205.04.11

昨夜美股又是大跌，美元近期也是连续下跌。从外部的角度来看，连续加关税已经没有任何意义，都是嘴炮上的拉扯，后续大概率还会有些无厘头的出牌，例如对某个行业的限制等等。

最恶劣的阶段已经过去了，最差不过如此。

川普最核心的目的就是平衡贸易逆差和限制我们的高科技发展，围绕这两个目的来不断施压，但其实过去也是一样的，只是这次刚上任前100天，他需要搞点动静出来。

在两国实质上的谈判之前，指数大概率都是随消息面波动的。

操作：
我们目前主要应该关注的方向，不要再把精力放在关税的拉扯上，而是要把重点放在内部的政策应对上。

本月的ZZJ会议也是往年最重要的会议之一，全年的政策面落地都在这次会议的指向上，近期反复轮动的内需，包括自主可控的几个方面，都会在这次会议的讨论之内。

那么近期所需要关注的几个方向，围绕内需：消费、农业等，这个过程中不排除地产链可能也有局部的异动；其次，应对这次关税的一带一路 ；然后就是未来90天，非美贸易占比较高的公司的修复。