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[红包]股票交易中的预期管理之道:以《孙子兵法》为鉴

25-04-12 20:37 49281次浏览
ruobing
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预期管理的本质是“知己知彼”。

《孙子兵法》开篇即言:“兵者,诡道也。故能而示之不能,用而示之不用。”股票市场如同战场,预期管理的核心在于对市场规律的深刻理解与自我认知的平衡。长期稳定盈利的关键,在于建立“超预期”与“不及预期”的动态应对体系。本贴子将以《孙子兵法》的智慧为框架,结合图解策略,解析如何构建这一系统。


一、谋定后动:预期管理的战略基础(预期管理四象限)
孙子曰:“夫未战而庙算胜者,得算多也。”交易前的计划制定是预期管理的起点。根据市场环境与个人能力,可将交易机会划分为四类:

第一象限:高确定性+高盈亏比(主升期龙头):重仓参与

第二象限:高确定性+低盈亏比(退潮期套利):轻仓试错
第三象限:低确定性+高盈亏比(冰点期试错):纪律性控仓
第四象限:低确定性+低盈亏比(混沌期杂毛):坚决放弃

案例启示:


2024年7月份无人驾驶应用中,大众交通 的超预期上升破局异动即属于第一象限,龙头交易者只要在启动初期通过“板块强度+个股地位”锁定目标,而非等最后的加速期追高。我当时就是利用了这个计策成功的重仓参与了大众交通整个主升期,直至最后加速高点取关。





2024年10月中旬,华为系的四川长虹 超预期大分歧脱颖而出的主升也属于第一象限,龙头交易者只要启动初期通过“大分歧破局+个股唯一性”锁定目标,而非等超买共振后追高。我当时就是利用了这个方法成功重仓参与了四川长虹3板位置确认后的大主升浪,并成功逃顶。




2025年4月3日,兰石重装 的超预期突破属于市场退潮期的一种轻仓交易,属于第二象限。交易者只要通过“超预期唯一性+个股地位”锁定目标。我在4月3日半路小仓参与了兰石重装的交易,并在当日多数个股不及预期的情况下涨停收盘,并在次日(4月7日)几千家跌停的股灾情况下成功上冲锁定隔日正反馈。




本周以来市场没有主线,只有超跌,均不属于第一象限。同时今年年后也没有真正超级主升浪的个股,下一步看是否能走出主升浪的个股。

二、避实击虚:超预期机会的捕捉法则(弱转强模型)


孙子曰:“兵之形,避实而击虚。”超预期交易的本质是发现市场认知偏差。以“弱转强”模型为例(见图2):

前日表现:个股经历爆量分歧,尾盘勉强封板

次日预期:市场普遍认为将低开调整
超预期信号:竞价高开+开盘5分钟带量上攻
买点确认:分时突破前日高点时跟随

实战应用:2024年四川长虹一波主升浪过程中,在第2板出现爆量烂板,第3板竞价高开5%点几,开盘后快速弱转强封板,成为新一轮主升起点。此时需果断出击,而非继续等待次日的“确定性”。




其他例子就不一一例举了。

三、以迂为直:不及预期的止损艺术(动态止损体系)
孙子曰:“军争之难者,以迂为直,以患为利。”处理不及预期需建立三级防御:

空间止损:单笔亏损不超过本金的2%(如10万账户单票最大亏损2000元)

时间止损:买入后3个交易日未达预期即离场
逻辑止损:买入理由被证伪(如板块走弱、龙头地位丧失、个股走势严重不及预期)

心理建设:2025年4月凯美特气 近日的操作过程中,4月7日关注凯美特气,次日早盘正反馈取关,下午继续关注,但次日大幅低开,那么此时就是不及预期,触发不及预期取关的原则,即买入逻辑证伪,没有形成超预期的继续上升。此时需克服前一天下午继续关注“成本锚定效应”,按不及预期的计划左侧冲高离场而非期待继续暴涨反弹。


这里还有3月27日开盘冲高直接取关南方精工 ,也是一种不及预期的处理手法。当然这里的关注点是3月25日,属于不及预期的锁定正反馈的形式。

其他不及预期的处理方法,也是可以通过这样的方式来。

四、致人而不致于人:预期差博弈的主动权(预期差循环模型)
孙子曰:“善战者,致人而不致于人。”顶级交易者通过预期差的三层博弈建立优势:

第一层:解读公开信息(如政策、业绩)

第二层:预判市场对信息的反应
第三层:提前布局未被充分定价的逻辑

模型实战应用:


2024年7月19日大众交通尾盘处于规避异动的压盘,当时市场多数人认为这样的走势,后面没有预期,但这个板块走势非常强,且该股的K线走势没有问题,当天下午果断继续加关注度。而不是等到后面市场确认后再关注。





2025年4月3日半路关注兰石重装都是对毛衣战预期的一种提前布局逻辑,才成功规避次日几千股跌停的系统性风险。

五、修道保法:长期主义的系统构建(交易系统金字塔)
孙子曰:“善用兵者,修道而保法,故能为胜败之政。”稳定盈利需构建包含五大要素的系统:

顶层:情绪周期判断(天时)

中层:板块强度评估(地利)
底层:个股地位确认(人和)
基石:仓位管理+交易纪律

数据佐证:统计2022-2024年顶级游资交割单发现,80%收益来源于主升期龙头持仓,15%来自冰点期试错,仅5%来自其他交易。印证“等待高赔率机会”的重要性。

情绪周期判断,主要是大分歧的拐点容易出现大机会。比如2024年10月中旬的华为系主升浪就是题材重度出击的节点。

板块强度评估,主要是看c位进攻的力度。比如2024年9月底的互联金融 行情,就是重度出击的节点。

个股地位的确认,主要是锁定唯一性,比如今年春节后,ds板块中创业板股每日互动 的唯一性地位的确认等等。

4月份目前没有强的主线,这样的情况下,就是要控制好C位,以及不及预期和超预期的处理原则纪律。

预期管理的终极目标是“胜而后战”
《孙子兵法》强调:“昔之善战者,先为不可胜,以待敌之可胜。”


在股市中,真正的赢家不是预测最准的人,而是错误时损失最小、正确时盈利最大的人。建立“超预期奖励机制”与“不及预期熔断机制”,方能在波动中实现复利增长。记住:慢即是快,少即是多,稳定胜过一切暴利幻想。


我就是通过这样的预期管理,在今年1月爆跌的市场中规避系统性风险逆势赢利,在市场几千家跌停的时候超预期出现赢利。也正是通过这样的预期管理,把不及预期不可控的那部分锁定在最小的范围。

祝所有支持我的小伙伴都能稳定复利,越来越好。
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热门 最新
ruobing

25-04-16 20:45

41
遇到利好,就非常开心。遇到利空,就人心惶惶。这可不是成熟交易者的表现哦。

利好不一定继续涨,利空不一定跌。

在下跌趋势中,利好一般是出货。在上升趋势中,利空一般是洗盘。

环境不同,位置不同,形态不同,其消息面影响的力度就截然不同。

不管是何种表现,坚持不及预期和超预期的简单原则就可以了。这样才能真正的快乐炒股。哈哈哈
ruobing

25-04-12 20:42

39
以孙子兵法的智慧为框架,把这篇预期管理的交易系统送给各位优秀的小伙伴们,祝你们长期稳定复利!

一起点赞,相信自己一定能收获最终的大成,加油!
ruobing

25-04-14 08:34

35
早安,生活和股市交易都要有松弛感,这样就越来越快乐了哦。

新的一周一起加油吧!
ruobing

25-04-13 12:27

35
不及预期的情形非常多,之前有过非常多的分享,你可以爬楼慢慢看。[淘股吧]

这里我同步分享一下关于超预期的龙头如何把控C位。

其实关于C位,每个人都是不一样的。

在容易主升的阶段,一般可以积极一些。但我永远不会说满C。

同时C位也要根据自己的风控承受力和执行力来决定。如果执行力不够,一旦小套,就格局。那么一般的个股就不适合积极参与了。因为一旦不及预期不及时处理,就会造成后面无法执行的情况,比如3月中下旬到目前的阶段,如果执行力差,那就会出现较大的损失。

如果是一个大的周期龙头,那么如果当天开盘不及预期,可能日内就很快修复,那么执行力弱与否都无关紧要,因为容错率非常高。在这样的阶段,对于多数人而言,只是赚多与少的问题。

但若不是,那么你的执行力就是非常重要了,同时不及预期的反抽取关出局均以差不多即可,不能追求完美,一旦追求完美,可能后面又无法执行了。因为人性在不及预期的情况下容易被恐慌情绪左右。

如果一个大的周期龙头到了高位加速阶段,一般是逐步取关,如果掌握了超买共振的特殊技巧,那就可以在最高点附近果断一次性离场。这里同时也是讲究一个战胜人性贪婪的过程。

所以最终的C位管控,大体上,就是大机会积极一些,小机会收敛一些(并具备强大执行力)。10万与1000万的仓控是不一样的,我的微关注可能是有些人是N倍满C,也可能是超级大佬的10分之1,所以在整体不受情绪波动的情况下,以自己能快乐炒股为前提。多自省、多总结,每个人再优秀也要不断的学XI,尊重市场的客观规律。市场才是最客观的老师。

整体这样拉长周期,一般不会有问题。既可以规避系统性风险,也可以在大周期来的时候取得不错的收获。祝大家越来越好哦。

当大家对牛股都没有期待的时候,下一步就是反人性的时候了。
ruobing

25-04-14 11:59

34
午间看盘:

1、继续轮动,但破局在尝试了。

2、等待
ruobing

25-04-12 23:09

33
投资如用兵,需“谋定而后动”。孙子强调的“知胜之道”,本质是理性决策、充分准备、灵活应变。在股市中,这体现为:  

不盲目跟风,只参与自己理解的行情;  
不贪婪恐惧,用纪律约束人性弱点;  
不侥幸博弈,用研究提升胜率。

正如《孙子兵法》所言:“胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜。” 共勉。
ruobing

25-04-16 12:57

32
午间看盘:

1、市场极弱,早上冲高取关了昨天半路关注的双林股份

2、市场开始避险,不急,慢慢来,先避个险

3、市场再度冰点之后,会出新的机会。
ruobing

25-04-15 09:01

31
站在未来看现在,就会越来越快乐,哈哈哈

早安
ruobing

25-04-12 22:59

29
有很多哦,比如:

1、市场预期要走连板的时候,没有外力干扰的情况下,竞价走弱为不及预期。

2、当个股该加速不加速的时候,竞价走弱为不及预期。这种走弱不一定是低开,比如市场一致预期是大单一字,而开出来是9个多点就是不及预期。

3、当个股前一日涨停,且当日地位很高,但次日却是大幅度低开,这是不及预期。

其他还有很多,先分享这3点
ruobing

25-04-14 15:20

28
快速拉升到阻力位,盘口上立刻堆积了大量的抛盘,以及持续的抛盘。

快速打压到支撑位,盘口上出现抛盘衰竭,以及主动买盘开始增加。
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