“严重异常波动”监管以来个股表现复盘

复盘了近三年“严重异常波动”监管试行以及正式施行以来市场的表现。

一、沪深交易所计算方式不同。
上交所是叠加计算。个股触发100%严重异动后，如果继续同向偏离50%，那将会触发200%的严重异常波动。
深交所是分段清零。个股触发100%严重异动后，触发日的下个交易日将作为新的起始日计算新的严重异常波动。和上个周期不重叠。

这个区别的影响就是，上交所的个股如果连续上涨，那会短短三几天内接连发布100%异动、200%异动公告。（全程涨幅200%）
而深交所个股连续上涨，他发布的公告会是100%异动+新的100%异动。（全程涨幅300%）
也许这是深交所个股更受炒作资金青睐的原因之一。

二、触发“严重异常波动”后的走势。
触发严重异动后个股走势和当时市场大市氛围、是否处于转势节点、以及个股题材的想象空间 可炒作空间息息相关。

1、直接扑街按死。环境差甚至在触发前一两个交易日就争相按。
2、横盘整理5-10交易日卡异动出监管（浙江建投 ）
3、无视异动监管。直接100%+50% ，100%+100%（常山北明 、海能达 、华立股份 、日出东方 ）

三、200%异常波动是绝大部分个股上涨的尽头。
表现好还能在这个位置震荡两天，表现差直接按死两三个跌停。不要轻易幻想。
连板妖股一波三倍 五倍的光辉岁月 不知何日能重现了。

不正确、 不准确的地方望斧正。