新基建2.0爆发！6G+算力中心重构产业版图，四大黄金赛道龙头全梳理

政策定调：数字中国战略进入“硬科技攻坚期” 

3月12日工信部干部大会释放重磅信号，明确要求加速6G研发、优化算力中心布局，并首次将低空经济、商业航天、具身智能等未来产业纳入战略规划。政策组合拳直指三大核心目标：  

1. 技术卡位：2025年前实现6G关键技术专利全球占比超30%  

2. 算力升级：打造“东数西算”2.0版，智能算力占比提升至50%  

3. 产业突围：培育3-5个万亿级新兴产业集群（数据来源：工信部规划司）  

产业掘金：四大核心赛道价值拆解

1. 6G通信革命：从地面到太空的质变

空天地一体化组网：中国卫通（601698）卫星资源占国内70%份额  

智能超表面（RIS）：通宇通讯（002792）已完成128天线原型开发  

太赫兹芯片：天银机电（300342）核心器件通过华为6G实验室验证  

2. 算力中心重构：从资源堆砌到效能革命

液冷技术：英维克（002837）市占率超40%，单机柜功耗突破100kW  

高速光模块：中际旭创（300308）1.6T产品已送样北美巨头  

算力调度：拓维信息（002261）参与建设全国一体化算力交易平台  

3. 低空经济崛起：万亿级新蓝海启动

eVTOL整机：亿航智能 （EH.US）获全球首张适航证  

空管系统：四川九洲（000801）中标多个低空监管试点项目  

基础设施：中信海直（000099）布局全国首批垂直起降机场  

4. 具身智能突破：AI的终极形态  

传感器融合：奥比中光（688322）3D视觉模组已导入人形机器人 供应链  

精密传动：绿的谐波 （688017）谐波减速器精度达0.1弧分  

AI训练集群：寒武纪（688256）思元590芯片算力比肩英伟达 H20  

投资地图：三维度把握产业节奏  

短期（0-6月）： 聚焦政策落地受益标的  

- 算力调度软件：东方国信（300166）  

- 低空通信系统 ：华测导航（300627）  

中期（6-12月）： 布局技术验证突破企业  

- 太赫兹检测：远方信息（300306）  

- 量子通信：国盾量子（688027）  

长期（1-3年）：锁定生态主导者  

- 空天互联网：中国卫星（600118）  

- 人形机器人：优必选（09880.HK）  

风险警示与操作策略 

1. 技术迭代风险：6G标准 尚未冻结，存在技术路线分歧  

2. 估值透支风险：部分概念股动态PE超100倍（如寒武纪）  

3. 配置建议：  

   - 主赛道配置不超过组合的40%  

   - 采用"核心+卫星"策略，70%仓位配置ETF（如通信ETF515880）  

   - 30%仓位参与高弹性个股  

免责声明

本文内容基于市场公开信息整理，不构成任何投资建议。文中提及个股仅作案例分析，投资者须独立研判并承担风险。市场有风险，投资需谨慎。  

结语：数字中国的第二增长曲线

当全球还在消化5G变革时，中国已开启6G+算力+未来产业的立体化战略布局。从空中的低空经济到地下的算力光缆，从人形机器人到量子通信，一场由硬科技驱动的产业革命正在重塑增长逻辑。投资者需以十年为尺度，在核心赛道的星辰大海中锚定真正的价值航标。