3.31实盘

近期我将北新换成伊利，短期内伊利股价表现弱于北新，但从中长期视角看，此次调仓仍具合理性。首先经济复苏初期，必选消费板块通常率先受益，伊利作为乳制品龙头，其终端需求复苏节奏快于地产产业链。而北新作为建材企业，业绩回暖需等待地产销售、投资等数据企稳，复苏滞后性明显。此外，伊利当前股息率约4%，且现金流稳定，分红持续性强，相较而言更具投资性价比。
与此同时，水晶经过连续调整后，技术面出现企稳信号，量能萎缩显示短期抛压减弱，或进入阶段性底部区域。不过，由于目前该股仓位占比偏高，若后续出现反弹，计划逐步减仓以优化组合风险。这一操作并非看空公司基本面，而是基于仓位管理的纪律性要求。