交易策略

对等关税将导致进口成本上升，股市利好板块。内需防御型板块如食品饮料、农业、旅游酒店等受益于“促消费”政策，抗跌性强。政策对冲型板块如大金融、地产链、高股息资产等因低估值和稳定分红成为避险选择。此外，国产替代和科技硬件板块如中芯国际 、北方华创 等，在“去美化”加速和政策扶持下，长期空间明确。尤其是大豆、重点关注（北大荒 600598 ，拥有1158万亩耕地，其中大豆种植面积占比约30%，是国内高油大豆主产区的核心供应商。）玉米等进口依赖度高的品种，将推动国内价格上扬，而出口型农产品 如蔬菜可能因价格优势减弱而订单减少。

基准税率（2024年）合计计算。大豆：3%+（2025年3月）10%+（对等关税）34%合计47%，对应现货价格4500/吨。玉米：1%--65%+（3月）15%+34%合计114%。小麦：1%——65%+16%+34%合计114%。高粱合计47%。猪肉合计56%。牛肉合计56%。棉花50%。

另外，关注欧佩克是有大幅增产对物流行业的利好。（当然，国内油价到底跌多少能给物流行业多少实惠看掌控者心情，不太好把控）。关注个股；五洲交通 600368 。

股市利空板块主要包括出口依赖型行业，如机电、纺织服装、消费电子 等，这些行业面临成本增加和订单转移的风险，相关个股如立讯精密 、歌尔股份 可能承压。同时，外资敏感型核心资产如白酒、苹果 产业链个股也可能因情绪波动遭遇抛售。

正所谓，涨时看势，跌时看质。在重大事件冲击下，资金抱团是必然选择，不毕惊慌。有重大利空或者无资金关照个股要谨慎对待，注意规避短期风险。

资金抱团个股关注 振江股份 603507 。

当风暴来临时哪里才是最好的避风港？