惨，章盟主的8000万，吃了一个跌停

大家节日快乐！[淘股吧]
是在景区的人山人海，还是在家休息呢？
虽然假期只过了一天，美股那边已经经过了2个交易日了
纳指是涨了不少
特别是昨晚，微软 meta 等都大涨
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微软一度大涨10%，少有回落，主要原因是业绩超预期，预计第四财季Azure业务收入增长34%至35%；预计第四财季智能云收入为287.5亿美元至290.5亿美元，高于市场预期。

Meta也是同样是业绩超预期，第一季度营收423.1亿美元，预估413.8亿美元；第一季度经营利润175.6亿美元，同比增长27%；第一季度每股收益6.43美元，预估5.25美元；

这一下子打消了市场对AI前景、业绩能否兑现等等的疑虑，同时英伟达那边也有消息，最新的是可能会放松对阿联酋进口芯片的限制。

我们这边，
DeepSeek发布的新版本，有点平静，没有比较大的亮眼升级
阿里发布并开源的Qwen3，其不仅以更高的性能、更低的成本而备受关注，而且还强化了对MCP的支持，是比较亮眼的。
小米发布的新模型，更小，能在手机上运行，同时，功能也很强大。
感到，AI应用，距离爆款，越来越近了。

而对于股市来说，
4月份，由于关税的扰动
一方面，主要是炒作的内需外贸，出现的代表是国芳 安记
另外一方面，是局部抱团化工涨价的业绩线，代表是 中毅 红宝

接下来的5月份
风格转换的概率挺大的
一方面，美股那边 微软 meta等业绩亮眼，英伟达芯片有转机
另外一方面，这边前几天的 人工智能高级别会议，上海的视察
阿里 小米 新模型的推出等等

综上，5月份科技方向，重新成为主线的概率在增大。

性格写在脸上。[淘股吧]
曾国藩精通相人之术，他专门写了一本《冰鉴》，总结他多年识人、用人的心得，其中有八句口诀是曾国藩智慧的结晶：“邪正看眼鼻，真假看嘴唇。功名看气概，富贵看精神。主意看指爪，风波看脚筋。若要看条理，全在语言中。”一个人是正是邪，看眼睛鼻子是否端正，是真是伪看嘴唇，是否能成就功名看气概，能不能长享富贵看精气神，有没有主见看手指，一生经历多少风波看脚筋，有没有条理看言谈。
有一次，李鸿章向曾国藩推荐了三个年轻人，请他给三人安排职务。曾国藩知道来意后，先不出来，在暗中观察留意三人的神色。过了许久，曾国藩才出来，与三人交谈了几句，便让他们退出去了，然后对李鸿章说：“第一个年轻人可以让他负责后勤，第二个年轻人只可派给他虚职，不能委以重任；第三个年轻人是大将之材，前途不可限量。”李鸿章大惑不解，问是怎么看出来的。
曾国藩说：“第一个年轻人目光低垂不敢仰视，问话有一句答一句，老实忠厚但魄力不足，适合做后勤；第二个年轻人看似恭敬，却东张西望，言语机灵却谄媚投机，不堪大用；第三个年轻人目光凛然，话虽不多，却敢直抒己见，与我意见相左也不卑不亢，是大将之材，可委以重任。”果然，第三个年轻人便是后来担任台湾巡抚，在中法战争中保卫台湾的民族英雄——刘铭传。 

今天放量普涨[淘股吧]
属于持股者的盛宴
回想一下最近的春节 这次的端午
回来后的第一天走势 都是类似的
都是属于 放量普涨的行情
适合减仓 而开新仓 反而难下手的

今天的剧情 很多人应该是熟悉的
一天拉升了N多的热点
最后还是机器人板块涨停家数最多
熟悉的配方
今天虽然放量了
也有容量票 拓维 常山 润和 长虹等大涨
但还是不能达到主升板块需要的1.5万亿
并且尾盘也出现了各种冲高回落
意味着明天接力又会很困难了
并且上涨上面还是有3个点的缺口未补上
仅仅3个点，今天这行情都不补上
很遗憾呢
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今天少有的亮点是 大叶gf
主动近jg了，20cm板，10个交易日翻倍了
看看明天的反馈情况

今天拉升的一些逻辑不太明朗
比如拉升华为鸿蒙，是国产替代？还是鸿蒙电脑？
也有说小米等几家智能加速该名称为辅助驾驶了
华子还是坚持未改，说明技术牛掰呗

算力这边的消息也有
说是要出H20的简配版 没有HBM
H20都很简配了，还要简配，还有竞争力吗？
那反过来利好国产算力？

而至于机器人板块
让你们先表现 互卡
反正最后都是我拉升
....

抱团那边 中毅 尤夫涨停
但是下午中毅开了，开了并没有爆量
可能反而是健康的

整体上，放量大涨
不聚焦
但估计，还是会继续普涨几天   

格局越大，见识越高[淘股吧]
所谓格局，「格」是格物致知的「格」，就是认识、见识的意思。一个人的见识里，往往就藏着一个人的格局，一个人格局的大小，也决定着见识的高低。
在平叛太平天国的战争中，曾国藩和左宗棠都功不可没。但是二人的方略差别很大。曾国藩从不浪战，每到一处稳下营盘，先求不败，因而行动迟缓。左宗棠打仗比较血性，也比较灵活，所以经常骂曾国藩贻误战机。俩人的格局不同，见识自然也不同。左宗棠看的，却是一城一池的得失，一两场战役的胜败。
可他没有想过，战争看的是天时地利人和，很多时候要拼人品。与其依靠「浪战」去赌一把，不如老老实实稳住营盘，围城困敌，只要不犯错，就是百分之百的胜利。
《孟子·尽心上》中说：「孔子登东山而小鲁，登泰山而小天下。」唯有登高，才能望远。一个人站得足够高，格局足够大，才能高屋建瓴，见识不凡。 

一、市场情绪[淘股吧]
1、总述
量能放量近1500亿，迈向1.2万亿附近了，整体上是银行 电力 消费 近期强势股调整，出来的资金转手布局了大科技的各个分支，AI 机器人 等相对低价的超跌股，也就是说接下来的5月份，可能是题材为主的科技成长是主线，同时，出现新一批的局部的抱团股。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，机器人方向22家板，上午主要是外骨骼 新材料方向，下午一些辨识度高的老龙头拉板，如南方jg 南京hx 等，不得不说，每次新热点PK的时候，最后总是机器人板块胜出，这一天其实一度拉了得有十几个分支方向，最后除了机器人都没走出来，但是小长假到底哪个方向发酵，不好猜的。
（2）情绪板，高度是4连板，2家，鸿博算正常的走势，渝三x的投机味道过于浓厚了，尾盘还有10分钟拉了个投机板，无3连板，所以，单纯的接力连板，基本注定是输多赢少了。局部抱团方向的红宝 中毅强势震荡，而安记 国芳 等那一批，头部形态已经出来了，但估计还会有新的一批出来的。
3、情绪指标
（1）昨日连板指数
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（2）情绪周期
  红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度   

1、市场核心要点[淘股吧]

（1）热点上，机器人 业绩增长 算力 核聚变领涨，但是单个方向的强度一般，整体上是典型的节后第一天走势，普涨，但不聚集，假期发酵的AI 外骨骼 等表现一般，如果不听祖训，开盘就追，大概率会被套的。

（2）情绪上，高度还是打不开，最高仅仅是3连板，鸿博 渝三 都冲了5板，都没封住；抱团那边的中毅 倒是走的很强。

（3）量能预测是全天放1500亿，继续放量，这是好事情，但有持续性热点的条件是1.5万亿之上，还是有很大距离的。

小结：走势没啥意外，正如预期的那样，月初会有几天好日子，接下来关注量能和是不是出现持续性热点。               

  

热点板块研报归纳[淘股吧]

（1）AI模型：国泰证券研报：采用MoE架构 的 阿里 Qwen3正式发布， 登顶全球 最强 开源大模型 性能全面超越DeepSeek-R1和 OpenAI o1 尤其在 Agent领域， Qwen3表现优异 。 我们认为， 阿里此次 Qwen3的发布，再次印证了我国头部 AI公司的技术水平已经位列世界顶尖水平， 开源的 8款模型，对整个 AI行业的发展都将起到重要的促进作用。 Qwen3在评估模型Agent能力的 BFCL取得新高成绩，这说明 Qwen3能 为即将到来的智能体 Agent和大模型应用爆发提供了更好的支持 阿里此次专门宣布 正前往 以训练 Agent为中心的时代 ”，未来 AI Agent时代有望加速到来 维持计算机板块 “增持 ”评级。

（2）算力：国盛证券研报：算力瓶颈响力Agent服务的用户体验。Agent的算力瓶颈问题日益突出，严重响力用户体验。1）随着用户量的爆发式增长、模型复杂度不断提升以及应用场景的日益多样化，服务力应延迟、不稳定甚至中断等问题频繁出现：以Manus为例，执行文字类任务需15-20分钟，复杂的网页交互任务耗时更长达31分钟；字节推出的扣子空间因备受关注，在开放demo后出现服务器拥堵现象。2）为保障用户体验，Agent服务提供商需预留应对用户流量波动的冗余算力，然而用户访问量受节假日、营销活动等多种因素响力具有不确定性，尽管部分平台如DeepSeek通过动态调整节点的方式，在白天高负荷时全力保障推理服务，夜间低负荷时用于研究和训练，但并非所有服务商都具备类似灵活调配能力，因此不可避免需要一定算力冗余。由此可见从模型训练到推理，从应对高并发到保障服务稳定性，算力已成为支撑Agent发展的关键基础设施和核心瓶颈。

操作策略[淘股吧]

（1）消息面，小长假消息很多，最大的是释放了可能要谈的信号，软妹子一度升到7.2了，美股 港股大涨，当然了，即使谈，也会是拉锯式的，可能要长达1-2年的，别上头哦。

（2）风格切换？，4月份内需外贸+涨价业绩预期增长股的局部抱团，5月份业绩披露完毕，预期是大科技的各个分支会表现更好，但是化工等涨价题材的局部可能还是会继续，类似之前的双主线轮到。

（3）量能还是关键，如果量能还是万亿关口附近，其实难以期望什么主线主升的，最多就是局部的抱团；而如果放到1.5万亿附近，可能大科技的某个分支会有主升行情，后面盯好这个指标就好。

小结：祖训节后开盘大幅高开的板块不接，即使去年10月8日那种火爆行情，当天也是套人的，如果高开低走，下午的尾盘反而就是参与的机会了，预计5月份的机会是比4月份的机会要多一些，但注意好节奏。

操作策略[淘股吧]

（1）消息面，小长假消息很多，最大的是释放了可能要谈的信号，软妹子一度升到7.2了，美股 港股大涨，当然了，即使谈，也会是拉锯式的，可能要长达1-2年的，别上头哦。

（2）风格切换？，4月份内需外贸+涨价业绩预期增长股的局部抱团，5月份业绩披露完毕，预期是大科技的各个分支会表现更好，但是化工等涨价题材的局部可能还是会继续，类似之前的双主线轮到。

（3）量能还是关键，如果量能还是万亿关口附近，其实难以期望什么主线主升的，最多就是局部的抱团；而如果放到1.5万亿附近，可能大科技的某个分支会有主升行情，后面盯好这个指标就好。

小结：祖训节后开盘大幅高开的板块不接，即使去年10月8日那种火爆行情，当天也是套人的，如果高开低走，下午的尾盘反而就是参与的机会了，预计5月份的机会是比4月份的机会要多一些，但注意好节奏。