Manus和阿里通义千问大模型战略合作

一、直接受益领域及标的

AI芯片与算力基础设施

寒武纪（688256）、澜起科技（688008）：AI模型训练需高性能芯片，合作可能推动对国产GPU/HBM的需求。

中科曙光（603019）：旗下海光信息 国产CPU/DPU适配AI算力，或受益于阿里云生态扩展。

AI应用场景落地

科大讯飞（002230）：若合作涉及多模态交互（如语音+文字），可能强化其在教育、客服等领域的竞争力。

拓斯达（300607）/埃斯顿（002747）：工业机器人 领域若接入AI模型，提升自动化水平，但需关注技术授权模式。

云计算与数据中心

光环新网（300383）/数据港（603881）：阿里云算力扩容或带动IDC需求，但需警惕降价压力。

用友网络（600588）：企业SaaS服务若整合AI模型，提升产品附加值，但短期商业化路径需验证。

自动驾驶与车联网

德赛西威（002920）/华阳集团 （002937）：若合作切入车载智能助手或自动驾驶决策系统，有望打开增量市场。
 

二、间接受益逻辑

供应链上下游企业

沪电股份（002463）/深南电路（002916）：AI芯片封装基板需求增加。

金山办公（688111）：WPS若接入通义千问，提升办公效率工具竞争力。