板块题材前瞻（3.30）

每天复盘分成两篇，《每日复盘》和《板块题材前瞻》，有兴趣的自行查阅。

一、市场前瞻

观点没有任何变化，继续轻仓。

二、催化事件（潜在新热点）

1、低空经济催化汇总：1）广东亿航通用航空有限公司(简称“亿航通航”)和合肥合翼航空有限公司(下称“合翼航空”)收到了由民航局颁发的民用无人驾驶航空器运营合格证(0C)。2）何小鹏:小鹏飞行汽车工厂预计明年开始量产，年产能一万台。3）单人可折叠电动垂直起降飞行器“羽兔A100”在广州首次试飞。（个股见下文）

2、OpenAl发布的GPT-4o原生图像生成功能在多模态能力上实现跨越式升级，尤其在复杂指令理解、文字精准嵌入、多风格适配(如吉卜力风格)等领域表现突出。（果麦文化 、百纳千成 、读客文化 、上海电影 、奥飞娱乐 、幸福蓝海 等）

3、医药催化汇总：1）医保局组织召开“优化医药集采工作研讨”，对于集采的规则进行动态研究，集采或将持续相对缓和。2）2025第三届SBC合成生物 学产业博览会即将于3月31日在南京开幕。3）进入2025年的三月，美国麻疹病例超过2024年的总数。（创新药，个股见下文）

4、机器人 信息汇总：1）合肥设立100亿元未来产业基金，推动智能机器人产业发展。2）青龙机器人本周首次亮相2025中国人形机器人开发者大会。3）宇树机器人雄安首秀，为足球赛开球。4）人形机器人开启“1-10时刻”，作为核心设备的“铲子股”率先受益。（绕线设备：田中精机 ；加工机床和磨床：秦川机床 、浙海德曼 、华辰装备 、日发精机 ；刀具：恒锋工具 、沃尔德 、华锐精密 ）

5、资源类催化汇总：1）黄金价格持续上涨。2）十部门：推动铝加工产业集聚化发展，鼓励产能兼并重组。3）缅甸发生7.9级地震!（黄金：西部黄金 、四川黄金 等，铝：闽发铝业 、常铝股份 等， 缅甸稀土、锑、锡：北方稀土 、厂晟有色、中国稀土 、华锡有色 、兴业银锡 、云南城投 ）

6、新一代人造太阳“中国环流三号”首次实现原子核和电子温度均突破一亿度。（可控核聚变，国光电气 、中洲特材 、兰石重装 、合锻智能 等）

7、新凯来：已开发6大类半导体工艺和量检测装备。（半导体设备，凯美特气 、冠石科技 、新莱应材 、至纯科技 等）

8、人工智能信息汇总：1）深圳周末向企业发放首批近2亿元“训力券”。2）OpenAI创始人：GPU超负荷将暂时对ChatGPT生成图片功能增加速率限制。3）Manus公布收费方案:39美元和199美元两种套餐，按积分计费支持多任务。4）产业链消息称，Deepseek将携手国内厂商入局ASIC，打通AI算力+大模型自主可控。（ASIC，芯原股份 、翱捷科技 ）

三、今日发酵细分逻辑及个股梳理（仅梳理，非推荐）

1、低空经济

板块逻辑：广东亿航通用航空有限公司(简称“亿航通航”)和合肥合翼航空有限公司(下称“合翼航空”)收到了由民航局颁发的民用无人驾驶航空器运营合格证(0C)。
板块个股：整机：万丰奥威 、亿航智能 、纵横股份 等，基建：苏交科 等，核心零部件：宗申动力 、英搏尔 、卧龙电驱 等，空管：莱斯信息 、四川九洲 、纳睿雷达 等，运营/保障：中信海直 等。

2、创新药

板块逻辑：医保局组织召开“优化医药集采工作研讨”。
板块个股：头部仿转创企业：恒瑞医药 、华东医药 、科伦药业 、海思科 、信立泰 、奥赛康 等。
创新药国内持续放量的公司：特宝生物 、艾力斯 、百济神州 、信达生物 、再鼎医药 、荣昌生物 等。
拥有全球竞争力的潜力企业：康方生物 、百利天恒 、科伦博泰、泽璟制药 、益方生物 、一品红 、新诺威 等。

四、个股逻辑汇总（根据网络信息纪录，部分信息来源未知，仅用于个人复盘，不作为任何形式的推荐）

万丰奥威：通用航空 +eVTOL双轮战略驱动，收购Volocopter有助于加速商业化进程，稀缺的主机厂标的。

英搏尔：亿航智能供应链核心标的。

康泰生物 ：已上市的产品包括麻疹风疹联合减毒活疫苗。

昂利康 ：计划推动10余个新产品获批落地，完成改良型新药NHKC-1等20余个新产品注册申报，并加快注射用ALK-N001(QHL-1618)等新药临床试验进程。

登云股份 ：2021年3月，公司收购北京黄龙，进入黄金矿采选等相关领域。

百纳千成：公司主业为动漫影视制作，拥有雄狮少年、仙剑、铸剑少年、逐日少年等国风IP。

万兴科技 ：旗下视频创意软件(如万兴喵影)已集成AI生成功能，支持文字生成视频、智能剪辑。

中文在线 ：拥有560万种数字内容资源，覆盖小说、漫画、音频等多模态形式，为AI模型训练提供高价值语料。

华策影视 ：拥有国内最大影视版权库(5万小时)，涵盖剧本、场景、特效素材，为AI模型训练提供高价值语料。

上海电影：拥有《大闹天宫》《葫芦兄弟》等600余部经典动画IP。

果麦文化：Al驱动“小说+漫画”生态。

至纯科技：2021年12月31日年报中主要预付账款中有新凯来。

先锋精科 ：供货新凯来发布的刻蚀设备薄膜沉积设备等。

秦川机床：最老牌龙头，卡位执行器/丝杠/减速器/轴承所有机器人设备。

浙海德曼：高端数控车床主导谐波 /行星减速器批量生产设备。

华辰装备：高精度数控轧辊磨床的精密加工。

恒进感应 ：丝杠处理设备。（北交）

麦格米特 ：这次定增，部分投资看到了公司对于未来订单非常乐观。

同惠电子 ：在2024年半年报中披露，公司应收账款和合同资产金额前5名情况表格中有新凯来。

合锻智能：公司立足聚变堆核心部件制造等项目。

国光电气：核技术产业化咨询委员会由20余名业界知名专家组成，旨在引领国光电气在核能产业领域突破新方向。

红宝丽 ：实现“环氧丙烷-聚醚多元醇-聚氨酯”全产业链自主化的企业。

记录个人交易复盘日记，不作为任何投资建议。