汇隆活塞：柴发“心脏”核心供应商，AIDC紧缺性下的隐形冠军！

随着AIDC（人工智能数据中心）单机柜功率密度跃升至20-100kW（传统IDC仅4-8kW），电力保障要求陡增，柴油发电机作为备用电源核心，需求爆发式增长。据机构预测，2024年AIDC柴发市场规模约3000台，2025年字节等云厂商资本开支超1600亿，行业增速超30%。

当前外资品牌（康明斯 、MTU等）占据国内80%份额，但扩产意愿极低，2025-2026年产能已被锁定，供应链交付周期拉长至1年以上。而国产厂商技术突破加速（如潍柴、玉柴），政策扶持下白名单认证壁垒松动，供需缺口倒逼国产替代从0到1突破，行业格局面临重塑。
柴发核心部件发动机价格年涨幅预计10-15%（此前仅5%），叠加国产厂商份额提升，头部OEM厂商（如科泰电源 、潍柴重机 ）及上游核心零部件企业将深度受益。

公司专注大直径活塞（φ150mm-500mm）研发，产品覆盖船用柴油机、铁路机车、柴发机组三大领域，其中钢顶铁裙活塞寿命达“百万公里”，技术指标比肩国际水平，获GE RAIL、COOPER CAMERON等全球巨头认可。

柴发机组核心为发动机，而活塞是发动机“心脏”。国内柴发龙头潍柴、玉柴正加速替代外资，汇隆作为其核心活塞供应商，已通过技术验证并批量供货。随着国产柴发份额提升，公司订单有望翻倍增长。

**业绩高增+估值低位，戴维斯双击可期**
2024年公司净利润同比+25.54%，利润总额增超30%，政府补贴到位进一步增厚业绩。当前市值仅18亿，PE 38.8倍（通用设备行业平均PE 45倍），低估明显。若按国产替代渗透率20%、柴发活塞单台价值量5万元测算，公司潜在市场空间超30亿，业绩弹性巨大。
汇隆活塞 作为柴发核心部件龙头，技术壁垒高+客户资源优+估值低位，紧握AIDC高景气+国产替代双重红利，股价空间看翻倍！目标价20元，强烈建议关注！

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