关于量化的一点思考

关于量化的一点思考

最近两年来，关于量化会消灭散户，市场暴跌最大的罪魁祸首就是量化，中国股票市场由于量化的因素会快速美股化等言论不绝于耳，我认为这些言论是不客观的，是带有一点危言耸听的味道的，也是过分悲观的，主要原因有：
1、中美两个市场的规则，监管等情况完全不同，市场参与者，国情也不同，整个市场的发展，不一定是跟随美国的老路，也可能走出一条我们自己的路，与美国的完全资本化不同，我们的监管干预性更强，所处的阶段在美股历史上也不全能找到相对应的时期，一些关键性的规则，比如T+1，涨停板，异动，停牌规则等，都是投机最肥沃的土壤；
2、没有充分考虑，或者直接忽视了人性，百年前祖师就说，投机如山岳般古老，以前发生的，现在正在发生，以后也必将发生，人性的复杂程度，不是量化能完全理解的，金融市场的复杂程度，也不是靠一个程序一个大模型能完全剖析清楚的，记得芒格说，在拿着锤子的人眼里，世界就像一颗钉子，每一个模型，每一个程序，就像一把锤子，从程序的角度来看，市场就像一颗钉子，但其实看待市场像盲人摸象，y欧仁摸鼻子，有人摸腿，市场由于参与者的复杂性，会一直进化，程序也存在局限性，这也是散户的机会，如果决定参与这个市场，没必要担心量化会消灭散户这个问题，看看量化的收益就知道了；
3、对事物的发展没有辩证的看待，散户是大A最重要的参与者，如果由于量化原因快速美股化，意味着量化会快速消灭散户，这也是不科学的，在事物的发展进程中，矛盾双方消灭另一方都不是一蹴而就的，是一个此消彼长，相互转化，最终融为一体的过程。
4、纵观A股历史，每一次政策的变化，或者市场风格的转变，都会有很多不坚定的人唱衰，涨停板，注册制，市场走机构趋势，杠杆等，以史为鉴，可知兴替，市场变了吗，变了，市场每一刻都是独一无二的，根据经验找到和之前相似的时刻，目的是让自己站在大概率一边，保持概率优势，但市场又没变，人性不会变，变的是前仆后继的参与者，变的是人心；
我的观点是，由于量化的加入，短线难度可能会提高，但同时，量化的加入，也就提供了更大的流动性，超短做的就是流动性溢价，不一定全是负面影响，我们要与量化共存，甚至利用它，当然，很多高手肯定可以做到，目前有些大神就能触发量化接盘，封板等，关于量化问题，最终大概率是百分之十的散户跟着量化一起进化，收割另外90%的人，这个规律是一直不变的，在任何环境里面，大量资源都是掌握在少数人手中，特别是在股市中，这个规律更加明显，所以我们要做的，就是如何成为掌握资源稳定盈利的少数人，而不是过分担心环境的变化，对量化感到恐惧，自己丧失信心，仍和新事物出现，将取代旧事物，这就是一种变革，在这种变革中，守旧的人肯定被消灭，只有拥抱新事物的人才能生存，才能成为时代的引领者。