美军费破万亿，我们怎能不重视国防军工

事件概述：据ren民日报，国务院国资委表示将全力支持推动中央企业及其控股上市公司主动作为，不断加大增持回购力度，切实维护全体股东权益，持续巩固市场对上市公司的信心，努力提升公司价值，充分彰显央企责任担当。

4月8日，航空工业、兵器工业、中国电科三大集团分别发文表示“坚定看好资本市场，增持回购旗下上市公司股票”。今日，航空工业集团旗下部分上市公司已披露相关公告。其中，中航机载 拟回购3～5亿元，中航重机 拟回购2～4亿元，中航光电 拟回购1～2亿元，中航高科 拟回购1～2亿元，中无人机 拟回购1～2亿元，中直股份 拟增持0.5～1亿元。

据中航工业官微，集团将进一步支持旗下上市公司坚定不移推动科技创新，实施科技成果转化，抢抓低空经济发展机遇，加快布局战新产业 和未来产业。我们认为，军工央企在“高水平科技自立自强”领域处于第一方阵，将持续发挥经济增长的顶梁柱作用、科技创新的国家队作用、安全发展的“压舱石”作用。

两大国资平台宣布拟增持合计1800亿元，重点投向央企股票、ETF及科技领域等。中国诚通4月7日表示投资增持交易型开放式指数基金（ETF）和中央企业股票，8日披露拟增持再贷款资金1000亿元；中国国新披露将增持中央企业股票、科技创新类股票及ETF等，首批金额为800亿元。

我们认为，军工是完全自主可控的领域，不受关税影响，而且将倒逼加快国产商用大飞机、发动机的替代进程。

军工行业兼具科技成长和 合理估值的优势。受益标的包括中简科技 、洪都航空 、航发动力 、鸿远电子 、振华科技 、智明达 、航天电器 、北摩高科 等。军工AI和空天产业受益标的包括邦彦技术 、科思科技 、普天科技 、成都华微 等。央国企受益标的包括中航成飞 、中航沈飞 、洪都航空等。