中国，全面反制！

简单梳理下假期内关于关税的时间轴（统一北京时间）：
周四晚上，受新一轮关税影响，美股暴跌，道琼斯 指数当晚下跌4%、纳斯达克 指数当晚下跌6%，三大指数均至少创2020年6月以来最大单日跌幅，其中苹果 下跌9.3%、英伟达 下跌7.8%、亚马逊 下跌9%；同时，关税影响全球经济预期，布油下跌6.9%。
周四晚上11:00，欧盟贸易主管声明称，欧盟准备对美国关税计划采取反制措施。
周四晚上11:40，加拿大宣布了对美国所谓“对等关税”的一系列反制措施。
周五晚上6:00，中国宣布一系列反制措施，其中包括对原产于美国的所有进口商品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税；对16家美国实体列入出口管制管控；对部分中重稀土相关物项实施出口管制等。
受此影响，周五晚，美股继续暴跌，道琼斯指数当晚下跌5.5%、纳斯达克 指数当晚下跌5.8%，其中苹果下跌7.3%、英伟达下跌7.3%；同时，布油继续下跌5.8%，是2021年以来首次跌破65美元。
假期内全球市场主要受关税的影响，持续下跌，A50假期内累计下跌4.3%。
尤其是假期内我国已经宣布一系列反制，态度已经很明确了，这也意味着关税是个持续性的影响。
最核心的是关注国内政策预期，节后即将迎来关键的4月政治局会议，重申上周的观点：面对强势关税、强势脱钩，只有一条路——对内扩内需、科技强国，对外进一步开放。
扩内需就是刺激内生性的需求，弥补外需的减少；科技强国不仅仅是替代，也是促进新的需求。用全面开放来应对美国优先，让中国成为逆全球化浪潮中唯一的避风港。
假期内讨论声音比较多的主要三个思路：
1. 扩内需、促消费，大力推进统一大市场建设；
2. 对外开放破圈，包括一带一路 、中欧、东南亚等；
3. 反制，2018-2019年的升级版，指向半导体、稀土、农业等环节。
自上而下来看，1更依赖于国内财政预期催化，2更依赖于地缘事件预期催化，如果1、2都没有强预期，那3会更受益。
此外，也要留意全球经济衰退预期是否持续发酵，上一轮类似的是2020年初，疫情强化衰退预期，海外股市、原油持续暴跌引发流动性冲击，今年虽然短期冲击性不如2020年，但是美国新关税的持续性影响要大于疫情。