军工高景气，关注内外需与AI应用

❗️ 【华创计算机】 军工高景气，关注内外需与AI应用 20250512

1. #军工刚需，确定性强：2025年为“十四五”收官之年，2027年即将迎来建军百年，军工中长期景气度或加速上行。2025Q1以来，军工信息化、新质战斗力等领域需求加速回暖。

2. #军贸逻辑，打开市场空间：大国博弈加剧、地缘冲突频发，国家安全保障需求驱动国际军备升级，军贸格局也在发生变化。出海装备或侧面验证装备性能及综合军力，市场关注抬升。

3. #新质战力，关注AI应用：新一轮科技革命驱动新质战斗力发展，智能技术、无人装备、大数据应用成为战斗力新的增长点。国防信息化、智能化建设步伐或加速。

💡 建议关注：
1️⃣ 军信：振华科技 、宏达电子 、鸿远电子 、陕西华达 、智明达 、国博电子 、国睿科技 、景嘉微 、麒麟信安

2️⃣ 新质战斗力：中科星图 、晶品特装 、中无人机 、芯动联科 、盛邦安全 、能科科技 、霍莱沃 、邦彦技术

3️⃣ 航空装备：中航西飞 、佳力奇

4️⃣ 弹：北方导航 、理工导航 等

联系：华创计算机 祝小茜 /吴鸣远
特斯拉 Optimus机器人 ：双重红利引爆T链革命🚀
——国内建厂+关税缓和，万亿赛道加速起航

核心事件：今日最新消息，特斯拉在华注册人形机器人“Optimus”商标，叠加中美关税缓和，释放两大信号——国产化量产临近与全球化障碍破除，T链机器人迎来历史性机遇！
一、国内建厂倒计时：T链机器人“中国制造”提速⚡
供应链碾压优势⚙：中国核心部件产能占全球40%，规模化生产或使Optimus成本压至2万美元以下，颠覆行业定价逻辑。
政策东风加持：“十四五”机器人规划+地方扶持政策，特斯拉工厂落地或享税收、土地红利，量产进度超预期。
场景反哺创新：工业到消费场景需求倒逼T链突破柔性关节、AI感知技术，催生百亿增量市场。

二、关税缓和破局：T链技术出海“零时差”
成本松绑：芯片、传感器进口关税若下调，国产Optimus利润率+产能爬坡双击。
技术反哺：特斯拉自动驾驶+Dojo超算与国产硬件融合，“AI+机器人”生态闭环成型。
全球跳板：中国制造Optimus借特斯拉渠道抢占欧美市场，T链升级全球核心玩家。

三、产业重构四重奏：万亿赛道雏形初现
制造革命：一体化压铸技术迁移至机器人制造，轻量化材料、3D打印需求爆发。
智能跃迁：自动驾驶算法+端侧AI芯片，T链定义“机器人大脑”。
生态裂变：Optimus开放平台激活医疗、服务长尾场景，边缘计算站上风口。
资本聚焦：一级市场重仓人形机器人，T链技术转化效率指数级提升。
结论：特斯拉Optimus商标注册，标志着人形机器人迈入“量产前夜”⏳。国内成本优势+关税壁垒削弱，T链主导全球定价权与标准权。未来3年，特斯拉或复刻上海工厂奇迹，中国供应链从“追赶者”蜕变为“定义者”🏆！

（风险提示：技术迭代不及预期、政策支持力度变化、国际贸易摩擦反复、人形机器人商业化进程延迟。）