机器人引爆PEEK材料2243亿蓝海，氟酮巨头产能暴增 500%！这些龙头即将

这两天还是继续轮动缩量的节奏，昨天给大家重点梳理的烯草酮继续走强，今天龙头反包强势涨停！而目前持续走强的唯一一个方向就是PEEK材料，这也是我上周三和上周四给我们内部梳理分享过的资料。

今年机器人 演变的两大方向：灵巧手触觉和轻量化，轻量化是这轮行情的新秀！！从PEEK材料指数上来看，上周一启动之后，前面两天蓄势振荡，在今天这样的节前出金日，还放量加速拉升，意味着很大概率PEEK接下去二波主升的开始，那么今天我就再次给大家梳理PEEK材料！

事件驱动：

1.近期特斯拉 、小鹏等展出新款人形机器人，机构预计2027年人形机器人产量有望达50万；在机器人领域，peek材料(聚醚醚酮)有望替代传统金属，成为peek材料增长最快赛道。
2.4 月 19 日北京亦庄半程马拉松暨人形机器人半程马拉松顺利举行，天工机器人夺得冠军，首届具身智能机器人运动会将在无锡市盛大举行，PEEK 材料性能优异，能在保障人形机器人轻量化需求的同时，兼顾足够的强度和刚性以满足机器人的负载和灵活性需求。
3.前不久比亚迪 已确认推进1000V高压平台，该平台支持5C以上超充，将率先应用于王朝系列高端车型。其中，汽车制造领域为PEEK漆包线最大需求端。聚醚醚酮（PEEK）漆包线为电磁线的高端品种，凭借其出色的稳定性、环保性及成型性，被广泛运用于工业生产和航空航天等领域。

一、PEEK材料的优势+应用

PEEK 中文名为聚醚醚酮，是一种特种工程塑料，性能、商业价值方面在塑料里处于金字塔顶尖材料，拥有耐高温、耐腐蚀、耐摩擦、阻燃性、电绝缘性等综合性能。


PEEK材料已在交通运输、航空航天、电子信息、能源及工业、医疗健康 等多个领域得到广泛应用，未来有望成为人形机器人减重的重要替换材料。

替代通用金属：PEEK 性能全面优于普通金属，比强度大，在满足强度要求前提下，可以大幅减小材料自重，成为实现“轻量化”的解决方案。此外 PEEK 在绝缘性、耐化学性方面均优于普通金属；替代医用金属：PEEK 密度、弹性均非常接近人体骨骼水平，且不易导热，增加植入后舒适性。同时 PEEK 作为非金属材料，可被 X 射线穿透和实现 CT 扫描，方便患者进行医疗检查，相较锆、钛合金，更适合作为医用植入式。



人型机器人产业趋势明确，通过 PEEK 与碳纤维复合，“以塑代钢”应用于机器人领域，可起到轻量化、耐磨自润滑、刚性/柔性兼具等优点，有望在机身重要关节（如六维力传感器、谐波 减速器）、轴承等领域率先渗透。

二、机器人带来PEEK的增量空间

PEEK在人形机器人领域应用的核心优势：

1）轻量化（结构件）：PEEK的比强度是铝合金的8倍，密度仅为铝合金的1/2。PEEK替代铝合金可使人形机器人骨架重量减轻40%，同时保持高刚性和抗弯强度。特斯拉Optimus Gen2总体减重10公斤，同时运动速度提升30%，期待未来PEEK材料在其中做出重要贡献。

2）性能优化（关节）：PEEK的自润滑性：可减少关节与齿轮磨损，延长使用寿命；PEEK的耐磨性(磨损率低于金属材料)和耐高温性确保轴承与传动系统在频繁运动中的稳定性，支持精准操作。



市场空间分析假设：

1、机器人数量：假设机器人生产量以10倍递增进行敏感性测算。
（25年1月9日，马斯克在CES2025展会上称特斯拉计划在25年生产数千台人形机器人Optimus，2026年产量增加10倍，目标2026年生产5-10万台人形机器人，2027年再增加10倍）
2、单台机器人PEEK用量：假设未来随着人形机器人的放量，持续提升，10~15公斤。主要用于骨架、轴承和齿轮等。
3、PEEK单价：假设未来用量增长带来规模效应，PEEK材料价格逐级下降20%，以22年国内市场PEEK价格33.7万元/吨为初始价格。



结论：预计当人形机器人销量达100万/1000万/1亿台时，市场空间有望达30亿/259亿/2243亿元。参考当前汽车销量（大几千万辆级），远期有望带来数千亿级市场空间。

三、PEEK国产替代加速

全球 PEEK 当前呈现“一超多强”的供给格局：


英国威格斯是全球最大的 PEEK 生产商，产能达 7150 吨，约占全球总产能 60%，2021 年销量达 4133 吨、全球销量市占率约 54%；
比利时索尔维现有 PEEK 产能 2500 吨，生产基地主要集中在印度，产品主要出口欧洲和日本。2021 年销量达 1425吨、全球销量市占率约 18%；
德国赢创现有 PEEK 产能 1800 吨，PEEK 生产主体位于中国，目前产品主要出口欧洲。2021 年销量达 912 吨、全球销量市占率约 12%。


2016 年以前国产 PEEK 纯树脂在质量上与英国威格斯等国外公司差距较大，尚未达到尖端领域（如电路板工装夹具）使用要求。2016 年起以中研股份 为代表的国内企业打破国外公司在部分高端应用领域垄断，同时中研股份 在原料和设备方面立足于国内+不断提高产能，取得成本优势，性价比较国外公司凸显。2021 年中研股份产能达 1000 吨、销量约 622.74 吨，全球市占率约 8.07%，产销规模均处于国内首位。

未来：根据全球各厂家产能规划统计，如未来投产顺利。预计2027年（建设投产周期3-5年）全球PEEK产能将达2.3万吨，其中国内达1.1万吨（27年产能建成后全球产能占比见下图），2021-27年CAGR=22%，占比全球达49%、中国逐步成为主导地位。



四、PEEK产业链与技术壁垒

1.产业链分析：

PEEK属于合成树脂制造行业，上游是化学原料和化学纤维制造行业（氟酮是最关键原材料），下游应用于交通运输、航空航天、电子信息、能源及工业、医疗健康等行业，PEEK产业链如下图所示：



重点受益环节：上游氟酮环节氟酮是 PEEK 聚合反应的核心材料，其纯度、品质将直接影响 PEEK 的产品质量。根据一般化学反应原理及行业生产经验计算，每生产 1 吨 PEEK 需消耗 0.7-0.8 吨氟酮单体，氟酮整体占 PEEK 粗粉成本在 50%左右。据专业机构测算，2027 年全球人形机器人行业拉动 PEEK 增量约为 1950 吨，则 2027 年全球人形机器人行业拉动氟酮增量约为 1463 吨。

2.行业壁垒

行业具有较高进入壁垒，PEEK树脂合成技术壁垒高，资金投入大（每1000吨产能投入1.3亿元左右），产线建设时间长（2年建设、5年达产），新进入者需要3-5年进行客户认证拓展。



五、重点关注公司

1.上游材料--氟酮：

目前国内氟酮主要供应商为××××和营口兴福，关注××××扩产节奏。

××××（上市公司）：截至 23H1 拥有 4200 吨芳香酮产能，IPO 募投项目为年产 8000 吨芳香酮（其中氟酮年产能为 2500 吨）；
营口兴福：氟酮年产能为 2000 吨；

××××（上市公司）：2021 年定增募投年产能 5000 吨氟酮及其上游原材料项目，于 23Q2 逐步投产；

剩余规模化生产氟酮的厂商目前仅 2 家：除××××、营口兴福外，全球第三方供应商只有印度一家企业，同时PEEK 全球龙头威格斯有部分自有氟酮产能、同时部分外购（外购××××、营口兴福）。

2.下游组件：

××××（国内龙头，现有产能1000吨产能，已通过新剑间接供货Tsl。公司是Peek上游原料氟铜的全球龙头，Peek工艺拿的是victrex的成熟专利。原料+专利造就其壁垒，利润率相对其他厂家也高，预计今年能看到peek对业绩的贡献。）；

××××（规划建设（PEKK+PEEK）产能1000吨产能，公司是国内少数具备 PEEK 材料自主研发和生产能力的企业之一，公司重庆 LCP 项目一期和PEEK 项目一期已完成消防、环保及试生产方案评估工作。PEEK材料可用于人形机器人领域。）；

××××（国内PEKK龙头，现有产能1000吨产能，公司PEKK产品与PEEK均属于聚芳醚酮类高分子材料，从目前的情况来看，PEKK产品可以在大多数领域内实现对PEEK产品的替代。由其在板材、棒材、管材包括部分的薄膜制品领域中，由于PEKK产品具有双重结构，弹性能量更高，在加工过程中性能更好、速度更快。）；

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：进一步的震荡回落，而且整体还是缩量的，预期整体1万亿左右，整体还是普涨格局，而这样的弱势震荡或是冰点，今日以开始修复，而预期明日可能进一步的爆发，而当下规律就是3板就是低位冰点，而之后就是开始修复怀，所以这一点可以把握好相关的规律，你能更好的判断情绪的思考，而今日整体普涨超过3300家，而下跌1600家，而最后一天的爆雷时间，所以没有雷的反而开始逆转了，而业绩为中心的思考成为了最为强势+抱团！



时间周期：
4月18-22-5月7-8-12-21-28-6月6

沪深300 ：
压力：3809、4026、4099、4168、4308、4451、4531。
支撑：3721、3587、3514、3391、3211、3173、3145、3108。

上证50 ：
压力：2672、2705、2758、2834、2900、3086、3252、3308、3429。
支撑：2616、2590、2595、2541、2457、2380、2240、2212、2184、2163。

今日整体看复杂的震荡，之后看20日均线的支撑，如果不下破整体还是看多的思考，整体看2636的支撑，之后看2672的压力，所以整体看2672与2636的区间突破，如果向上突破才能是机会性，如果下破就是风险性了，所以看这个区间是关键了。整体看7号是关键转折了是关键了。看区间的突破是核心重点。

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