4月复盘：5月春暖花开！

4月有几个热点，特朗普的关税，京东 切入外卖业务。

特朗普最要解决的估计是美债，美国之所以是全球霸主，逻辑上不可能让一个众人都觉得是傻逼的人去当大哥，然后弄一个傻子都觉得傻的政策，在特朗普的幕后team一定超级的强。

京东也不可能傻到去干阿里百度 都没干好的外卖，可能是因为美团的及时零售真正威胁到京东的根基。平台都是资本家，韭菜依旧是韭菜，牛马依旧是牛马，至于舆论或者对牛马的改善都是博弈后的结果。

再看大A,我们还原到特朗普变态关税后，炒作风向完全变了。

4月7号，农业大涨，农业这个题材就是靠贸易战翻身的，除此之外，毫无炒作逻辑，当然当天的稀土也比较抗跌，贸易战受益个股都抗跌。

4月8号，炒的就是农业跟大消费内循环，两个板块高潮。

4月9号，农业前排新赛股份 ，万向德龙，北大荒 已经没有带动力了，内循环大消费海欧住工，国芳集团 高位Pk，军工千载难逢的补涨一天，免税店中百集团 ，东北集团补涨变相助攻国芳集团，机器人 依旧生生不息！意淫中欧恋爱的连云港 ，天顺股份 加强了强度，港口，跨境支付意淫人民币替代美金的一斤开始低位炒作。

4月10日，内循环的国芳集团干掉同为转口贸易的海欧住工，逻辑就是生产的货要不内循环，要不通过越南，东盟，或者其他去消化。这个时候支线题材轮动很快，乱世黄金，机器人依旧不甘心，AI算力，业绩小有表现。

4月11日，内循环大消费的国芳集团当天已经带不动大消费了，半导体国产替代的科技幻想梦来了，虽然大家都知道是渣女，一夜情也是情！这个时候机器人依旧不认怂。当然跟关税有关的东盟消息刺激一些个股也有发挥。

4月14日，国芳集团内循环大消费居然继续超预期，带动部分首板，消息刺激的体育，贸易战的东盟，消息刺激的海南板块，渣女半导体，跨境通 带动的跨境电商，算力，机器人都有表现，乱七八糟。

4月15日，依旧是贸易战受益股的天下，跨境电商，大消费内循环等等，而这个时候抱团的化工股红宝丽 初出茅庐。

4月16日依旧是贸易战受益股的天下，大消费内循环继续超预期，泰慕士 跟国光连锁 的超预期逼的国芳集团继续上板！国产替代的分支大飞机零星发酵，而化工抱团红宝丽尾盘封板！电力股乐山电力 显示出了一定的韧性。

4月17日，大消费内循环继续超预期，国光连锁一字定乾坤，逼的国芳集团，泰慕士不得不封板，内循环，脱钩成为了主旋律！其他可以看的就是黄金，乱世黄金！

4月18日，国光连锁，安记食品 继续超预期，逼的国芳集团逼不得已继续超预期封板！内循环大消费的超预期不得不感谢特朗普这个嘴炮！而抱团股红宝丽不知不觉的步入了人生的高潮！其他题材都是短命鬼。

4月21日，国芳集团的超预期，逼着补涨国光连锁，安记食品尾盘勉强封板，而红宝丽的消失断板证明了高位快没了！打飞机，跨境贸易，半导体，宠物经济，跨境支付等终究没有逻辑成为主线。而黄金走的虽然断断续续，但是一直因为贸易战受益。

4月22日，安记食品继续跟国芳集团打配合，但是国光连锁已经掉队！跨境支付受到消息刺激海联金汇 ，青岛金王 领队，快递物流内循环统一大市场的逻辑不正，但是也有零星炒作，跨境电商的保税科技 ，天元股份 ，跨境通，生意宝 受到消息刺激超预期，但是没有大的带动板块，还是逻辑不正！抱团红宝丽反包！

4月23日，机器人终于迎来反击，国芳集团，红宝丽，国光连锁自杀！但是很遗憾的是机器人的灵魂股长盛轴承 居然在对手如此孱弱的情况下无法封板！这是机器人国的耻辱！贸易战受益股海联金汇，青岛金王已经无法带动板块了，也就注定了他们的命运多舛！

4月24日，果然机器人遭遇了报应！如此好的机遇不珍惜，注定了没有持续性，资金在业绩线，电力，医药股中寻求存在感，注定还是没有持续性！

4月25日，资金无处可寻，贸易战受益股很疲态，业绩线普通人没有买点，纯靠运气，大消费内循环炒作过了都是低位补涨，无迹可寻，于是电力开始有了强度，宁波联合 ，华银电力 ，西昌电力 ，瞎几把炒作！机器人不服气，跟不能灭！算力核心还是拓维信息 ！但是注定没有持续性。

4月28日，业绩线熬过了所有的板块，但是对于普通人毫无意义，纯碰运气，分支炒作的电力已经开始没有后排了，我们看到的反而是跌停板的个股无限增大！

总结：整个4月都是炒作的贸易战受益股，从最初的农业，稀土，持续的黄金，到内循环大消费，跨境电商，国产替代，零星出现了化工抱团，机器人，算力的反抽。

这里打不死的笑强依旧是机器人，年初机器人被Deepseek压抑，后走了一个大二波，这个月被贸易战强力压制，但比起多数板块，只要有机会，还是有比较葱郁的回流，大胆预测，机器人的炒作周期远比低空经济更持久！

当然，我们很遗憾的看到，AI的光模块，算力，应用已经很难走出持续性了，尤其是光模块这里。

4月业绩爆雷出清，5月应该是个大赚的好日子。