轮动节奏悄然改变，三大题材凸显价值

近期 A 股八连阳，从 3040 点攀升至 3285 点，245 点的涨幅与美 “关税” 数字巧合，释放中美关系缓和信号。商务部表态开放磋商，黄仁勋访华，预计 3 个月内中美有望重启对话，为市场注入信心。

市场风格正从普涨轮动转向聚焦主线。内需领域，悦己消费（IP、宠物）、低价个性消费（零食）走热，旅游酒店、乳业、三胎概念兼具政策与需求双重利好，相关标的值得关注。

自主可控赛道，光刻胶概念股爆发，国风新材（000859）、西陇科学（002584）、彤程新材（603650）领涨；国产模拟芯片企业如圣邦股份（300661）、南芯科技（688484）、上海贝岭（600171 ）、扬杰科技（300373）订单火爆，国产替代加速。

涨价题材虽未全面爆发，但已现趋势性机会。跨境电商与支付领域同步发力，腾讯、抖音推外贸扶持，凯淳股份 （301001）、世纪恒通（301428）受益；微信支付国际化提速，易点天下（301171）、华峰超纤（300180）抢占跨境支付先机。投资者可聚焦三大主线龙头，同时警惕外部风险，把握结构性机遇。