止损才是交易的灵魂--张大钊的回答

止损才是交易的灵魂--张大钊的回答

既然市场是混沌的那怎么知道自己是在有效的工作有效的复盘而不是在事后诸葛?
或者在自我感动做各种无用功如题

张大钊：概率均值回归

期货怎么来判断一轮行情要反转或结束？
张大钊：先定义周期再定义级别，大周期反弹就是小周期反转。
我做超短，只做止损爆仓后的加速行情，差不多就是小周期的反转。如果周期放大，那就是大周期的反转。

什么才是正确的交易理念?
张大钊：接受不确定性和做好不确定性带来的风险预防

期货为何总是频繁止损，会不会是周期没搞对？
张大钊：周期越小，信号越多，用五分钟的可以改为十五分钟；
另外一个是逆势操作。

交易新手，技术碎片之一量价分析值得学吗？
张大钊：我觉得最有用的技术分析就是量价分析，威科夫算是唯一有用的技术分析，但是其他技术分析也是有用的，关键看你才什么角度去理解。例如跌破趋势线，你从技术分析看是破位，可能趋势反转；从量价来看就是空头力量释放，短时期不会继续大跌，如果有多单入场可以很容易推涨。都是技术分析会有不同的判断，复盘下来这种情况多的是回调，而不是反转，是选择划线派还是量价不用说了，关键看你复盘下来是否对这一套有信心。

盈亏比重要还是准确率重要？
张大钊：你这个问题相当于在问止损重要还是技术重要

投资投入的成本太大，已经投入了一半无法收回，也不确定能否盈利该怎么办？
张大钊：沉没成本不参与决策

交易的高盈亏比靠的是一两次的大盈利吗？
张大钊：盈亏比是事后统计，你需要做的是在入场时肉眼看一下入场点离止盈位和止损位的距离，只有止盈距离大于止损距离才入场，长期下来，盈亏比为大于1，稳定盈利

右侧交易者怎么知道不会买入就跌？
张大钊：你都没有涨的预期你入场干什么

有没有人能明白的讲讲技术分析中的多空理论？
张大钊：区间看多空，趋势看延续，技术分析就两个作用

在交易的过程中，遇到亏损如何处理心态问题？
张大钊：有心态问题就是不遵守入场一致性和不止损。我的理念是做正确的事，即入场止损止盈正确，亏损也是正确的事，你做你规定的正确的事，说服得了自己,还有什么问题呢

为什么股市中明明技术分析就是没用的，却还有那么多人愿意挤破头皮去研究？
张大钊：有用，胜率较低。例如看涨三角形突破就是市价单放量突破顶部流动性，其实就是归纳总结。

主力是如何让散户套牢的？
张大钊：不是主力套牢你的，是人性。

在交易过程中，如果有预知未来的能力，是不是一件好事？
张大钊：不预判 只看当下多空力量

如何有效判断当前空头是否力竭？
张大钊：技术分析方面:2B形态。
订单流方面:
1.卖方订单大量出现，即卖出高潮，价格却不再下跌
2.买方订单大量出现，即被动卖方大量触发，止损单触发。

趋势交易选择的关键进场点位在哪个位置好？
张大钊：突破回测

为什么行情总是不断诱空和诱多？
张大钊：太执念了，被趋势那一套固化了

交易系统中最重要的是什么？
张大钊：讲这么多，根本肯定是你的交易系统是有效的，并不是把所有指标用上然后共振就是有效系统了，然后大部分人就去什么修心养性。心理关是交易员必须克服的，但是前提必须是系统有效。

如果突破后马上进场，那么突破这根k线的成交量怎么样最好？
张大钊：突破的前提是买卖双方积极换手，而且成交量不低，但是价格围绕在某一区间内波动，可以理解为放量的箱体，突破要借鉴这个箱体内的平均成交量，只要大于平均成交量，成功概率就大。

看懂趋势对证券投资有何作用？
张大钊：往回看都是趋势，开单后都是震荡，我不用趋势交易，硬要做趋势，我觉得心理关和资金管理关才是最该关心的。

你的交易信仰是如何建立起来的？
张大钊：当从稳定亏损到了不亏不赚那天，我就坚信可以从系统中、部分细节中完善，从而做到稳定盈利。总之，当你每天都在进步的时候，信仰就建立了。

金融行业中如何使用衍生工具来对冲风险？
张大钊：现货怕跌就买期货跌，现货怕涨就买期货涨。大部分都是这样，其他衍生品要考虑时间价值，例如期权。

如何训练自己更好地执行交易纪律？
张大钊：去参加FTMO交易员测试

能否大致讲讲您的交易系统里包含了哪些指标？
张大钊：用乖离率止盈

为何说流动性是金融市场的关键要素？
张大钊：流动性是一种能力，是指在金融市场变现而不影响市场大幅波动的能力，流动性越强，市场参与者更能以自己需求购买出售金融产品。
1.没有流动性，买卖双方很难撮合交易，购买出售都很困难
2.没有流动性，很少的成交就能引发很大标的价格波动，资产不能体现出真正的价值，金融市场定价功能丧失
3.没有流动性，标的价格就能被大资金轻而易举控制

趋势交易的本质是什么样的？
张大钊：轻仓试错，果断止损，只做长期盘整后的突破

为什么个人交易者基本上都是小赚大亏？
张大钊：没有遵循一致性，说到底，就是不按系统止盈止损，赚了想多赚，亏了想死扛等回本

为什么对股市进行技术分析也难以把握股票走向？
张大钊：因为技术分析是对历史的概括和总结，并期望价格能够延续之前的惯性和行为。事实上，价格的是由市价单和限价单来推动的，是当下实时的订单，并不是由历史推动的。

那些交易很多年也没有成功的原因是因为思维已经固化了吗？
张大钊：市面上的所有教学都是庄家想让你看见的，都是误区，都是坑，甚至还搞出什么周易八卦，修心积德来，一句话，真正赚钱的技术有，和周易八卦修心积德无关，能走出来就怪了

有了交易系统就能稳定盈利了吗？
张大钊：关键看是不是正期望的系统了，很多人就把几个指标糅合到一起等共振入场就是交易系统了，当两个指标的话还会有共振，如果三个指标及以上要产生共振概率很小。总而言之，不是有了系统就能盈利，而是要有正期望的交易系统。
期望值公式=盈利概率✘盈利金额+亏损概率✘亏损金额
再把手续费和点差考虑进去，只要你把你的交易系统复盘回测得出的概率和金额代入这个公式，这个公式值大于0，你就成了。

在投资交易中如何做到理性？
张大钊：短线交易，快进快出，不触碰人性

为什么有些人在交易认知上提升很快，很快就实现了盈利，而有些人却迟迟打不开局面？
张大钊：有一个答案中说的，“90%流露在市面上的理论，经典，数据都是谎言。有些更是真假参半的，这些是更误人子弟的。很多人其实并不具备自己盈利的逻辑能力和执行能力，就虚名赫赫。”
这才是这个投机市场的本质，真正的市场逻辑被浩如烟海的理论和分析淹没。普通人要么不具备专业的分析能力，要么获取不到市场的深度数据，2000年左右订单流就发明了，已经演变成华尔街的主流分析策略，而国内对订单流的教学和理论几乎为0。能够获取到订单流的往往陷入两难境地，有理论没有数据，有数据没有理论，更何况在订单流时代，交易的趋势已经向高频和量化交易发展了，散户在没有系统的指导下盈利更难上加难。
但是，使用传统技术分析的交易者仍然是有一部分人可以做到盈利，秘诀是什么呢? 风控！使用传统技术分析做趋势交易的交易者胜率都是小于百分之50的，他们在每个盘整区间进行试错，期望行情能够走出区间开启一段趋势或者波段，这段趋势的盈利可以覆盖掉试错成本。读到这里我相信你的能懂，只要你能抓住这一波趋势，在这段趋势走出来时你还没有亏光，还能入场，并且这段趋势带来的盈利能够覆盖盘整区间的试错成本，那你就是盈利的。
你通过你过往100笔的交易，归纳出你的胜率大概是40%，也就是40笔，盈利每笔固定500元，反之，60%的概率是亏损，也就60笔，每笔亏损固定300元。
期望值=40%✘500+60%✘（-300）=20
也就是你总体盈利20元，此时盈亏比为1.67
当单笔亏损大于333.3时，期望值就小于0，你在40%赚和60%亏的概率下就不可能盈利。
传统的技术分析交易员，他们是把风控玩到极致的人。使用传统技术分析交易且盈利的圣杯是在趋势行情走出来时，你仍然还有本金入场，甚至于磨损的很少，然后，吃到这一波，覆盖你的亏损。
很多交易者不清楚他的交易系统的胜率，就更不可能制定出正确的风控和仓位策略。在盘整区间试错仓位很大，本金磨损也很大，大部分非专业趋势交易者，在行情走出来的时候，他已经没有本金再入场了。
上面的期望值的推导过程是市面上普遍的教学理念，盈亏比和胜率在期望值函数中是负相关关系。在你赚钱和亏损的概率在五五开的时候，盈亏比一比一刚好能达到盈亏平衡，一旦你的概率降低，盈亏比就要提高才能赚钱，反之盈亏比降低，胜率就要提高才能赚钱。
但是，我们知道 “90%流露在市面上的理论，经典，数据都是谎言。”我们一一解答，对于盈亏比而言，传统技术分析在入场时，一般将止损设于信号k线顶部或者底部，最佳概率下，五五开的胜率，考虑手续费和滑点，你至少需要一比三的盈亏比才能盈利。所以，我们拉一个一比三的盈亏比，限价止盈，等待行情发展，结果当行情走到一比一的时候，拐头了，此刻，你想起老师们教学中和你说，要坚持一致性操作，才能保证一致性的盈亏比和胜率，一笔交易，要么止损，要么止盈，长期下来，就是盈利的，所以，这笔订单你眼睁睁看着它从盈利到盈亏平衡，直到止损。事实上，盈亏比只是我们的一厢情愿，行情是时时刻刻演变发展的，你设置的止盈点，行情为什么能够走得到，或者说，凭什么。所以，
市场骗局一：盈亏比比胜率重要
我们继续，趋势交易者，我们听到最多的就是:等待。市场百分之80的时间处于盘整，趋势只有百分之20，你在盘整区间一直试错，一直错，请问，四次五次你能接受，八次十次止损后你心态还好吗，你能保证你不会在下一次重仓交易，频繁开单吗。盈亏同源，长线交易，盈利巨大，亏损同样巨大，你很长时间才能做一单，你对每一单都基于厚望，在乎每一笔的结果，人性，是任何人都克服不了的。短线交易，可以减少触碰人性的机会。
市场骗局二：长线交易才能盈利
我曾经有一段时间，钻研技术茶不思饭不想，特别是订单流，以为就是交易圣杯，确实，订单流是最揭示市场真相的理论，但是订单流的使用根本不是看订单，所有市场的价格变化，根本上就是对某一物品的竞价过程，买方觉得价格高，不愿再买，价格就会由上涨转为下跌重新匹配买方，卖方觉得价格低，没有性价比，就不愿意卖，价格就会上涨去寻找合适的价格然后卖方卖出。
国内的所有技术都是无效的，或者说你怎么去花费时间钻研都是没有什么结果的，真正有效的方法，华尔街有。所以，散户难就难在根本没有方法和途径去学，国内金融发展也是很落后，资管机构净值腰斩的数不胜数，除了部分量化可以跑出来以外，大家根本上都是被老美金融战和老美金融垄断收割的韭菜。少花点时间在上面，想要从这条路走出来，就要耐住性子，从我说的风控那里入手，对于散户，真的就是这一个突破口。离市场远一点，反而能看得更清楚。在这个乱世让自己安心、躺平都比每天心惊胆战做单舒服，（反正我是躺平了(^～^) ）
特别建议大家去看一本书叫《驱动力 》，里面讲了如果你特别想要某样东西反而得不到的解析，在交易中的话就是你做单是出于盈利，反而你心态和各方面会被影响，反之，如果你做单是出于说让自己少亏一点，盈利慢慢就会来了。

证券投资的秘诀应该如何进行掌握？
张大钊：跟随大资金和流动性逻辑

您的交易系统，是趋势的还是震荡的？
张大钊：我是手工高频交易。告诉你，交易的圣杯就是做市商流动性逻辑，一切的交易系统你从这个角度去完善就是了。

做交易的时候心理情绪是如何战胜理性的？
张大钊：以损定仓。大部分人做了一辈子，都不知道止损才是交易的灵魂，能赚多少，不是说什么ab=cd，腿一等于腿二就能知道行情能走多少的，带好止损，剩下交给天意

求教各位交易的大佬，关于走势的顺序能给提点两句么，完全没有头绪？
张大钊：实战中只需要用到不断抬升的高点和低点就够用了，我实战中其实就连这个也不用，你只要去找到大概率的点位，做大概率的交易就可以了

日内交易和趋势交易，哪个更容易产生稳定盈利的交易系统？
张大钊：趋势是个伪命题，趋势系统我没有走出来，还是日内吧

你认为左侧交易是正确的操作方法吗？
张大钊：没有对错之分，你做左侧交易就要承担左侧失败后的止损，你做趋势交易就要承担盘整的损失，想吃全部行情，除非你有上帝视角

各位有交易系统的大神们。你们如何处理止损偏大的开仓信号?
张大钊：等下一根k线，实体突破的话后一根k很大可能是内包非趋势k线，把止损定这根上

在交易中，为什么会有这么多人犯错？
张大钊：贪念

为什么我一到非交易日就感觉没精打采的？
张大钊：因为你没有正反馈交易模型以及正确的交易认知，试图通过频繁交易来盈利

交易多久能够成为高手?
张大钊：认知不对，多久都是白搭

在交易过程中，你是如何眼睁睁的看着交易的亏损扩大的？
张大钊：国内对交易心理的认识太少甚至没有，有的全是交易圣杯的教学。

从事金融多年的老手为什么还会爆仓?
张大钊：做久了就会知道，技术只是辅助，在任何点位进场都只会有百分之五十的胜率，关键是做好风险管理，不要贪心，心态端正

金融市场中，为什么很多人瞧不起技术分析，他们貌似也没赚什么钱，却总认为自己高人一等？？
张大钊：因为技术分析形成了完整的体系和结构，看起来好像也有点东西，在周期图上画线啥的看起来牛的一比，貌似人都对学会一种复杂和无效的东西充满自豪感。

为什么炒股的人越多反而说明股市快见顶了呢？
张大钊：投资者情绪拉动的股价一般都是泡沫

如果A股短期内翻一倍会发生什么?
张大钊：泡沫后就是大跌