关税战升级后的大A开盘日，我们当如何思考？_熙熙爸比

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关税战升级后的大A开盘日，我们当如何思考？

导读：
本帖作为04/03复盘后续，答谢就不写了，周一复盘再统一感谢，本文耗时2小时，纯手机打超3400字，眼睛都整花了，宏观层面深度思考了关税战升级对老美和大A的影响，以及我们为何反制的动机，以及作为中国人，散户、超短玩家等不同立场和角度客观分析了所将带来的影响以及应对措施，这里分享出来，仅代表个人理解，不作为投资依据，如果能帮到你思考，那我不胜感激，如果影响到了你思考，那还请坚持己见，谢谢！

2025/04/07早盘思路补充：
外围：美股三大指数均延续大跌，道指-5.5%，纳指-5.82%，标普-5.97%，英伟达 -7.36%，苹果 -7.29%，特斯拉 -10.42%，阿里巴巴 -9.89%，纽约金-2.1%，离岸人民币7.2957维持7.3下方，距跌破7.3一步之遥，十年期国债主连涨0.51%收108.575，走出底部，站稳60天线。

消息面：
1. 国务院关税税则委员会:对原产于美国的所有进口商品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税。

解读:

1.对美股的影响，在美对东方龙出口美已征20%关税前提下又加征34%，即总关税来到离谱的54%后我们迅速采取硬碰硬的有力措施同样加征34%对等关税予以有力回应，有别于前两次美对我们加征关税后我们采取对美部分货物加征关税和加征不对等关税的温和反制措施，这是一次重大升级，且发布时间是卡在周五美股开盘前，有趁你病要你命的感觉，导致美股在自家关税政策大跌一次后在反制措施下又继续大跌，说明我们的反制措施是有效的，尤其在美非农数据超预期发布后，市场依然下跌，说明市场对于美股后续的悲观预期没有因为经济数据利好的冲击而改善，反证关税战升级对市场带来的利空或更大更持久，至少目前看到的客观事实如此。

2.我们为什么要反制？从动机上区分个人认为有两层含义:
1.被动层面，退无可退，54%的直接出口关税叠加美对我周边转口贸易小弟国家的离谱关税，属于围追堵截，赶尽杀绝的态度，敌人仰仗自己是全球第一大消费市场抱着弄死你的决心去下手，根本不留余地！所以即使你选择跪下或再怎么退让也是无济于事，人家就是要对你吃干抹净，斩尽杀绝！属于被逼到死胡同，与其任人宰割不如选择硬刚，还能为后续谈判获得更多筹码！

2.主动层面，顺势而为，目前全球制造业，产业配套，工人素质，用工成本，物流成本，基础设施等因素综合起来看，没有哪个国家能和我们相媲美，即使美国也不行！美和我们是贸易逆差，民众用着我们物美价廉的东西来抵御通胀，但特打着倒逼制造业回流美国，让美国再次伟大旗号主动采取与东方龙脱钩断链贸易政策，无异于玩火自焚，实属杀敌800自损1000操作，他都不怕国内通货膨胀和民愤四起，那我们就顺势而为送他一程，也给你加加关税(我们主要进口美大豆农产品等(特的红脖子票仓根据地)+高端芯片(已被美禁止出口)，大飞机等)让你经济更进一步萧条，天量的美债6月如果不能展期，美政府又将陷入停摆，美债信用和美元霸权势必进一步被削弱，截止4月特目前支持率仅43%，创重返白宫以来新低，继续作死是否能熬到26年11月中期选举还是大问号！美内斗还在继续，美联储鲍威尔见死不救，死扛不降息，俄乌，中东战火不停，内忧外患，看看谁先顶不住？我们不是除了美就没办法做出口生意，东盟，欧盟，非洲，美洲其它国家等一样可以出口，一带一路政策等的就是这时候起作用，为的就是有天应对美霸权贸易，除此之外我们拥有14亿人口同样是消费大国，还可以刺激内需，降准降息，发优惠劵，搞补贴把内循环趁机做起来，再顶个一年，二年不是问题，综合来看，我们基本盘是比美要稳固的，这也是敢于硬刚的底气，后续就比谁先扛不住，贸易战没有赢家，就看谁活的久。

3.对A股的影响，A股是封闭市这个观点我想应该没人反驳吧，外资占比极小，影响力也有限，从去年9.24那波放量快速拉升以及近一段时间的横盘和回调，我们看做一个收集筹码和夯实底部的过程，那A股最大的主力是谁？最多的筹码又在谁手上也不言而喻吧？相比美股是全球开放型市场，有利有弊，大放水时代获得热钱更多，但在应对全球经济危机时面对天量资本外逃，假设政府需要护盘，那所需要的成本和我们比起来谁更占优势？何况美目前面对美债违约是一个头两个大，特朗普还有钱去救股市吗？而我们大A还是出了名的政策市，救市花不了多少钱，只需要某队在关键时刻不砸盘出手稳住，再给予某些政策支持，比如某些行业特定补贴刺激内需，大环境的降准降息，这些都会在股市立竿见影！这就是局域网的好处，也许全球大放水的时候我们没吃到红利，但应对全球大利空的时候我们则压力小的多，更显韧性十足！其次就是港股市场，目前你们应该看到了陆续很多大A这边优质公司在申请开通H股上市，具体名单自己去查，目的不言而喻，给优秀成熟的企业开通国际融资窗口同时也是给从美股出逃的天量国际资本一个良好的安身之所。

4.对短线的影响，这个可能是大家最关心的，羊群效应是避不开的，外围连续大跌，就连避险的黄金都在跌，可见关税战升级对全球大利空逻辑是实打实的，硬凭借一腔热血说明天大A能独善其身高开高走我想也不现实，所以先把姿态放低，假设低开，低开到什么程度？低开后是低走？高走？还是横盘震荡？能不能放出量？盘中主跌是哪些板块？领涨又是哪些板块？答案我也不知道，也不去主观预测，一切以开盘竞价和盘中表现为主，百年难遇的贸易战，看看盘面怎么走？某队如何护盘？机构什么态度？短线炒哪些题材？哪些是实打实受影响的板块？这些东西不比你账户亏或赚点钱更值得关注？其实综合以上分析，我个人对于明天大A的表现并不是非常悲观，我相信历史性的问题一定会引发历史性的炒作题材，越深远的影响，题材炒作的延续性越好，当年新冠大流行不也正如此？危险中蕴藏机会！做短线的不怕指数大跌大涨，就怕生态像一潭死水，既没有明显的赚钱效应，也没有明显的亏钱效应，热点不聚焦，交投清淡才是我们所忌惮的，相比利空引发的指数大跌和个股普跌，我觉得平时短线退潮引发的热门股点连续跌停更加可怕，贸易战的利空甚至还比不上连续冰点退潮。精神层面上，作为一个中国人，国家层面敢于硬刚，那我等散户能差事？国家的态度就是我的态度，这时候不添乱，不造谣、不传谣就是我们能做到最好的配合，至于要不要所谓为国护盘还是趁机抄底则看个人风险偏好和承受能力，在漫长的交易历史长河中，某一天的大跌大涨一定不是影响你炒股生涯决定性的一天，放平心态，能否走出来不取决于明天的大A怎么走，而取决于以后每一天的你是否成长！

2025/04/03短线回顾：

跌停:23家，除开受关税利空影响等的18家首板跌停，剩下5家(光华股份，楚环科技，恒星科技，和顺石油，奇精机械 )均为短线2连板跌停，且都不具备太大市场影响力和下个交易日继续跌停预期(盘中均有开板放量，无一字跌停)
涨停：51家，封板率77%（昨40家，封板率63%），连板9家（昨7家）

总结：关税战升级，外围美股继续大跌，中概股跟跌，连黄金原油都在大跌，回顾上周四我们盘面是明知美股盘后大跌前提下收出一个真阴假阳线，下跌的大部分属于关税利空企业的消费电子代工厂和外销占比高的深市和创业板权重，相对而言沪指的表现差强人意，还能接受，且短线涨停家数有所增加，回盛生物引导的化工兽药涨价逻辑还在如火如荼进行中，整体来看市场有分歧但远没有到达恐慌的地步，且为应对关税升级市场衍生出了防御的电力避险，刺激内需的大消费，出口另辟蹊径的一带一路以及在美建厂等针对性题材炒作，情绪虽有分歧但未触及退潮和冰点。
思路和应对:外围腥风血雨，周末消息面繁杂，那我们首先要做的就是让市场沉淀和消化消息面和关税战升级所带来的不确定性，观察盘面有无企稳迹象和具备较强短线可操作性题材出现，比如某队拉升某个题材指数明显放量共振企稳或出现新的低位大单一字指引等，如果没有这些信号无论是先手还是后手都不要轻举妄动，如果指数真的出现极端的大跌开盘且无量阴跌，那先手尽量快速止损，后手也不要抱着侥幸去抄底，除此之外我觉得短线依旧存在操作空间和强持续性题材预期

情绪预期：延续分歧or 修复。
强度锚定：中旗新材（25亿），金河生物（6亿）。
赚钱效应锚定:回盛生物
亏钱效应锚定：和顺石油，光华股份，奇精机械，楚环科技，恒星科技，凯美特气。

个股思路：
1. 回盛生物+转债，本轮行情的破局龙和穿越龙，带领短线打破异动监管破局，穿越多个冰点的情绪龙头，是周四带动化工兽药赚钱效应的绝对龙头，周一如果低开依旧具备低吸价值，如果高开则要观察盘中承接和转债行情去做预期管理，担心的可以直接做T0债。

2. 哈三联，金河生物，蔚蓝生物，美农生物，回盛生物补涨争夺，哈，金，蔚，美均诞生于回盛首阴反包日属于回盛二阶段节点票，目前哈身位最高但周四板上放量，明天开板换手预期，金河生物周四强度最高但同样有放量痕迹明天直接开一字若封单不大容易被爆头，而蔚则换手上板存在吃金的超预期强度和反卡金强度不及预期的预期，存在预期差，美农唯一20cm明牌模仿回盛，同样受制于回盛。

3.红宝丽，润都股份，中毅达，红周四表现最好也最没预期差只有弱转强买点，润和中是本轮涨价和趋势图形的鼻祖，韧性十足，本轮定位回盛跟涨，在回盛没有严重负反馈前提下依旧有走强预期，低吸试错。

4. 避险题材，电力，黄金，矿产，稀土，湖南发展周四强度破板但有后排跟随发酵存在预期差，江苏新能业绩好，立新能源盘子小更主动，西部黄金周四烂板叠加期货大跌按理只存在低吸博弈周一晚间黄金期货避险纠错逻辑，卧龙地产矿业+房地产转型+突破图形，天和磁材稀土+机器人 +2板身位。

5.关税战，兰石重装人气+核聚变+一带一路，周四烂板，周一需要弱转强才有参与点，海鸥住工智能家居 +在美建厂+身为板，富岭股份次新+在美建厂+趋势股。

6.内循环，中创物流 +飞力达 +雷尔伟，需要题材内出现大单一字指引，国芳集团 +岭南控股 +大连亚圣+永辉超市需要题材内出现大单一字指引。

7.外骨骼机器人，中超控股 +振江股份，需要指数配合且二者有一个超预期。

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