周复盘：五月最大新主线机会在哪里！

节前一周只有三个交易日，指数整体是弱势震荡，但是大部分科技题材有所修复，我们早在4.9抄底的美股股份，目前至少有40%多的利润了！ 并且我们在节前也布局上了华为昇腾的核心个股：华正新材 和加仓的拓维信息 都有不错的收益，五一节假期间昇腾利好继续发酵，预期节后会有不错的溢价！

一、本周复盘

1.本周指数情况




大盘指数没什么看头，重点还是创业板综指的表现，尤其是最后一天，量能能放出了近五天的最大了！这也说明布局节后行情的资金开始入场增加，银行电力等权重资金有所流出，回归到题材上，资金面和成交量这两个“不骗人”的维度来看，大家对节后还是有一定期待的！

2.本周超短氛围





3.本周活跃题材

1)AI

人工智能周三有11个涨停，包括8个算力和3个软件。龙头是4板的鸿博股份 ，中军是常山与拓维。逻辑是做5月科技回归主线以及DS2.0的预期。

算力租赁



智能体



端侧



2）机器人

机器人是最强的，周三有13涨停，龙头还是peek代表的中欣氟材 ，但peek整体强度在降低，能否穿越到新周期咱不好判断。外骨骼机器人周五因为小作文说假期销售火爆发酵，板块大涨并有7个涨停，是日内机器人最强分支。午后减速器丝杠等也被带动走强。



分支：peek材料



分支：外骨骼



3）汽配

墨西哥关税豁免的催化



4）化工

抱团里面红宝丽 、中毅达 相比同风格抗跌，联合化学 单波近3倍，引发联动，节前最后一天是调整的



总结：

红利板块回调。大消费剩余个别补涨活跃。科技反弹，机器人和AI两条线修复。
机器人跟AI逻辑差不多，都是春季行情大炒。经过4月整体调整+业绩期+关税消息面脱敏后，资金重新作出的选择。PEEK在节前走出联动比较强，但周三没有明显持续。

二、周末重要消息面

1）外盘情况：
美股（4.30~5.2）：道指+1.95%，纳指+2.96%，标普500 +2.26
港股（5.2）：恒生+1.74%，恒科+3.08%，互联网科技 大涨，恒科已经补上了关税的缺口。
人民币/美元：不仅修复4月高点还趋势新高了，这个信号是挺好的。

2）AI
4月30日盘中，小米公司开源其首个推理大模型Xiaomi MiMo，仅仅以7B参数规模在数学推理与代码生成两大核心领域超越OpenAI o1-mini和阿里云Qwen2.5等业界标杆
五一期间，微软 /谷歌/META/亚马逊 季报和capex指引整体好于预期
DeepSeek 在 Hugging Face 正式发布 DeepSeek-Prover-V2，并同步上线模型卡及示例代码。
5月5日，美国一位议员计划在未来几周内提出立法，以核实Nvidia(英伟达 ) 等公司生产的人工智能（AI）芯片在出售后的去向。

3）关税相关
汽车关税：美国海关和边境保护局当地时间5月1日证实，加拿大和墨西哥制造的汽车零部件属于《美加墨协议(USMCA)》的一部分，将免于25%的关税，该关税将于5月3日生效。
商务部：外贸优品中华行活动采购意向超167亿元
特朗普：将对所有在国外制作的电影征收100%的进口关税
美方主动向中方传递信息希望谈起来 中方回应：正在评估

4）机器人
马斯克：特斯拉 人形机器人可能是史上最快规模化生产的产品
5月1日，智元研究院在“黄龙·潮”运动潮流装备趋势发布会上，正式发布国内首款消费级智能外骨骼--踏山AsExO-TK1000
央视财经:青城山“五一”假期上新外骨骼助力登山 无人机快速送货

5）访俄
5月1日俄罗斯卫星通讯社发布:已确定于5月9日抵达莫斯科出席胜利日阅兵的各国领导人的名单。
俄罗斯哈巴罗夫斯克边疆区行政长官杰梅申：透露将于5月19日至20日举办一场重要的中俄论坛。据杰梅申介绍，论坛的议程已经初步确定，主要议题就是探讨如何推进黑瞎子岛的联合开发。

6）华为算力：
凤凰网科技：华为384颗自研芯片方案可提供高达300 PFLOPs的密集BF16算力 性能超英伟达旗舰方案
联合早报：华为据报在深圳建厂自产7纳米晶片

重点说说以下几个：

（1）关税

整体来看是越来越趋于缓和的状态的，这对我们市场是有利的，港股、美股和中概股都是大涨，人民币汇率也在假期期间连续大涨，最高到7.18，这是人民币近5个月以来首次到这个位置。我猜测正式谈判估计快来了，而且中国很可能会占据较大优势。明天A股开盘，基本锁定了高开，只是希望不要高开太多，以免又搞成高开低走……

（2）人工智能

DS五一没有发布R2版本，只发了一个小版本的迭代。小米大模型发布，成了大模型方向的热搜，节后小米大模型与金山云 算力是有发酵可能性的。

另外，外媒报道，华为昇腾已经给国内客户交付了CoudMatrix384计算集群，预示着910c的量产交付。实际上，华为昇腾的利好在节前一个多星期就陆续发酵，时不时来个利好。五一后面这两天也是有出利好，而昇腾里面的资金也是一直在等待预期，节后如果冲的太高太猛，就一定会有资金选择兑现，我们到时候也要注意随时要走。

（3）机器人
外骨骼机器人的消息也不少，五一登山神器也上了热搜榜。不过这个方向节前已经爆发，节后再高开很容易被资金兑现，估计是前排买不到，后排兑现不适合接力的状态。假期期间还有北京人形机器人与湘江时代、慕尼黑大学的签约合作，奇瑞与AImoga完成联合研发的220台墨甲机器人的交付。

三、接下来的思路

结合五一偏暖的消息面来看，明天高开是大概率事件。重点要看高开的幅度，如果较大就要防止高开低走的兑现，毕竟没有强持续的催化下，高开低走就是大A股的尿性！理想的走法就是慢慢走强，然后补好上方的小缺口，再逐步加强！ 不理想的走势就是高开低走继续缩量震荡，变盘失败。那就要再等下一个变盘节点。

如果市场真如预期逐步走强，那么就一定会有新的题材主线诞生！从我了解到的网上各大财经博主来看，大多数都对科技+AI比较有信心。我个人也仍然比较看好的细分就是DS的R2（每日）+华为昇腾（拓维、华正）+peek（中欣、新瀚），还有一个就是新品种的化工涨价（先达）。更多的想法我会再下周二晚上给大家后天晚上八点淘股吧直播再次跟大家做详细分享！

另外，具体的操作要根据盘面表现情况来做决定，更多的分享，见我最新文章下面的跟帖，感谢大家伙的一路陪伴，祝大家在新的周期交易顺利！