5月8日主题复盘 | 磁悬浮压缩机概念横空出世，军工持续走强

一、行情回顾

市场全天低开高走，创业板指 领涨两市。军工板块延续强势，中航成飞 、润贝航科 、航天长峰 、成飞集成 等十余股涨停。压缩机概念股集体爆发，磁谷科技 、鑫磊股份 、佳力图 、联德股份 等多股封板。机器人 概念股反复活跃，中超控股 、春光科技 、冀东装备 、神驰机电 等涨停。下跌方面，PEEK材料概念股展开调整，新瀚新材 跌超10%。个股涨多跌少，沪深京三市超3800股飘红，今日成交1.32万亿。




二、当日热点

1.磁悬浮压缩机

磁悬浮压缩机概念今日大涨，佳力图、磁谷科技、联德股份等多股涨停。

据澎湃新闻报道，日前，丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁未来三年，中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。

其表示，随着数字经济 、“东数西算”工程及“双碳”战略的全面推进，中国数据中心发展势头强劲。2024年，丹佛斯Turbocor在中国的数据中心相关业务增长了三倍，今年预计增速为50%左右。

国泰海通 表示，磁悬浮制冷压缩机应用了磁悬浮轴承技术，即通过利用电磁力使压缩机的转子悬浮在磁场中，实现了无接触的运转。传统的压缩机需要通过机械轴承来支撑转子，摩擦会带来能量损耗和噪音；而磁悬浮压缩机通过磁力悬浮，减少了能量损耗和噪音产生，提高了系统的效率和可靠性。磁悬浮离心冷水机组在部分负荷运行条件下，峰值效率COP高达12，比其它冷水机组节电率高达35%。随着能源消耗和环境保护的需求增加，磁悬浮压缩机将会成为替代传统压缩机的重要选择。

其认为，AI大模型训练/推理及端侧应用爆发驱动算力需求持续高增，以互联网巨头及运营商为主导的资本开支扩张推动数据中心向高密度、规模化迭代升级，带动暖通行业形成传统风冷稳健增长与液冷技术加速渗透的双轮驱动格局。由于新建机房对于PUE的要求逐渐严苛，风冷的间接蒸发冷以及氟泵等更加节能的方案成为风冷方案中的主流；而制冷侧核心设备冷水机组压缩机因数据中心建设需求激增，叠加全球头部厂商（江森/特灵/开利/大金）产能扩张滞后，预计未来2-3年供需缺口逐步显现。

2.军工

军工板块今日持续，润贝航科4连板，成飞集成、华伍股份 等2连板。午后中航成飞涨停，中航沈飞 、航天彩虹 等权重大涨。

消息上，据央视新闻报道，巴基斯坦三军新闻局局长乔杜里5月8日证实，印度使用无人机对巴基斯坦多地发动了袭击，巴基斯坦武装部队处于“高度戒备和警惕”状态，目前已在不同地点击落12架印度无人机。

中邮证券指出，巴基斯坦是中国重要军贸出口国家。根据SIPRI，2019-2023年，中国军贸出口全球市场份额5.80%，其中，约60%为中国对巴基斯坦的军贸出口。根据SIPRI，近几年，中国对巴出口武器包括战斗机J-10C、JF-17，无人机CH-3、CH-4A、Wing Loong-2，导弹PL-12、PL-5E、C-802A、LY-80、FN-6、HQ-9、Red Arrow-8等，舰船054A、阿兹玛特级导弹艇、Rizwan侦察舰等，坦克Type-90-2M、VT-4，以及雷达YLC-18、JY-27等。

中航证券认为，本次印巴政治冲突，对于军工行业的直接影响集中在军贸领域，在中长期维度上，将进一步加强全球军贸逻辑，带来国防军工市场上限突破。美国关税覆盖之广、力度之大，将使得全球范围地缘政治局面不确定性加大，历史上，1930年《斯姆特-霍利关税法》导致全球贸易崩溃，直接催化日本军国主义崛起和二战爆发，逆全球化下，各国安全诉求进一步提升，全球军贸逻辑得到强化。

对于我国而言，随着我国自身产品竞争优势与生产能力的不断提升，之前国内产能倾向于解决内需的情况有望逐步改变，叠加部分国家的军贸出口萎缩导致其下游客户需求存在缺口、全球战争形态的演变、我国政策出台引导军贸出口合规发展等因素，我国军贸短期内有望持续增长，并在“十四五”末期由恢复式增长向供需共振驱动增长转变。

3.华为鸿蒙

华为鸿蒙板块今日再度活跃，盛通股份 、视觉中国 、东华软件 等多股涨停。

据证券时报报道，5月8日，华为在深圳举办鸿蒙电脑技术与生态沟通会，“鸿蒙电脑”正式亮相，意味着国产操作系统在个人电脑（PC）领域迈出关键一步。

长江证券 表示，随着搭载鸿蒙系统的PC产品推出，华为终端将全面进入鸿蒙时代；同时，鸿蒙有望凭借其跨平台协同的优势，切入桌面操作系统市场，并重构市场格局，惠及鸿蒙PC全产业链，重点关注鸿蒙PC硬件供应商，有望随鸿蒙PC落地迎来市占率提升。

另外天风证券 指出，凭借鸿蒙PC版在安全性、自主可控等方面的显著优势，其有望在对数据安全和系统稳定性要求极高的政府、金融、教育等行业获得广泛应用，成功打开政企市场的大门。

除上述热点外，机器人、算力等继续活跃；跌幅方面，化工、脑科学、医药等跌幅居前。