2025年3月复盘记录

二月总结：

一、市场环境：

1、整个二月指数震荡走高，市场风格偏趋势为主，连板方面高度一蹶不振，并且低位启动也都是一字板，所以并不好做；

2、二月围绕节前已经启动的机器人 以及节后启动的deepseek展开，并且前排都走出了一定的高度；准确的说，DS方面没有绝对的龙头，大家都是抱团前行，直到杭钢走出9连板，才有出现龙头气质，奈何市场环境不允许，只能走震荡二波，最后在月末最后一天宣告结束；

3、整个二月的情绪面其实并没有太大的好转，持续了一整个月的高位票也在最后一天被杭钢带崩，整个过程也是曲曲折折，期间一共经历了三次分歧，分别是2月11日，2月14日和2月17日；基本上三天一个分歧，同时，2月17日以后，基本上就是在走退潮了；

二、操作：

1、本月主要围绕的就是deepseek题材展开的操作，从节前埋伏的汉得信息 开始，到视觉中国 ，再到每日互动 和优刻得 ，再到拓维信息 ，前半个月的操作基本上都是比较符合操作逻辑，从最开始的埋伏错，再到去弱留强，再到转换中军；整个节奏还算在比较好的范围内；

2、本月错过的交易：

① 并行：2月5日回来以后，前排基本都是一字板，反而30cm这边带来机会，2月6日和2月7日都有非常明显的买点；

②光线传媒 ：DS前排都一字的情况下，市场肯定会关注能做的超预期的方向，而光线是凭借哪吒持续超预期出现的唯一的票，每天都有买点，只是当时满脑子都是DS，而错过了；

③优刻得：其实优刻得作为DS最核心的票之一，在每日互动开板后的几天，一直表现都是超预期的，因为整体DS的预期并没有结束，而持续超预期的688的核心票也就他（青云一字定太多），所以有时候吃回头草也不是什么坏事；

3、本月做错的核心：

① 方向出错，2月11日DS的小分歧没有关注更强的品种，而是想要去套光线的利，买了北交杂毛流金，并且还硬抗了一天，这是比较不稳妥的；北交所其实和新股一样，主要还是套利用的，只有在市场相对比较极端的情况下才能考虑；

② 2月12日DS修复日接机器人的套利标，还是机构标拓斯达 ，这是不太明智的选择，一个方向的预期没有走完之前，只能继续做这个方向，频繁换品种会两面挨刀；

③ 高位接飞刀；在2月17日过后，DS其实就进入了一个退潮补涨期；而17日当天在大多数票都超预期的情况下，明显就是会迎来分歧，这一天接高位分歧的梦网是不合适的，加上梦网还是涨停开，更给了前期获利的资金出货的机会；（这一天拓维高开三个多点，也是受情绪影响被带了下来）； 从这天开始其实就进入了补涨阶段；

④ 补涨当龙头：梦网陨落以后，虽然切了补涨方向的浙文和浙数，但是很明显都是地位不够的补涨方向，而补涨力度不足，但是题材预期还在的时候，中军才是最好的选择； 这个阶段只有一个可以做，那就是拓维；且拓维还是一体机的延伸发酵，符合了中军+补涨的双重地位； 还是一个吃回头草的问题。

三、总结：
短线祖训：
① 高位不接加速，

② 题材预期没结束，市场分歧力度小，核心票就没有卖点；

③ 补涨不能当真龙，补涨其实是情绪的发泄，真龙头陨落以后，后续资金对情绪的一种宣泄，所以补涨龙的涨速可能会超过前龙头的涨速，虽然高度不会比前面高，但是速度会快，所以只有宽度没有高度的补涨票并不是真补涨龙；！！切记；

5、三月做什么：

① 算力和机器人低位核心；通过信息的持续发酵，很多优质的品种在第一轮中并没有涨太多，有可能会促进第二波的爆发；

②算力和机器人次高位反包；市场信息持续发酵，低位没有核心的有逻辑的东西出来，会促进次高位的筹码博弈，这里根据盘面观察资金主要博弈的方向；

③ 新题材：
固态电池走出了一定的持续性，可以观察；
云手机，华为云手机三月发布会，预期还没有结束；
推算一体机：虽然周五分歧比较大，但是确实是算力的主要发酵方向，需要持续观察；

（叠加暗线）：北交所、股权并购；