狠，中山东路，上板1亿+，..

今天盘面最大的特点
消息突变，交易一片混乱
消息是对面哪位突然认怂，要大幅降低关税
这就让这一波大涨至高位的内需外贸 黄金概念
一下子失去了重要支撑的逻辑
同时龙头国芳 刚好进入严重异动限制
就出现了极端的走势
国芳 红宝 中毅 天保 等一堆缩量跌停
上百亿的短线活跃资金一下子被埋里面了
今天这调整，当天的程度比较去年粤传m那波还壮观
乐观的话，类似去年的双成，明天可能有反核的
不乐观的话，可能直接A下去了
图片

涨幅榜这边
机器人领涨，又是量化的杰作
一上午就快速铺满了板块
现在量化的手速快的跟不跟不上
等你发现机器人板块有强度的时候
已经7-8只封板了，后面的在8%以上了
这种情况下，选一两只参与，对普通散户就太难了
各种量化们无所谓，他们是一揽子，看概率
这是当下交易的一个大难题
当然了，机器人板块本身大概率也是一个超跌反抽而已
明天可能就轮动到AI大模型 MCP 影视等什么的了
图片

同时，消息面，可能也有反复
即使双方要谈，大概率也是拉锯式的
很难一帆风顺的

今天盘面最大的特点
消息突变，交易一片混乱
消息是对面哪位突然认怂，要大幅降低关税
这就让这一波大涨至高位的内需外贸 黄金概念
一下子失去了重要支撑的逻辑
同时龙头国芳 刚好进入严重异动限制
就出现了极端的走势
国芳 红宝 中毅 天保 等一堆缩量跌停
上百亿的短线活跃资金一下子被埋里面了
今天这调整，当天的程度比较去年粤传m那波还壮观
乐观的话，类似去年的双成，明天可能有反核的
不乐观的话，可能直接A下去了
图片

涨幅榜这边
机器人领涨，又是量化的杰作
一上午就快速铺满了板块
现在量化的手速快的跟不跟不上
等你发现机器人板块有强度的时候
已经7-8只封板了，后面的在8%以上了
这种情况下，选一两只参与，对普通散户就太难了
各种量化们无所谓，他们是一揽子，看概率
这是当下交易的一个大难题
当然了，机器人板块本身大概率也是一个超跌反抽而已
明天可能就轮动到AI大模型 MCP 影视等什么的了
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同时，消息面，可能也有反复
即使双方要谈，大概率也是拉锯式的
很难一帆风顺的

关税战烈度下降，国人又可以玩耍了--旅游

1、市场核心要点
（1）热点上，超跌的机器人领涨，近期强势的内需外贸除了少数一字板的，调整为主。主要是消息面的大变化，对面哪位认怂了，说是要大幅降低关税，这样内需外贸的支撑逻辑渐弱，回归机器人和AI，但是对面哪位情绪不稳定呢，市场走的也是半信半疑。
（2）情绪上，非常极端，昨天一些悟道的人还畅享国芳类比华强7+7，结果今天直接duang，反应慢的会被直接闷里面，这整成了去年粤传m的A下来的架势了。
（3）量能预测是全天放量1800亿，早上是放了一波量的，模型预测一度是放量3000多亿呢，但似乎是虎头蛇尾。
小结：消息面的扰动，反而让操作更加困难了，正常逻辑是外贸的高切低，现在切去了机器人，不敢追吧？而跨境支付方向前排的吃独食，后排的拉卡 中油都是冲高回落。
               

有一种东西，经历冷嘲热讽，三番五次被打击，跌倒了爬起来还在咬牙前行，它叫信念。有一种东西，经历抱头痛哭，经历内心孤寂依然坚定初衷，它叫坚强。有一种东西，诱惑不动心，打击不改色，行至水穷处，坐看云起时，它叫淡定。有一种东西，令你朝思暮想，而且一想起就热血沸腾，它叫梦想。 

  

热点板块研报归纳

（1）钠电池：开源证券研报：宁德 时代 科技日 发布钠离子电池，钠电 有望 进入量产元年2025年 4 月 21 日，宁德 Tech Day 发布 钠 新全新钠电池品牌， 包括 24V 重卡启驻一体蓄电池 、高压动力电池两款产品，预计 2025 年 6/12 月上市 。 虽然钠电当前成本仍较高，但低温性能、安全性等相对锂电具有优势 有望在北方寒冷 使用场景下率先 落地 从远期来看，钠电降本潜力广阔，且钠资源地壳含量为 2.74%约为锂的 421 倍，具备自主可控 性 。 我们认为宁德 钠电池 量产 构建 钠电从原材料、制造体系到应用端 闭环 2025 年有望成为钠电池量产元年， 供应链有望受益。

（2）视觉推理：国盛证券研报：o3与o4mini展现强大视觉推理与工具使用能力。1）视觉推理：o3和o4 mini模型首次能够将图像直接整合到它们的思维链中。模型可以动态操作图像，在推理过程中进行旋转、缩放或变换。视觉推理能力还能和Python数据分析、网络搜索、图像生成等其他工具协同工作，创造性地、有效地解决更复杂的问题，为用户多模态Agent体验。2）工具使用：o3和o4-mini可以完全访问ChatGPT中的工具，并通过API中的函数调用访问用户自己的自定义工具。这些模型经过训练，能够推理如何解决问题，选择何时以及如何使用工具，以正确的输出格式在通常不到一分钟快速生成详细而周到的答案。模型能够处理需要访问最新信息的任务，超出模型的内置知识、扩展推理、综合和跨模态的输出生成。

操作策略

（1）消息面，今晚消息比较少，有一个农业机械化工作推进会议，利好农机方向，广东地谋划出台《提振消费专项行动方案》，都属于小级别可以忽略的消息。

（2）国芳周期，从周二的盘口来看，带动能力是下降的，上板也没能带开中毅d的跌停，而他自己也进入200%的异动，小弟之一的红宝明天再大涨也是进入异动，到底那天大调整，这个猜不到，但是可能的结果，国芳自己一个很强，小弟们却纷纷率先调整，周二上午一度就是这样的情形了。

（3）分支热点，目前来看，内需外贸轮涨，类似前面的算力和机器人，接下来可能继续挖掘分支，物流的持续性不太好，可能跨境支付方向，可以期待一下。

小结：适当关注跨境支付方向。

市场热度：58%，包括好和一般的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据下降25个百分点，市场情绪大幅下降。

一、市场情绪
1、总述
量能放量500亿，来到1.1万亿附近，但由于陆股通通道重新开启，相对于昨天实际上是缩量的，所以今天赚钱效应并不好，属于二八行情，上证强，创业板弱，整体上是适合持股的减仓，而开新仓基本是很难下手。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，跨境支付 电商 物流，这条线最强，加起来有20多家板，主要是昨天的利好消息刺激，但今天并不好参与，前排的买不进的；大消费有10来家板，国芳再次拉板，安记6板，百大3板，安正 有友 2连板，但是有好几家是下午国芳上板才拉的，主动性不太够了。
（2）情绪板，国芳的带动性比昨天弱了一些，但还是有的，安记 红宝 都可以理解成是带动的，国光也是深水起来一度冲板，但是昨天挑战200%的中毅d今天缩量跌停，而国芳今天是200%了，明天红宝再大涨也是进入严重异动，明天高标面临巨大压力了。
3、情绪指标
（1）昨日连板指数
图片
（2）情绪周期
  红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度