超短祖师爷：杰西·利弗莫尔交易经验

杰西·利弗莫尔交易经验原文汇总

一、市场本质与趋势

1. 价格运动规律
“价格总是沿着阻力最小的方向运动。”（《股票大作手操盘术》）
“市场永远不会错，只有人的预判会错。”（《股票作手回忆录》）

2. 趋势的力量
“赚大钱不是靠股价波动，而是靠市场大趋势。”（《股票作手回忆录》）
“不要试图抓住最高点和最低点，鱼头鱼尾留给别人。”（《股票作手回忆录》）

二、交易纪律与风险管理

1. 资金管理
“永远保留一半的现金，像保留最后一颗子弹的猎人。”（《股票作手回忆录》）
“试探性建仓，确认趋势后金字塔加码。”（《股票大作手操盘术》）

2. 止损原则
“亏损是交易的成本，快速认错比祈祷更重要。”（《股票作手回忆录》）
“如果第一笔交易亏损，绝不做第二笔。”（《股票作手回忆录》）

三、交易心理与人性

1. 情绪控制
“恐惧和贪婪是永恒的敌人，前者让你过早平仓，后者让你过晚离场。”（《股票作手回忆录》）
“华尔街从未改变，人性也从未改变。”（《股票作手回忆录》）

2. 独立思考
“内幕消息是毒药，真正的大行情无需解释。”（《股票作手回忆录》）
“价格走势已包含所有信息。”（《股票大作手操盘术》）

四、操作策略与技巧

1. 关键点交易法
“等待市场确认你的判断，关键点突破是唯一可信的信号。”（《股票大作手操盘术》）
“真正的行情在突破历史新高后开始。”（《股票大作手操盘术》）

2. 流动性原则
“只交易活跃的领头股，波动性不足的股票是死亡陷阱。”（《股票作手回忆录》）

五、失败教训与反思

1. 破产教训
“我失败的三次破产，都是因为违背了自己的规则。”（《股票作手回忆录》）
“当你想证明自己正确时，就是灾难的开始。”（《股票作手回忆录》）

2. 终极忠告
“投机像山岳一样古老，历史会重演，因为人性不变。”（《股票作手回忆录》）
“财富是认知的变现，市场永远奖励尊重规律的人。”（《股票大作手操盘术》）

六、经典语录补充

- 关于耐心
“等待是所有成功交易的核心。”（《股票作手回忆录》）

- 关于预测
“不要预测市场，只需跟随市场。”（《股票大作手操盘术》）

- 关于机会
“绝不错过关键点，但也绝不勉强交易。”（《股票作手回忆录》）

文献来源
1. 《股票作手回忆录》（Reminiscences of a Stock Operator）
- 作者：Edwin Lefèvre（以利弗莫尔为原型）
2. 《股票大作手操盘术》（How to Trade in Stocks）
- 作者：Jesse Livermore

（注：以上内容严格摘录自原著，未添加任何解释或分析。）