指数高位反包，是机会还是风险？

本复盘仅为个人的股市思考的过程，非荐股，请勿跟票。

精心创作的长文，凝聚诸多思考。诚邀您先点赞，给我持续创作的动力，之后悠然阅读，相信我们能在文中找到共鸣的火花。

市场情绪

昨天市场整体情绪有点差，昨晚就有一些利好消息，适时降准、育儿补贴、消费提振，导致今天市场直接单边上扬，量能有所放大，以为下午会有所调整，结果直接横在上面，有点超预期。但是今天涨的都是消费及金融，贵州茅台 都涨了5.87%。但是情绪票有点差，昨天计划中有提醒要小心中位股风险，没想到今天高位情绪直接来个大幅调整。市场最近走的有点割裂，指数与情绪处于背离状态，昨天指数差情绪好，今天指数好情绪差，最近市场操作难度还是比较大的。

情绪标的：信隆健康 、杭钢股份 、华丰股份 、国脉科技 、湖北广电

杭钢股份，昨晚公告提示风险。今天竞价出来直接被摁在跌停板上，有资金尝试撬板，撬板失败后面封单大幅增加，14亿封死跌停板。下午信隆健康地天板，它还是一动不动的。信隆健康如果是早上拉涨停，把情绪带起那还有可能会有资金进来撬板杭钢股份。



信隆健康，竞价被杭钢股份给带下来，在跌停板上反复挣扎，下午2点后有资金进场撬板，拉了个地天板。拉的时候还是比较吃力的。毕竟刚进监管，今天又是周五，资金还是比较当心周末又出什么幺蛾子。从跌停板撬起来，我就一直盯着目送着它涨停，不敢动手。


国脉科技，昨天指数调整，逆势走强。今天竞价相对还是比较强的，但是最后几分钟还是被带下来。开盘下杀后被快速拉起来那一下还是有点气质，但是后面拉的就比较一般，封板后被炸的稀巴烂，尾盘竞价又被抢到涨停价。连续好几天都在这种走法，明显是有大资金在运作。


华丰科技 ，昨天走的还是可以的，但是今天竞价就直接趴下。开盘后被幅度下摁后，反抽力度一般。后面冲高连0轴都碰不到，就没有再看的必要了。枯竭哥卖出的票，次日好像都不怎么样。所以碰到枯竭哥的票，还是要卖的比他早一点。



湖北广电，作为昨天断板，形态还可以的个股。今天竞价低开的幅度太大有点不及预期，开盘后直接被摁跌停，没有像样的抵抗。直到下午信隆健康拉张停后，被撬起来。，大幅冲高回落。上冲的气势还可以，时间节点不对，若在早上，在大盘指数带动下有可能走出反包。


热点板块

消费板块、深海经济概念

消费板块

异动原因：

一、政策密集刺激消费预期
1、生育补贴政策超预期
内蒙古呼和浩特市发布育儿补贴细则，对生育家庭发放阶梯式补贴：一孩一次性补贴1万元，二孩分5年累计补贴5万元，三孩及以上分10年累计发放。这一政策直接提振婴幼儿配方奶粉、母婴用品等消费需求，乳企作为核心受益方获资金抢筹。中信证券 指出，呼和浩特补贴力度和周期均超其他地区试点，市场预计地方政府可能跟进类似政策。

2、国务院发布会强化政策预期
国务院新闻办公室将于3月17日举行提振消费专题发布会，市场预期将推出消费换购补贴、优化消费贷款政策等具体措施。叠加金融监管总局要求金融机构加大消费贷款投放力度7，政策组合拳刺激消费复苏预期升温。

二、货币政策宽松预期升温
中国人民银行3月13日明确将“择机降准降息”，释放流动性宽松信号，降低企业融资成本并提振居民消费能力。机构预测，年内或降息两次，进一步缓解消费行业资金压力并增强市场风险偏好。

三、行业基本面改善与消费复苏
1、乳业成本端压力缓解
原奶价格跌至近三年低位，产能去化完成78%，乳企毛利率有望修复2-3个百分点。叠加出生人口回升带动婴配粉需求回暖（2024年出生人口增长6%），行业进入量价齐升周期。

2、白酒板块估值修复
白酒行业通过高端产品提价和区域市场下沉策略展现抗压能力，机构预计2025年下半年业绩增速或反转。今日贵州茅台、五粮液 涨幅超5%，酒鬼酒 等二线品牌涨停，反映资金对消费升级主线的认可。

四、市场情绪与资金驱动“东升西落”格局强化A股吸引力
美股近期波动加剧（标普500 进入技术性回调），资金加速流入港股及A股市场。摩根大通 数据显示，美元和人民币向港币的转换规模创纪录，外资对中国消费等低估值板块配置需求提升。

五、短期事件催化技术面突破：消费板块此前长期震荡，今日放量突破盘整区间，吸引技术派资金入场。港股共振：港股乳业股（如中国飞鹤 ）同步大涨，形成跨市场联动效应。

深海经济概念

2板：巨力锁具9.25、海洋王 9.25、东方海洋 9.25、神开股份 9.40、中科海讯 10.52、宝钛股份 13.44
首板：海兰信 13.00、中国海防 14.51

深海经济异动原因

一、政策升级：国家战略定位明确
1、首次写入政府工作报告
2025年政府工作报告在审议稿基础上新增“深海科技”，将其与商业航天、低空经济并列纳入国家新兴产业重点发展方向。这一调整标志着深海经济从科研探索正式升级为产业战略核心，直接提振市场预期。
2、地方配套政策加速落地
海南、福建等地依托自贸港和港口优势，打造深海科技产业集聚区。例如，三亚崖州湾科技城聚焦深海装备研发和资源开发，上海对深远海风电项目提供差异化补贴。政策红利通过产业基金、税收优惠等工具向企业传导，加速商业化进程27。

二、技术突破：产业瓶颈逐步攻克
1、核心装备国产化
载人深潜器：“奋斗者号”实现万米级作业能力，带动耐压材料（如宝钛股份的钛合金载人舱）、密封技术突破。
深海机器人 ：国产水下机器人（ROV）在探测、采矿等场景替代进口，中科海讯的声呐系统、海兰信的无人作业装备实现技术自主化。通信与能源技术：中天科技 海底光缆、光纤环水听器技术提升深海数据传输效率，华为海洋海底数据中心项目降低服务器能耗40%。
2、资源开发商业化提速
我国南海可燃冰试采日均产能超2.87万立方米，太平洋 多金属结核开发成本降至400美元/吨，逼近商业开采临界点。中信证券 测算，仅多金属结核资源价值即超万亿。
三、资本驱动：万亿市场预期催化
1、市场规模快速扩张
2024年我国海洋经济总量首破10万亿元，其中深海相关产业贡献显著。机构预测，2025年深海科技市场规模将达3.25万亿元，复合增长率超20%。
2、资本布局分层推进
产业基金：国资背景基金卡位战略节点（如深海装备、海底数据中心），平安设立500亿海洋经济基金押注深海养殖等变现领域。
二级市场：中集集团 、中国船舶 分拆深海业务构建“深海系”估值矩阵，社保、险资增持技术壁垒高的龙头。
四、资源价值与安全战略共振
1、能源与矿产安全需求
全球60%的稀土、多金属结核等战略资源分布于深海，我国南海陵水气田探明天然气储量超1000亿立方米。开发深海资源可缓解新能源电池、军工材料对外依赖。
2、国防与生态协同
深海技术赋能军事应用（如潜艇通信、无人潜航器），同时“海上风电+海洋牧场”等模式实现生态保护与资源开发平衡，符合国家绿色转型目标。
五、市场情绪与资金轮动新题材虹吸效应
1、深海经济作为政策新提的“0到1”赛道，与低空经济、商业航天形成题材联动，吸引量化资金和短线游资涌入。
2、估值修复需求
部分深海概念股（如宝钛股份、中集集团 ）市盈率处于历史30%分位，政策与技术突破形成“戴维斯双击”机会。

市场情况

涨跌家数：上涨家数4269家，昨天1832家，大幅增加，下跌家数只有752家，昨天3625家，大幅减少，市场的整体情绪大幅修复，跌幅大于8%的只有9家，不过最近人气票出现大跌，今天高位情绪相对较差，尤其是中位股下跌幅度还是比较大；

量能：大增1851亿，达到17918亿，对标一下2024年9月24日，那时候也是大金融与消费大涨的一天。那个时候量能17918亿与现在竟然一摸一样的，真巧。不过那个时候上涨家数高达4920家，只有156家下跌。那个时候证券有5家涨停，今天证券就一家涨停。今天市场更偏向消费，那次更偏向金融。位置也不一样，那时候在低位，现在在高位。要往上走还需要更大的量能支持才行。

涨跌停家数：涨停家数从43家增至81家，大幅增加，跌停家数6家，昨天11家，小幅减少，昨天主要是机器人板块跌停，今天主要是中位股跌停。昨天难受的是做趋势的兄弟，今天难受的是做情绪的兄弟，挨打都跑不掉。

连板高度：连板高度9板，高度继续被打开，信隆健康直接无视监管，拉了个地天板，虽然拉的分时不是很好看，但已经是焦点中的焦点了，这种票看看就好，参与的性价比不高，性价比高的是低位的首板、一进二、二进三。

炸板情况：炸板家数25家，炸板后的最大负反馈-11%，封板率76%，涨停的票多了，封板率就下来了。亏钱效应最大是一进二失败的两只，低位一进二其实也没那么好做，做对了大肉，做错了大面。所以自己很少去做低位的连板，都是等他们走出辨别度后再去参与，这个时候确定性会更高。低位靠性价比、高位靠确定性。

昨日涨停指数连板情况：连板情绪今天强度继续减弱，若不是信隆健康拉了地天带动一下，连接指数今天应该更难看。但是这么一拉，反而风险释放的不够彻底。

9板：信隆健康（机器人+养老）
4板：明牌珠宝 （零售+黄金）
3板：金逸影视 （传媒+消费）、奇精机械 （机器人）


昨日首板情况：有8家晋级、晋级率25%，晋级率大增，主要是新题材海洋经济概念个股晋级较多。这个题材没有太大的想象力，但刚好卡在昨天整体情绪非常差的时候出来。所以题材出现的时机比题材本身更重要。


自选股



个人操作

空仓

本周总结

本周计划没有大问题，周一、周二、周三都在提示关注连板小票的机会，信隆健康走出了9连板。周四提示要防守一波，高标不能太头铁，次日指数大跌。周五继续提示注意高位连板的风险，今天高位连板股大跌。可能运气好，刚好碰到杭钢股份公告影响。这些看看就好。

本周自己操作也没大问题，及时抛弃大容量票，买到华丰股份吃到两个板，吃个大肉，这两天市场比较割裂，空仓也没问题。但是空仓久了手都要生疏了。

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