市场的真相来自于充分的观察

为了让这点更深人脑海，我要补充一旬，在“线图”上，我所知道的最佳买进讯号，就是价格冲破你的图纸之外，这时你得再點上一张纸，这就是终极的买进讯号。

这种坏惯在我们的想法中已经根深蒂圈，形成一种我们认为是成功基础的作业准则。但由于基础是错误的，所以我们水远无法创造利润。兰德(Aynn Rand)说得对：水远要先检查你的银设前提是否正确。
我在交易员（不论是成功成失败的)身上最常见到的坏惯是；无法正确地对市场的行动做出反映。除了自以为是以及都油添酷之外，市场行动本身其实就是一切…面这就造个致命伤。当你把某些东西“覆盏”在市场行动之上时，你是在告诉市场该怎么做，而不是在听它说话。
最常见到的模式，也是一种非意坏的惯，就是在强劲上涨时一直想要做空。或者，同样糟糕的是，你看到了非常强劲的漲势，比方说是个涨停板，此时你听到脑子里那个小小的声音，告诉你等拉回再进场，也就是不要追赶这一彼，市场一定会回档。
简肖之，你被耶得不敢在新高点买进，在新低点卖出。

线图不会改变市场，是市场改变了线图

趋势动能
我研究的最大突被是在1983年，然后是1985 年，当时我发现了“货运火车理论”(freight train theory)。我的理论是，一只火车提到某种速度，你绝对不可能让它骤然停下来。
当。你可以拉緊急剂车杆……然爾这也需要一段时间，才可以勉强让火车前冲的力量停下来。
同样的道理也适用猪肉及国债、标准普尔指数或黄克。任何市场一旦有了蒸气火车头，就会一直向前冲，趋势也就成形了。

我的奇特信念则是，我目前的交影将会大输…大输時输!
听起来很奇怪，其实它才是最积极的。假如这是我的信念，我一定会谨慎交易，并且会按照”规则”来管理交易：这表示我会加人止损点（随时随刻）

当我们纵容自我意识凌驾事实的时候，重大损失就
会出现。
我这样说的意思是，我们耗费了大量的心力在我们的頭问身上，专注于各种偏见，期望与灵感，远远胜过对真实情况变化的了解。这样的结果一定会迫使我们紧抱亏损的交易仓位不放，而且长抱下去，然而，这一行的致胜秘决是，尽快认赔杀出，紧抱获利仓位。
虽然我对自己会赚钱的信念坚信不移，但我也同样深信，斜笔进场的交易都可能把我的存款亏得一干二净。

我认为折衷的做法是，在价格停止下潜前不要买进，当情绪上觉得价格会大涨时也不能买进。你需要在市场上看到某些会涨的指标，但也不要太多，你不能一直等到所有的绿灯都亮了，才开始行动

专注的意义是，首先你必须排除会对你的目标或生活方式造成分心和烦恼的事。然后要不断地一而再、再而三地重新定义你的目标，那朝着目标全力以赴。
以交易员来说，这表示我们必须定义出个人应该专注的市场焦点所在。对有些人而言，这代表短线交易，有些人可能根据广告或是一般大众的做法进行交易，还有些人可能只是跟着景气德环、甘氏(W.D.Garnn)趋势线进行操作……但这并不表示要跟随这些所有方式操作……然而这正是大多数交易员的做法。确定出自己交易的期间，1天，3至6天、10重20天，或是更长的天数，如此才能做交易预测，也可以让你采用的指标在那段时间内发挥最大的功效

控制贪婪
贪婪是一种毛病。贪藝的目的在微励我们，使我们表现杰出，并且追求完美…但由此这场游戏或这个事业过去不曾、未来也不可億达到完美的境界…因此食焚就会导政我们抱着获利或亏掛的仓位过久。
、此外，我曾经付出相当代价学到一个教训，贪婪是这两种
毛病之中是最强烈的一种。停留过久的仓位（因为贪梦）比害怕亏损而离场的仓位，让我们输掉更多的钱。在我们失控时，因贪梦致死比失速致死的人更多。那该怎么办呢?
系统化的离场点。
系统化交易的目的，是为了控制贪婪和恐俱的情緒，这就是我们为什么需要系统的真正原因…让它简单一些。如果你知道应该在哪里获利了站，并能拨系统规则操作，就能够抗拒贪梦控制你的那股力量。掌押住恐惧（用止损点)和贪赞（用己知的离场点或离场规则），你就可以毫无心理负担地进行交易了。

再度看清恐惧与贪婪的真面目
根据我和数千位交易员交换意见的结论是，我们最害怕的交易往往是最好的交易。害怕的程度越高，交易获利的机会就越大。
反过来看，这个道理也讲得通，我们最不害怕的交易，却往往是最危险的。为什么呢?因为在投机的世界里，投资利润的游戏规则刚好相反；看起来不错的，结果却很糟。看起来不怎么样的，结果却很好。那些看起来“铁定如此”的交易很少成真，
这也就是为什么交易那么困难的原因。·那些让你怕到半夜还在发料的交易，你一定要进场，但你就是不敢，这可大错特错了!假如你了解到所有交易的风险（你设定的止损金额）其实都是一样大的时候，你就敢做些交易了。一个看起来像是由史蒂芬·金(Stephen King,编注：关国悬疑恐怖小说畅销作家）所设计的交易，并不见得比罗杰先生(Mr.Rogers)的交易有更高的风险。只要你用金颥约绝对值微为上损点，一定可以轰掉这个看假离风险交易的潜在风险。简盲之，止损点让聪明的交易员勇于进场，做那些旁人避之唯恐不及的交易。