寻找中长期机会

4月15日，持股博威合金

看跌理由：
1关税战利空波及企业，光伏境外出口美国比重相当高。高端合金出口加速，但遇到关税战，影响一定的利润
看好理由：
1国内高端铜合金龙头企业，合金净利润率3个点，是几家合金公司中最高的，4.3亿的利润，给的估值应该也不低，单项冠军业务，精密细丝在德国销售不好的情况下，国内销售额依旧增长，但利润下降其中折旧和人工费用比较高。
2光伏业务产销全都在国外，是目前两市为数不多的国内没有光伏产能的公司(唯一？)，利润比国内企业有优势，美国光伏工厂产能未来两年相继落地。

总结：分红利润的30%，高分红可以祛除光伏利润造假的可能性，造假退市底线锁定，但有光伏业务也是市场给的估值不高主要原因，年报后市盈率10倍，很低，等市场给一个市值重估的机会。在思考投资在有光伏业务的公司算不算是在粪坑里淘黄金，钱没挣到惹得一身臭。