卡异动复牌杀再现，雄半场午后转萎靡

风险提示: 今日复盘及涉及到的个股仅供复盘参考，个人计划仅代表思路分析，不代表任何具体投资建议，投资者应自主理性做出投资决策，投资有风险，入市需谨慎，跟票被埋一律自负！！！

指数方面

符合实体阳今日高开的剧本，但接连几次进攻均在3400点前被压制，南向资金净买入超200亿港元，对A股的虹吸是必然的

从蜜雪冰城走势可以看出资金宁愿去港股也不愿意买A股（午后国债也是同理），一方面是港股是主动性，A股现在是被动性跟涨，另一方面港股的赚钱效应比A股强的不是一点半点。但成交量今日保持在1.68万亿小幅放量，动用了中国银河 、中金公司 等金融权重，旨在这里是有维护之意。

综合，虽有消息面（关税）和资金面（南向）利空，但A股的东升西落局面仍然持续，周线的施工可以看出维护迹象明显，这里指数风险不大。

板块方面

Deepseek二波

依旧是一言难尽，今日整体板块走出了复牌杀的走势

复牌杀：个股在复牌前三天左右，所在板块会营造出欣欣向荣的局面，随着个股复牌前一天，板块出现普跌，这一现象在中通客车 之后尤为明显，只是现在基本没有停牌监管，这种复牌杀模型按照出监管对标即可

本周一开始，整体ds二波围绕杭钢出监管做进攻方向，今日到达高潮，从早盘的潍柴重机 、科泰电源 （今日出监管），等柴电方向异动，开盘后迅速高潮，以及湖北广电 大单一字，触发的算力、传媒等跟随发酵，都是利用杭钢出监管的预期做套利，基本10点钟到达全面高潮

此时信隆炸板避险回应，随后就是高潮回落，电网、午后换手前三的医药（创新医疗 脑机接口）、教育、黄金、军工、依次轮动，东方集团 地天板炸板，信隆回封，st信通伪天地。

在半场香槟中，资金尝试发动中国银河 金融护盘，但为时已晚，包括海南华铁 也一样，试图拱火让杭钢再度进入监管，以此延续打地鼠的节奏，殊不知午前浙大网新 上板已经定调今日杭钢不会异动（浙大网新每次涨停，杭钢皆是调整）

最终拱火者无力上攻开始回落，并带崩市场，柴电方向早盘异动明显的，午后全部回落，ds板块再度陷入分歧。

总结，明日将会是杭钢的最后一天监管，科泰电源的反馈将会影响杭钢明日的预期，个人观点会在水下进行调整，不排除深水的可能性

机器人

机器人板块依旧在伴生跟随，C汉朔盘中异动明显，近几日叠加热门板块来维持热度（养老避险、传媒、算力、数据中心等）算是一种解题思路，Ds后续2波他同样会跟随主升。

连板方面

7板

信隆健康 （中基健康 ），养老机器人+深圳+医药，避险属性，早盘炸板是柴电冲击，科技高潮，午后回封是情绪转折点，昨日晋级6板，市场返场做多，今日晋级7板，属于三阶段主升确立，但这个主升是避险的主升，位置较高了，他不断板，情绪依旧是割裂状态，当做风向标即可

5板

湖北广电（克来机电 ），算力+机器人+ai智能体+文化传媒，消息刺激的昨日加单一字板，今日续强一字超预期，引发盘面低位发酵传媒、算力等板块，情绪冰点，明日有换手承接预期

4板

园林股份 （蓝科高新 ），算力+浙江+基建，三板斧，他想做下去，说明上方主升依旧在

3板

狮头股份 ，算力量能

联城精密（克劳斯 ），机器人+可转债+农机，股债联动型，转债溢价率今日已经消除，参考威派格

赛力医疗（新里程 ），ai医疗+主升小药箱，情绪冰点尾盘回首掏，说明依旧有避险需求，小药箱伴生主升的属性依旧在

襄阳轴承 （克劳斯），机器人+农机，倾向和联城二保一策略

2板

明牌珠宝 （西大门 ），浙江+黄金，避险

广西广电 （信雅达 ），传媒+ds，湖北广电跟涨，炸板受柴电板块冲击，后期估计难分离湖北

嘉环科技 ，ds应用端+算力+ai智能体+数据中心，湖北广电跟涨，加单一字，锁量较好，但前期股性需要板块分歧时检验成色

潍柴重机，柴电板块+军工，竞价超预期，但尾盘受市场情绪影响开板，趋势硬逻辑票

天威视讯 （信雅达），传媒+算力，湖北广电跟涨，强度不如广西是减分项

内蒙一机 ，机器人+农机，上方有农机机器人身位压制，无解

哈森股份 （哈森股份），ds+消费电子 ，指引票，陪跑

鸿远电子 （光启技术 ），军工，竞价超预期，午后上板是避险角度，烂板吸金，价格高趋势为主

正和生态 ，浙江+ai智能体，反包2+2，反推5板湖北广电，个股基本面营收问题，注意风险

以上连板括号内均是克来机电周期内的相似标的，属于刻舟求剑看看就好，模型终究是模仿，到高位明牌时需要注意兑现的风险

今日指数完美诠释半场开香槟的节奏，盘面避险情绪严重，大家都很难受

但明日早盘承压后，个人观点修复将会到来，需要打起精神多关注机会

冰点日普跌不是跌，还有两个交易日，明天一起发财！