上涨的板块，那么可能的就是类似前几周，局部的一批股走抱团走势，抓手上是涨价或者技术图形模仿。
小结：又到周五了，谨慎一些，机会上来说，还是局部的少数抱团股。

市场热度：25%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据下降22个百分点，市场情绪大幅下降，说明今天的反核并没有带动大部人的情绪。

各大派别游资动向

1、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：未上榜

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

2、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

方新侠：买入海联金h 5300万

章盟主：买入浙江荣t 5900万（3日榜），买入海联金h 5300万，买入青岛金w 3800万卖出2700万，买入步步g 2600万卖出3600万，买入丰华股f 1200万，买入迪生l 1200万，买入双成药y 1100万，卖出恒勃股f 保税科j 嘉诚国j

葛老大：未上榜

养家：买入新瀚新c 1100万

小鳄鱼：未上榜

毛老板：未上榜

金开大道：未上榜

一瞬流光（中泰湖北）：未上榜

屠老板（靖宇东路）：卖出嶸泰股份

徐晓：未上榜

孙哥：未上榜

3、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

陈小群：买入健尔k 3200万，但是感到风格不是他

消闲派：买入天保基j 3200万，卖出新金l 青岛金w 贝因m  

作手新一：未上榜

交易猿：未上榜

宁波桑田路：卖出国芳集团

呼家楼：买入海联金h 2.2亿，买入尤夫股f 6300万卖出7600万

余哥：未上榜

上塘路（含联储浙江）：买入丽尚国潮1300万，卖出百大集团

4、新生代：(初露锋芒)

农业路：买入天保基j 3400万

劳动路：未上榜

涅槃重生（太湖西）：未上榜

小棉袄（上海分）：买入恒勃股份1500万，买入嶸泰股份1400万

92科比：未上榜

中山东路：买入新瀚新c 2900万，卖出南方精g

5、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：买入亚联机x 1900万，买入安记食p 1600万，卖出天保基j

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，4家机构买入青岛金w 3.5亿，2家机构卖出先达股f 1.3亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：国芳集团 海联金汇 拉卡拉

2、雪球热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：中宠股份 淳中科技 国芳集团       

一、市场情绪
1、总述
量能缩量1200亿，总量能1.1万亿附近，市场普跌，但是局部也有亮点，就是昨天极端走势的一字跌停，今天都反核了，还有几只走出了地天板的行情，消息面上是关税博弈会是漫长的过程，由于量能再次大幅萎缩，后面肯可能重新回归局部的抱团行情。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，没有成型的热点板块，几条细分方向，一个是模仿红宝的涨价，比如化工 宠物经济 业绩增长等，都可以归为这类，一般涨价的逻辑是业绩和估值的双提升，也就是戴维斯双击，当下市场比较认同这个；另外一个是防御方向，比如电力 医药 消费。
（2）情绪板，今天牛掰的就是告诉了大家，谁隔夜挂跌停，谁就是最低价卖出，这是极好的进步！一个是反核的地天板，如 国芳 安记 双成，昨天吓懵了，今天这一地天，一些人又畅想会不会是特力了？另外一个短板反包，比如天保 新金l 红墙等等。
3、情绪指标
（1）昨日连板指数
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（2）情绪周期
红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度
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