0406：贸易战开打，A股何从？央媒今晚定调了

上周四，节前最后一个交易日，也是黄毛怪关税政策公布后第一个交易日，A股的表现超预期。对比2018年第一次关税打压出台次日A股大跌3.39%，上指的跌幅仅有0.24%。说明时隔七年世易时移，我们无论在综合国力还是预期准备方面，都今非昔比。而周五我方的反制措施出台，全球股市再遭暴击，过去的一周，最坚挺的，仍然是我大A。 这里还有一个重要原因，2018年是专门针对中国，而这次是拳打全世界，那么对于我们的冲击，反而远远不如前一次。 上周五的盘面传递出一个信号，就是A股面对这次前所未有的关税打压这个巨大的黑天鹅事件，展现了强大的韧性。从开盘到收盘的对比就知道，开盘那一刻，4500多家绿盘而到收盘绿盘家数减少为3100多只。 盘面上，领跌的主要是受关税打压冲击最直接的方向。 这个是目前明牌的逻辑，周一这些方向会否继续延续跌势？有可能，短期看，出口占比较高的一些方向如果链、英伟达 链、消费电子 、家纺家具等都需要做回避。但周四的盘面也不能简单解读，毕竟凌晨4点关税消息才出台，留给市场消化的时间很短，基本上是跟随美股的方向在走，我方的反制措施也未出台。 周四异动的一个中日韩自贸区的方向，有可能继续发酵，因为这个是化解贸易战冲击的一个强有力的工具。 若中日韩自贸协定最终落地，对三国的经济都是极大的利好。影响周一的走势的盘后消息，一个是限制量化的消息，一个是今晚官媒的消息。周一低开，几乎是目前机构和散户一致的看法，我也预期明日大盘低开， 低开之后是高走还是低走，之前我觉得可能性是五五开，低开可能要下探到3200这个重要支撑位，但今晚官媒的消息出来后，个人认为低开高走的概率显然大于低开低走， 因为这条消息两个提法非常重要：货币政策工具随时可以出台（说不定哪天一觉睡醒就出台了），要实实在在坚决稳住资本市场稳定市场信心（几乎等于明说了，杀跌到关键位置必然会护盘）。 看什么方向：

最有预期的方向依次是：贸易战受益方向-----反制方向-----不受影响方向
从这一张网上热传的表格中可以看出，对美国进口依赖度最高的大项首先是农产品 ，其次是航天航空设备零件，然后是纸类、化工等产品，而进口总额最高的是石油矿产、其次是核电、半导体、光学、电机等电气机械、仪表设备以及汽车、飞机相关的运输设备，那么这些方向自然就成为中美贸易战中国产替代的受益方向。 反制方向很明牌，周五已经异动的稀土。个人比较看好既有防守属性又是本次贸易战中政策扶持的方向：大消费。出口短时受到打击是必然的，几万亿的遇阻出口额相当部分需要通过内需消化，我相信提振内需的政策必然会陆续出台并且还有超预期的可能。 某花总结了一些个股，可以参考一下。我觉得最关键还是看明日资金做出的选择，率先攻击的方向以及涨幅最明显的方向。如果盘面没有太明确的指向，或者不确定的成分比较高，那么最好是空仓观察，赚钱的机会不差这一两天。即便参与，仓位控制也要做好。 周四操作：盘前是打算控制在四成以内仓位博弈的，但盘中感觉到市场情绪先于大盘指数走强，最后除了创业板仓位空仓外，主板几乎打满了仓位，有点后悔。一天卖飞了两只好股，岭南控股 和卧龙地产 很让人懊恼，只能用成功带走了利润来安慰自己吧。明日大盘若如期低开，手头的持仓除了凯美特气 外大部分都不打算动，持股等待反弹。 有些自媒体说明日要起飞，我没那么乐观，收盘时红盘就好了。