每日复盘（20250429）

一、复盘

2025 年 4 月 29 日 A 股行情分析
1、指数表现：节前缩量震荡，北证 50 逆势突围今日三大指数呈现 “微跌 + 分化” 格局，上证指数 收跌 0.05% 报 3286.65 点，深证成指 跌 0.05%，创业板指 跌 0.13%，全市场成交额缩量至 1.02 万亿元，较前一交易日减少 343 亿元，创近两周新低。资金避险情绪主导节前交易，市场缺乏明确方向性指引。技术面：沪指在 3280 点附近形成短期支撑，但上方 3300 点缺口压力仍存，MACD 红柱缩短显示上攻动能衰减。创业板指面临 1900 点关键位考验，若失守可能引发技术性调整。北证 50 指数逆势上涨 1.06%，反映资金对小盘成长股的偏好。
2、板块轮动：政策与产业趋势双轮驱动
1）. 领涨板块解析PEEK 材料概念：核心逻辑：国产替代加速叠加高端制造需求爆发，聚赛龙、新瀚新材 等多股 20CM 涨停。该材料在人形机器人 关节、航空航天轻量化等领域应用广泛，政策支持下国产化率提升至 35%（较去年提高 10 个百分点）。龙头股：聚赛龙（301131）——PEEK 复合材料市占率国内第一，特斯拉 Optimus 供应链核心供应商。机器人概念：核心逻辑：特斯拉 Optimus 量产预期升温，叠加政策面 “人形机器人创新中心” 落地预期，减速器、伺服电机等细分领域活跃。大叶股份（300879）20CM 涨停，天奇股份（002009）、方正电机（002196）等跟涨。龙头股：大叶股份 —— 国内草坪机龙头，切入特斯拉机器人电机供应链。化工板块：核心逻辑：行业供需格局改善，产品价格触底反弹。宿迁联盛（603065）、鼎际得（603255）涨停，受益于 POE 胶膜、聚烯烃等材料需求增长。龙头股：宿迁联盛 —— 全球光稳定剂龙头，POE 胶膜用抗氧剂市占率超 40%。
2）. 领跌板块解析电力板块：核心逻辑：前期涨幅较大的电力股集体回调，韶能股份（000601）、乐山电力（600644）跌停。资金避险情绪下，高股息资产遭获利了结，但夏季用电高峰临近，板块基本面逻辑未变。白酒板块：核心逻辑：消费复苏节奏不及预期，迎驾贡酒（603198）盘中跌停，洋河股份（002304）、古井贡酒（000596）跟跌。北向资金减持消费股，反映外资对消费分级趋势的担忧。
3）、资金流向：内资调仓，外资分化主力资金：净流出 350 亿元，从传统防御板块（银行、电力）向科技成长板块（半导体设备、AI）迁移。机械设备（+25 亿）、计算机（+6.15 亿）获加仓，公用事业（-21.27 亿）、非银金融（-15.6 亿）遭抛售。北向资金：微幅净流入 8.65 亿元，但深股通净流出，显示外资对成长股偏好分化。宁德时代 （+5.2 亿）、招商银行 （+3.8 亿）获增持，贵州茅台 （-7.9 亿）、中国平安 （-4.5 亿）遭减持。量化资金：市场成交集中度提升，前十大行业成交额占比达 68%，量化策略主导下的板块轮动加速，加剧个股波动。
4）、国内新闻与政策动向货币政策宽松加码：央行副行长邹澜表示 “适时降准降息”，MLF 超额续作 6000 亿元，引导市场利率下行，利好银行及高负债行业。稳经济政策密集出台：发改委推出育儿补贴、定向增发购车指标等举措，扩大以工代赈、促进汽车消费，政策储备充足以对冲经济下行压力。科技自主化与产业升级：工信部发布汽车标准化工作要点，推进动力电池、自动驾驶系统等标准研制，利好新能源汽车产业链。国家能源局支持民营企业参与核电、水电等项目，能源领域混改加速。
5）、概念龙头解析板块龙头股核心逻辑PEEK 材料聚赛龙（301131）国产替代加速，特斯拉 Optimus 供应链核心标的，一季度净利润同比增长 89%。机器人大叶股份（300879）人形机器人电机供应商，获特斯拉样品订单，20CM 涨停。光通信博创科技 （300548）一季度净利润暴增 322652%，受益于 AI 算力需求，800G 光模块批量交付。化工宿迁联盛（603065）全球光稳定剂龙头，POE 胶膜用抗氧剂市占率超 40%，一季度毛利率提升至 28%。消费电子 兆易创新（603986）存储芯片国产替代加速，NOR Flash 市占率国内第一，主力资金净流入 6.28 亿元。
6）、后市展望与策略短期（1-2 周）：市场或延续缩量震荡，沪指核心波动区间预计为 3230-3320 点。需警惕年报季报收官期的业绩暴雷风险，尤其是 ST 板块的退市新规冲击。中期（季度维度）：政策底与估值底共振，中特估体系重构市场估值中枢，低利率环境下高股息资产（如银行、电力）配置价值凸显。科技成长板块（如 AI 算力、半导体）经历深度调整后，或迎来左侧布局机会。
配置建议：防御端：30% 仓位布局银行（工商银行 ）、电力（华银电力 ）等高股息资产。进攻端：20% 仓位逢低吸纳政策受益的科技成长板块，如 AI 算力（拓维信息 ）、机器人（兆威机电 ）。风险对冲：保留 50% 现金仓位，利用股指期货或期权工具应对假期不确定性。风险提示：地缘政治风险（如伊朗港口爆炸事件）、美联储政策转向、国内经济复苏不及预期可能引发市场波动。投资者需聚焦 “新质生产力” 与 “全球竞争力” 主线，在调整中优化持仓结构。

二、筛股
1】大盘全景


2、龙虎榜


正如昨日预判，算力是今日进攻的主攻点之一。
3、筛股
早盘买点，吉华集团

尾盘买点


尾盘：亚太股份

四、感悟
千万不要买司尔特 。